BILANCO ANALIZI -AKSIGORTA (YAPI KREDI YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -AKSIGORTA (YAPI KREDI YATIRIM)
SONUCLAR
§ AKSIGORTA’NIN NET KARI 4C25’TE 451 MILYON TL SEVIYESINDE GERCEKLESTI (YKY BEKLENTISI: 575 MILYON TL NET KAR VE
PIYASA BEKLENTISI 575 MILYON TL NET KAR). NET KAR 4. CEYREKTE CEYREKLIK %45 GERILERKEN, YILLIK OLARAK %35 DUSUS
GOSTERDI. 4C25 OZKAYNAK KARLILIGI %24 SEVIYESINDE GERCEKLESTI (2025: %39). ACIKLANAN SONUCLARIN BEKLENTIMIZDEN
DAHA OLUMSUZ GELISMESINDE BEKLENTIMIZDEN DAHA ZAYIF TEKNIK SONUCLAR EN TEMEL NEDEN OLURKEN NET YATIRIM GELIRLERI
ISE BEKLENTIMIZE YAKIN GELISTI.
OZET GORUSUMUZ
§ AKSIGORTA’NIN 4C25 NET KARI PIYASA BEKLENTISININ %22 ALTINDA GERCEKLESTI. SONUCLARI HISSE ICIN OLUMSUZ OLARAK
DEGERLENDIRIYORUZ. 2026’DA %37 OZKAYNAK KARLILIGI TAHMIN EDIYORUZ. AKSIGORTA ICIN 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 11TL
OLARAK GUNCELLEDIK (ESKI HEDEF FIYAT: 11.5TL) VE AL TAVSIYEMIZI KORUYORUZ. SIRKET 2026 TAHMINLERIMIZE GORE 1.2X
PD/DD VE 3.9X F/K CARPANLARI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. SIRKET BUGUN SAAT 18:00’DE SONUCLAR ILE ILGILI TELEKONFERANS
DUZENLEYECEK.
GENEL DEGERLENDIRME
§ BRUT PRIM URETIMI YILLIK BAZDA %16 ARTIS (CEYREKLIK %39 ARTIS) KAYDETTI. ENFLASYONUN ALTINDAKI YILLIK BUYUME ZORUNLU
TRAFIK PRIMLERINDE %24 DUSUS KAYNAKLI. SIRKET SAGLIK BRANSINDA ISE YILLIK %44 ARTIS KAYDETTI. AKSIGORTA SERMAYE ODAKLI
BUYUME STRATEJISI KAPSAMINDA YUKSEK KAR MARJINA SAHIP URUNLERDE BUYUMEYI ONCELIKLENDIRMEYE DEVAM ETMEKTEDIR.
AKSIGORTA 4C25’TE 877MN TL TEKNIK ZARAR ELDE ETTI (3C25: 448MN TL TEKNIK ZARAR). CEYREKLIK BOZULAN TREND NEDENIYLE
KOMBINE ORAN %132 SEVIYESINE YUKSELDI (3C25: %116).
§ SIRKETIN NET YATIRIM GELIRLERI 4. CEYREKTE 1.5 MILYAR TL KATKIDA BULUNDU. NET YATIRIM GELIRLERINDE CEYREKLIK %8 ARTIS
KAYDETTI VE ZAYIF TEKNIK SONUCLARI KISMEN TELAFI ETTI. TOPLAM YONETILEN FON TUTARI 18.1 MILYAR TL SEVIYESINDEDIR
(CEYREKLIK %9 ARTIS, YILLIK %34 ARTIS). YATIRIMLARIN GETIRI ORANI CEYREKLIK OLARAK %34 SEVIYESINDE YATAY GELISTI.
§ OZKAYNAKLAR CEYREKLIK %6 ARTIS GOSTERDI. SIRKETIN SERMAYE YETERLILIK ORANI %166 SEVIYESINE GERILEDI (3C25: %178).
TEMETTU ODEMEK ICIN ALT YASAL SINIR ORAN %135 SEVIYESINDEDIR. SIRKETIN 2025 NET KARINDAN 2026’DA TEMETTU
DAGITMAMASINI TAHMIN EDIYORUZ.
YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.YKYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.