BELLEGIN ALTIN CAGI – MICRON 3C26 SONUCLARI (TRIVE YATIRIM MENKUL DEGERLER )

BELLEGIN ALTIN CAGI – MICRON 3C26 SONUCLARI (TRIVE YATIRIM MENKUL DEGERLER )

DUN AKSAM SEANS SONRASI MICRON TECHNOLOGY GUCLU 3C26 SONUCLARIYLA PIYASADAKI OLUMSUZ HAVAYI DAGITMAYI BASARDI. SIRKET, 41,46 MILYAR DOLAR GELIR ILE 35 MILYAR DOLARLIK BEKLENTIYI ASARKEN, %81 OLAN PIYASA BEKLENTISINE KIYASLA %84,9 BRUT KAR MARJI ACIKLADI. HISSE BASINA 25,11 DOLAR KAR ACIKLARKEN 20,25 DOLAR OLAN BEKLENTIYI BU KALEMDE DE GERIDE BIRAKTI. BU SONUCLARLA BIRLIKTE MICRON HISSESI BUGUN PIYASA ONCESI ISLEMLERDE %17 YUKSELEREK, ONCEKI GUN SK HYNIX KALDIRACLI EFT’LERININ TETIKLEDIGI SATISLARDAN KAYNAKLANAN KAYBI TELAFI ETTI.

FINANSAL SONUCLARDA ONE CIKANLAR
UC ANA KALEMDE DE BEKLENTILERI ASAN FINANSAL SONUCLARIN ALT KIRILIMLARINA GOZ ATTIGIMIZDA YAPAY ZEKA TEMASININ BULUT DEPOLAMA VE VERI MERKEZI TOPLAM GELIRLERIN %61’INI OLUSTURMASIYLA BUYUMENIN ITICI GUCU OLDUGUNU GORUYORUZ. TEKNOLOJI BAZINDA DRAM (ANLIK CALISMA BELLEGI) GELIRI YILLIK BAZDA %343 ARTIS ILE 31,3 MILYAR DOLAR, NAND (KALICI DEPOLAMA BELLIGI) GELIRI ISE %361 ARTIS ILE 9,9 MILYAR DOLAR OLARAK GERCEKLESTI. DRAM ORTALAMA SATIS FIYATLARI CEYREKLIK BAZDA %60, NAND ORTALAMA SATIS FIYATLARI ISE %80 CIVARINDA YUKSELDI. CIP SEVKIYAT HACMINDEKI ARTISIN AYNI DONEMDE TEK HANELI KALMASI, GELIRLERDEKI BUYUMENIN ARZ ACIGI SEBEBIYLE OLUSAN FIYAT ARTISLARINDAN KAYNAKLANDIGINI GOSTERIYOR.
NAKIT AKIS TABLOSUNDA ISE FAALIYET NAKIT AKISI 25,4 MILYAR DOLAR (GELIRLERIN %61’I), DUZELTILMIS SERBEST NAKIT AKISI ISE 18,3 MILYAR DOLAR GELEREK SIRKET REKORUNU KIRDI. CEYREK SONUNDA SIRKETIN NET NAKIT POZISYONU 24,4 MILYAR DOLARA ULASTI. SIRKETIN UC BUYUK DERECELENDIRME KURULUSUNDAN DA NOT ARTISI ALMIS OLMASI NAKIT AKIS TABLOSU VERILERIYLE BIRLIKTE OKUNDUGUNDA DEGERLEME UZERINDE KRITIK ONEME SAHIP POZITIF UNSURLAR OLARAK DEGERLENDIRILEBILIR.
DIGER TARAFTAN SIRKET 16 ADET COK YILLIK “AL YA DA ODE” SEKLINDE STRATEJIK MUSTERI ANLASMASI IMZALADI. BU ANLASMALAR MUSTERILERIN BELLEK TEDARIGINI GUVENCE ALTINA ALMAK ISTEDIGINI GOSTERIRKEN, MICRON ACISINDAN FINANSAL TAMPON VE GELIRLERDE ONGORULEBILIRLIK ANLAMINA GELECEKTIR.

