BILANCO ANALIZI - AKSA (GEDIK YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - AKSA (GEDIK YATIRIM)
SIRKET, AKSA CARBON`UN %50 HISSESININ SATIN ALINMASIYLA ILGILI TEK SEFERLIK GELIRLERIN
DESTEGIYLE 4C25`TE 1.322 MILYON TL NET KAR ELDE ETMIS OLUP, BIZIM TAHMINIMIZ -13 MILYON
TL VE KONSENSUS TAHMINI 105 MILYON TL’NIN (3 KURUM TAHMINI) UZERINDE NET KAR
ACIKLANMISTIR. NET KAR, AKSA CARBON`UN KALAN %50 HISSESININ SATIN ALINMASIYLA ILGILI 1.151
MILYON TL TUTARINDAKI TEK SEFERLIK GELIRLERLE DESTEKLENMISTIR. TEK SEFERLIK GELIRLER
DUZELTILDIGINDE, 4C25 NET KARI YAKLASIK 170 MILYON TL`YE DUSSE DE SIRKETIN GUCLU
OPERASYONEL KARLILIGI SAYESINDE BU RAKAM YINE DE ANALIST TAHMINLERININ UZERINDE
KALMAKTADIR.YILLIK %106 BUYUME ILE 4C25`TE 2.342 MILYON TL FAVOK ELDE EDILMISTIR. BU
RAKAM, YILLIK 10,3 VE CEYREKLIK 13,7 ARTISLA %23,2`YE YUKSELEN VE BEKLENTILERIN UZERINDE
GERCEKLESEN BRUT KAR MARJI SAYESINDE, KONSENSUS TAHMINI OLAN 1.347 MILYON TL VE BIZIM
TAHMINIMIZ OLAN 1.274 MILYON TL`NIN OLDUKCA UZERINDEDIR. GUCLU FAVOK PERFORMANSI
SAYESINDE KONSOLIDE NET BORC CEYREKLIK BAZDA %4 GERILEMISTIR. GENEL OLARAK, OPERASYONEL
PERFORMANSI BEKLENTILERIN COK UZERINDE OLDUGU VE NET BORC/FAVOK ORANI BIR ONCEKI
CEYREKTEKI 4,8X`TEN 3,7X`E GERILEDIGI ICIN FINANSAL SONUCLARI POZITIF OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
ILK TEPKI OLARAK, 2026 VE 2027 FAVOK TAHMINLERIMIZI SIRASIYLA %29 VE %26 YUKARI YONLU
REVIZE EDEREK 8,6 MILYAR TL VE 10,7 MILYAR TL`YE CIKARDIKTAN SONRA HEDEF FIYATIMIZI %24
ARTIRARAK 15,50 TL/HISSEYE YUKSELTTIK. YENI HEDEF FIYATIMIZ %45 YUKARI YONLU POTANSIYEL
ISARET ETTIGINDEN, ONERIMIZI ENDEKSE PARALEL GETIRI`DEN ENDEKSIN UZERINDE GETIRI’YE
YUKSELTTIK. SON UC AYDA BIST-100 ENDEKSI’NI %22 VE SON ALTI AYDA %20 GERIDE BIRAKAN
SIRKET HISSELERI, 2026 VE 2027 TAHMINLERIMIZE GORE SIRASIYLA 6,7X VE 5,6X FD/FAVOK
CARPANLARIYLA ISLEM GORMEKTEDIR VE BU, TARIHSEL ORTALAMASI OLAN 8X`E GORE BIR ISKONTO
ANLAMINA GELMEKTEDIR.
GEDIK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.GEDIK.COM
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.