BILANCO ANALIZI - AYGAZ (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - AYGAZ (PHILLIPCAPITAL)
AYGAZ 3C26 SONUCLARI (POZITIF) - PHILLIPCAPITAL ARASTIRMA
AYGAZ 3C26 DONEMINDE YILLIK BAZDA
-%14 ARTISLA 31,50 MILYAR TL CIRO,
-%37 ARTISLA 1,79 MILYAR TL FAVOK,
-%227 ARTISLA 7,22 MILYAR TL NET KÂR ELDE ETTI.
.
PIYASA MEDYAN BEKLENTILERI 31,1 MILYAR TL CIRO, 1,36 MILYAR TL FAVOK VE 5,47 MILYAR TL NET KÂR SEVIYESINDEYDI. DOLAYISIYLA ACIKLANAN SONUCLARDA CIRO BEKLENTIYE PARALEL GELIRKEN FAVOK VE NET KÂR BEKLENTININ UZERINDE GERCEKLESTI.
3C26`DA TOPLAM LPG SATISI YILLIK %23 ARTISLA 750 BIN TON DUZEYINDE GERCEKLESTI. ARTISTA OZELLIKLE TOPTAN VE YURT DISI SATISLARDAKI %40 ARTIS BELIRLEYICI OLDU BUNUN ICINDE YURT DISI SATISLAR 218 BIN TONDAN 365 BIN TONA CIKARKEN TOPTAN SATISLAR 106 BIN TONDAN 89 BIN TONA GERILEDI. YURT ICI PERAKENDE SATISLAR ISE %4 ARTISLA 296 BIN TON OLDU. 9A2026`DA TOPLAM SATISLAR %11 ARTISLA 1,97 MILYON TONA ULASTI.
PAZAR PAYI TARAFINDA, EPDK AGUSTOS AYI VERILERINE GORE OCAK-AGUSTOS 2026`DA TURKIYE LPG PAZARI YILLIK %3 DARALIRKEN AYGAZ`IN TOPLAM LPG PAZAR PAYI 1,5 PUAN ARTISLA %27,6`YA YUKSELDI VE PAZAR LIDERLIGI KORUNDU. TUPLUGAZDA PAZAR PAYI %42,4`E, OTOGAZDA %24,7`YE CIKTI.
FIYAT TARAFINDA, 3C25`TE ORTALAMA ~432 USD/TON SEVIYESINDE SEYREDEN SONATRACH FIYATI (SP), 3C26`DA ~541 USD/TON DUZEYINE YUKSELDI. EKIM VE KASIM AYLARINDA YUKSELIS HIZLANARAK KASIM`DA 983 USD/TON`A ULASTI. 3C26`DA 326 MN TL STOK KARI OLUSTU. 9A2026`DA TOPLAM STOK KARI 675 MN TL OLDU (9A2025: 364 MN TL STOK ZARARI). BUNA PARALEL OLARAK BRUT KÂR MARJI %12,2`YE (3C25: %11,9), FAVOK MARJI ISE %5,7`YE (3C25: %4,7) YUKSELDI.
NET KARDAKI ARTISIN ANA KAYNAGI OZKAYNAK YONTEMIYLE KONSOLIDE EDILEN YATIRIMLAR OLDU. 9A2026`DA BU KALEMIN TOPLAM NET KÂR KATKISI 10,6 MILYAR TL`YE ULASTI (EYAS: +10,59 MLR TL, UNITED AYGAZ: +300 MN TL, OPET AYGAZ GAYRIMENKUL: +52 MN TL, KOLAY GELSIN: -297 MN TL).
BILANCODA NET NAKIT POZISYONU EYLUL SONUNDA 4,5 MILYAR TL OLDU (EYLUL 2025: 3,0 MLR TL, HAZIRAN 2026: 3,9 MLR TL).
UNITED AYGAZ BANGLADES 9A2026`DA 218 BIN TON SATISA ULASTI 285 BAYI VE ~14.500 SATIS NOKTASIYLA YAKLASIK 200 MN USD CIRO YARATTI. CHITTAGONG TESISI KAPASITESI OCAK 2027`DE 2 YENI KURESEL TANKIN EKLENMESIYLE 21 BIN TONA (MEVCUT: 16 BIN TON), DHAKA TESISI 2027 1C`DE 5,5 BIN TONA (MEVCUT: 3 BIN TON) CIKACAKTIR.
SIRKET YILSONU BEKLENTILERINI DEGISTIRMEDI: TUPLUGAZ HACMI 200-220 BIN TON, OTOGAZ HACMI 750-790 BIN TON PAZAR PAYI TUPLUGAZDA %41,5-42,5, OTOGAZDA %23,5-24,5. OCAK-AGUSTOS OTOGAZ PAZAR PAYI (%24,7) BEKLENTI BANDININ UST SINIRININ UZERINDE, TUPLUGAZ PAYI (%42,4) ISE UST SINIRA YAKIN SEYREDIYOR.
SONUCLARI OLUMLU DEGERLENDIRIYORUZ. YUKSEK SATIS HACMI VE STOK KARI MARJLARDA BELIRGIN IYILESME SAGLARKEN, DARALAN PAZARDA PAZAR PAYI KAZANIMLARI SURDU. NET KÂRDAKI SICRAMA AGIRLIKLI OLARAK EYAS KAYNAKLI BU KALEM HARIC ARTIS COK DAHA SINIRLI KALDIGI ICIN NET KÂR, OPERASYONEL PERFORMANSI OLDUGUNDAN GUCLU YANSITIYOR. GUCLU NET NAKIT POZISYONU SIRKETIN FINANSAL GUCUNU KORURKEN, PAZAR PAYI GERCEKLESMELERI YIL SONU HEDEFLERININ RAHATLIKLA YAKALANABILECEGINI GOSTERIYOR.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.