PIYASA ETKISI
SONUCLAR BASTA TEKNOLOJI SEKTORU OLMAK UZERE HISSE PIYASALARINDA BAZI SORU ISARETLERININ FIYATLANDIGI BIR DONEMDE GELDI. GENEL ITIBARIYLE PIYASANIN FIYATLADIGI KONULAR: BASTA TEKNOLOJI FIRMALARININ DEVASA YATIRIMLAR YAPARAK BILANCOLARINDA BORC YUKUNU ARTTIRDIGI DONEMDE FED’IN SAHIN CIKISININ BU SIRKETLERI FINANSMAN MALIYETI ANLAMINDA BIR DARBOGAZA SOKABILECEK OLMASI BIR DIGERI AMAZON, META, GOOGLE GIBI BUYUK OLCEKLI SIRKETLERIN SON DONEMDE ALTYAPI HARCAMALARINI KISMIS OLABILECEGI VE BUNLARLA BIRLIKTE YAPAY ZEKA TRENDINDE ZIRVEYE ULASILMIS OLABILECEGIYDI. TUM BU ENDISELER YUKSELIRKEN GUNEY KORE’DE ILGILI OTORITENIN KALDIRACLI EFT’LERIN PIYASAYA SURULMESI ICIN ACELE ETTIKLERI YONUNDEKI DEGERLENDIRMELERI, BASTA BELLEK URETICILERI OLMAK UZERE TEKNOLOJI HISSELERINDE, ARDINDAN PIYASANIN GERI KALANINA YAYILAN BIR SATIS DALGASI BASLATTI.
GUCLU GELEN MICRON SONUCLARI ISE BU ENDISELERI BUYUK OLCUDE YATISTIRARAK FIYATLAMAYI TERSINE CEVIRMEYI BASARDI. BU SONUCLAR: ALTYAPI YATIRIMLARININ ARTARAK DEVAM ETTIGINI, FINANSMAN MALIYETLERINE KARSIN YUKSEK MARJLARIN KORUMA SAGLADIGINI VE BELLEK BIRIMLERINDEKI ARZIN KARSILAYAMADIGI TALEP ISE YAPAY ZEKA TEMASININ HENUZ ZIRVEYE ULASMADIGINI GOSTEREREK TEKNOLOJI HISSELERININ TOPARLANMASINI SAGLADI. MICRON SONUCLARININ PIYASANIN GERI KALANI ICIN ONEMLI OLCUDE DOGRUDAN BIR ETKISI OLMASA DA SIRKET KARLARINA ILISKIN ENDISELERI BELIRLI OLCUDE KARSILAYARAK ALIMLARIN GENELE YAYILMASI ICIN ZEMIN HAZIRLADI.

BELLEK URETICILERI NEDEN ONEMLI
YAPAY ZEKA SISTEMLERININ GPU, ASIC (UYGULAMAYA OZEL ENTEGRE DEVRE) VE CPU’DAN BAGIMSIZ OLARAK BELLEK ALT SISTEMININ PERFORMANSINA VE KAPASITESINE BAGLI OLDUGU GERCEGI VE BULUT VERI DEPOLAMA MERKEZI YATIRIMLARI HBM (YUKSEK BANT GENISLIKLI HAFIZA) MIMARISI ILE URETIM YAPABILEN BELLEK URETICILERININ DAHA OZEL BIR KONUMDA OLMASINI SAGLIYOR VE SAMSUNG, SK HYNIX VE MICRON’DAN OLUSAN UCLU, PIYASADAKI HBM ARZININ NEREDEYSE TAMAMINI KARSILAMAKTA. MICRON BU DURUMA 29 YILLIK TUKETICI MARKASI OLAN CRUCIAL’I KAPATARAK VE BURADAN BOSA CIKAN KAPASITEYI HBM URETIMINE KAYDIRARAK CEVAP VERDI.
YAPAY ZEKANIN ILERLEMESI BERABER HER GECEN GUN YENI BIR GELISMEYE TANIK OLDUGUMUZ ROBOTIK VE OTONOM ALANLARI DA HIZLI GELISMEYE BAGLI OLARAK SUREKLI DAHA FAZLA BELLEGE IHTIYAC DUYMAKTA. L2+ VE USTU OTONOM ARACLAR ORTALAMA BIR ARACIN BES KATINDAN FAZLA BELLEK TASIYOR. BU ARACLARIN PAYI BU YIL %20`YI ASIYOR VE 2030`DA %40`I GECMESI BEKLENIYOR. INSANSI ROBOTLAR ISE ORTALAMA BIR L2+ ARACIN ON KATI BELLEGE SAHIP. DOLAYISIYLA BU ALANLARINDA GELISIMININ DE BELLEK ARZINA BAGLI OLDUGUNU SOYLEMEK YANLIS OLMAZ. AYRICA TALEBIN BU KANALLARDAN KATLANARAK ARTMA OLASILIGI UZUN VADEDE DE BELLEK PIYASASINDA ARZ ACIGININ DEVAM EDEBILECEGINI ISARET EDEN BIR BASKA ETKEN.

