BILANCO ANALIZI - BIGCH (DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - BIGCH (DENIZ YATIRIM)
BUYUK SEFLER GIDA, 1C26`DA 1.170 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 1.171 MILYON TL/ DENIZ YATIRIM: 1.170 MILYON TL), 208 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 208 MILYON TL/ DENIZ YATIRIM: 205 MILYON TL) VE 32 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSUS: 33 MILYON TL NET ZARAR/ DENIZ YATIRIM: 30 MILYON TL NET ZARAR) ACIKLADI. 1C26 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 94 MILYON TL`LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
? BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
` REEL HASILAT BUYUMESI, DUSUK MEVSIMSELLIGE KARSIN BRUT KAR VE FAVOK MARJINDA IYILESME.
? BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
NET FINANSMAN GIDERININ YUKSEK SEYRI, AZALAN NAKIT POZISYONU.
? BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
` SIRKET`IN 1C26 FINANSALLARINDA, DUSUK MEVSIMSELLIK, RAMAZAN VE BAYRAM ETKISI ILE OLUMSUZ HAVA KOSULLARINA RAGMEN SIRKET`IN FIYATLAMA GUCU VE URUN KARMASI YONETIMI SAYESINDE HASILATTA REEL BUYUME SAGLANMISTIR. FIS SAYISI VE ZIYARETCI TRAFIGINDEKI GERILEMEYE KARSIN, RESTORAN GELIRLERINDEKI ARTIS VE MALIYET YONETIMI ILE BRUT KARLILIK VE FAVOK TARAFI DESTEKLENMISTIR. BUNA KARSIN, 2024 VE 2025 DONEMINDE GERCEKLESTIRILEN YATIRIMLARA BAGLI OLARAK ARTAN AMORTISMAN GIDERLERI VE FINANSMAN GIDERLERI NET KARLILIK UZERINDE BASKI YARATMAYA DEVAM ETMEKTEDIR. OPERASYONEL TARAFTA GORECE GUCLU VE DIRENCLI PERFORMANSA RAGMEN NET KARLILIKTAKI ZAYIF GORUNUM NEDENIYLE 1C26 SONUCLARINI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
? GENEL DEGERLENDIRME: SIRKET`IN BEKLENTILERINE KIYASLA, 2026 YILINA ILISKIN DAHA TEMKINLI BIR PROJEKSIYON ONGORMEKLE BIRLIKTE, MAKRO TAHMIN SETIMIZDE YAPTIGIMIZ DEGISIKLIKLER SONUCU 5.989 MILYON TL SEVIYESINDE BULUNAN SATIS GELIRI TAHMINIMIZI 6.180 MILYON TL`YE, 1.470 MILYON TL FAVOK BEKLENTIMIZI 1.418 MILYON TL`YE VE 146 MILYON TL NET KAR BEKLENTIMIZI 230 MILYON TL`YE GUNCELLIYORUZ. BUNA KARSIN MODELIMIZE ARTAN NET BORC POZISYONUNU YANSITMAMIZ SONUCU 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 20,28 TL, ONERIMIZI ISE AL OLARAK KORUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GORE, BIGCH HISSESI 3,4X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 4,1X FD/FAVOK CARPAN DEGERINDE KARSIMIZA CIKMAKTADIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %41 GERISINDE PERFORMANS GOSTERMIS VE CIDDI ANLAMDA NEGATIF YONLU AYRISMISTIR. ANCAK, FINANSALLARDA OLUSAN GORUNTUNUN BU DENLI OLUMSUZLUGU TEK BASINA DESTEKLEDIGI KANAATINDE DEGILIZ. 2C ILE BIRLIKTE POZITIF DAHA OLUMLU MEVSIMSELLIGIN BASLADIGI DONEME GIRILMIS OLMASI NEDENIYLE FIYAT ISKONTOSUNDA DARALMA OLMASINI BEKLERIZ.
KAPSAMLI RAPOR ICIN LINK | HISSE NOTU: BIGCH- 1C26
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.