BILANCO ANALIZI - ASTOR (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - ASTOR (PHILLIPCAPITAL)
ASTOR 4C25 SONUCLARI (POZITIF) / HEDEF FIYAT: 204,00 TL / ONERI: ENDEKSE UZERI GETIRI
ASTOR ENERJI 4C25 DONEMINDE
-YILLIK BAZDA %34 ARTISLA 12,17 MILYAR TL CIRO, (KONSENSUS: 13,13 MILYAR TL, PHILLIP: 13,4 MLR TL)
-YILLIK BAZDA %78 ARTISLA 3,58 MILYAR TL FAVOK, (KONSENSUS: 3,77 MILYAR TL, PHILLIP: 4,15 MLR TL)
-YILLIK BAZDA %54 ARTISLA 2,7 MILYAR TL NET KAR (KONSENSUS: 1,84 MILYAR TL, PHILLIP: 2,4 MLR TL) ELDE ETTI.
4C25`TE TEIAS IS TESLIMLERININ DE KATKISI ILE CIRODA GORULEN HIZLANMAYA EK OLARAK SIRKET`IN OPERASYONEL KAR MARJLARINDA DA YILLIK BAZDA IYILESME KAYDEDILDI. BRUT KÂR MARJI %33,6`YA, FAVOK MARJI %29,4`E YUKSELDI (4C24: %23,5, %22,2).
BOYLECE 2025 YILININ TAMAMINDA YILLIK %1 ARTISLA 35,3 MILYAR TL CIRO, %6 ARTISLA 11,1 MILYAR TL FAVOK VE %17 ARTISLA YAKLASIK 7,7 MILYAR TL NET KÂR SEVIYELERINE ULASILDI. URUN BAZLI KIRILIMA BAKILDIGINDA OZELLIKLE YURT DISI SATISLARDA DAHA KARLI OLAN GUC TRAFOSU SATISLARINDAKI HIZLANMA DIKKAT CEKMEKTE. SIRKET`IN SONUCLARI, CIRO VE FAVOK`TE BEKLENENIN HAFIF ALTINDA, NET KÂR TARAFINDA ISE BEKLENENIN OLDUKCA UZERINDE GELDI.
2025 YILININ TAMAMINDA YURT ICI SATISLAR %2,4 AZALISLA 21,23 MILYAR TL`YE GERILERKEN YURT DISI SATISLAR %7,4 YILLIK ARTISLA 14,06 MILYAR TL`YE ULASTI. IHRACATIN CIRO ICINDEKI PAYI %40 DUZEYINDE GERCEKLESTI (2024: %38). DOLAYISIYLA 2025 YILINDA %48 OLAN HEDEFIN ALTINDA KALDI, ANCAK 2026 HEDEFI %52 OLARAK BELIRLENDI. SIRKET`IN BEKLEYEN SIPARIS TUTARI (BACKLOG) ONCEKI CEYREGE GORE ILIMLI ARTISLA 794 MILYON USD DUZEYINE YUKSELMIS OLUP YURT DISI SIPARISLERININ VE OZELLIKLE USD CINSI SIPARISLERIN PAYI ARTIS GOSTERMISTIR. MEVCUT BACKLOG`UN %91`ININ 2026 YILINDA CIROYA DONUSMESI BEKLENMEKTEDIR.
BAKIYE SIPARISLERININ 603 MILYON USD TUTARLI KISMI (%76`SI) DAHA YUKSEK KARLILIGA SAHIP GUC TRANSFORMATORU BAZINDADIR. DOLAYISIYLA SIRKETI`N OPERASYONEL KARLILIGINI 2026 YILINDA KORUMASINI BEKLIYORUZ.
OTE YANDAN SIRKET`IN NET NAKIT POZISYONU YIL SONU ITIBARIYLE 7,9 MILYAR TL DUZEYINE YUKSELDI (EYLUL SONU: 5,8 MLR TL).
SIRKET 2025 YILINDA 853 MN USD OLAN HEDEFINE KARSILIK 824 MN USD CIRO ELDE ETTI. 2026 CIRO TAHMINI ISE 1,09 MILYAR TL OLARAK BELIRLENDI. 2026 YILINDA SIRKET`IN 1,02 MILYAR USD CIRO VE %32 MARJLA 326 MN USD FAVOK ELDE EDEBILECEGINI ONGORUYORUZ.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.