ARZ NEDEN KISITLI?
URETICILERIN TALEBE YETISEMEMESI, HEM TALEP TARAFINDA MEVCUT TREND DAHILINDE VERI MERKEZI YATIRIMLARININ HIZLA DEVAM EDIYOR OLMASI HEM DE ARZ TARAFINDA KAPASITE ARTISLARININ OLDUKCA ZAHMETLI OLMASINDAN KAYNAKLANIYOR. YENI KAPASITELER 3–5 YIL SUREN VE 20 MILYAR DOLARA ULASAN FABRIKA YATIRIMLARINA BAGLI. UZUN INSAAT SURELERI, NITELIKLI ISCI ACIGI, IZIN SURECLERI VE ENERJI ALTYAPISI IHTIYACI TEMPOYU YAVASLATIYOR.
HBM BUYUMESI HER NESILDE DAHA FAZLA KAPASITEYE IHTIYAC DUYMASIYLA DRAM ARZINI BASKI ALTINA ALIRKEN NAND’DE ISE URETICILER YARI ILETKENLERIN URETIMININ YAPILDIGI TEMIZ ODA ALANINI DRAM’E YONLENDIRIYOR. MICRON YONETIMI DE ARZIN TALEBI NE ZAMAN YAKALAYABILECEGINE DAIR NET BIR GORUS OLMADIGINI BELIRTIYOR.

YON HARITASI
ORTA VADELI PERSPEKTIFTEN BAKTIGIMIZDA BELLEK SEKTORU ACISINDAN MANZARA OLUMLU GORUNMEYE DEVAM EDIYOR. STRATEJIK MUSTERI ANLASMALARI ILE SIRKET DALGALANAN TALEP RISKINDEN KENDINI KORURKEN, ONGORULEBILIR GELIRLER DEGERLEME CARPANLARININ GOZDEN GECIRILMESINI SAGLIYOR. 2027–2028`DE DEVREYE GIRECEK ONEMLI YENI KAPASITELERLE (IDAHO ID1/ID2, NEW YORK, TAYVAN TONGLUO, SINGAPUR) BIRLIKTE TEK BIT MALIYETININ YUKSELMESI BEKLENIYOR. NORMAL SARTLARDA KAPASITE ARTISLARI ILE MALIYETLERIN DUSMESI BEKLENECEKKEN, ARTIS BEKLENMESI YENI TESISLERIN ILK BIRKAC YIL DUSUK VERIMLILIK ILE CALISMASI VE HBM URETIMININ DRAM VE NAND’YE KIYASLA COK DAHA FAZLA KAPASITE KULLANMASINA DAYANIYOR.
SEKTOR OLCEGINDE SK HYNIX, 1C26’DA %72 FAALIYET MARJIYLA REKOR KIRARKEN HBM PAZAR LIDERLIGINI (%52 PAY) KORUYOR. UC URETICININ BIRLIKTE OLUSTURDUGU ARZ TABANININ 2027–2028 ONCESINDE TALEBI YAKALAMAYACAGINA DAIR GIDEREK GUCLENEN KONSENSUS, FIYAT ORTAMININ YUKSEK KALACAGINI ISARET EDIYOR. BUNUNLA BIRLIKTE, SEKTORUN TARIHSEL OYNAKLIGI VE HER BUYUK KAPASITE ACIKLAMASINDA SATIS REFLEKSI, POZITIF TABLO ICINDE YATIRIMCILAR ACISINDAN EN DIKKATLE IZLENMESI GEREKEN ETKEN OLMAYA DEVAM EDIYOR.



TRIVE YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.TRIVE.COM.TR/

***
YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.
.