BILANCO ANALIZI - CCOLA (DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - CCOLA (DENIZ YATIRIM)
COCA COLA ICECEK, 4C25’TE 35.700 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 33.878 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 35.252 MILYON TL), 5.534 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 4.521 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 5.043 MILYON TL) VE 605 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSUS: 1.585 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 53 MILYON TL NET KAR) ACIKLADI. 4C25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 686 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
¦ BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
U BRUT KARLILIKTA IYILESME, FAVOK VE FAVOK MARJINDA YILLIK BAZDA ARTIS GOZLENMESI, NAKIT AKISINDA BELIRGIN IYILESME.
¦ BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
Û SATIN ALMA GUCUNDEKI GERILEME NEDENIYLE FIYATLAMA BASKISININ DEVAM ETMESI, DUZENLEME DEGISIKLIKLERI VE TEK SEFERLIK ETKILER ILE YUKSEK SEYREDEN VERGI GIDERI, BEKLENTILERIN AKSINE NET ZARAR POZISYONU ACIKLANMASI.
¦ BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
À 4C25 FINANSALLARINI, ZORLU TALEP VE FIYATLAMA KOSULLARA KARSIN OPERASYONEL ACIDAN DIRENCLI BULUYORUZ. YURT DISI OPERASYONLARDAN GELEN KATKININ DESTEGI ILE KONSOLIDE HACIMDE IZLENEN IVMEYE EK OLARAK, SIRKET’IN YURUTTUGU FIYATLAMA/ISKONTO STRATEJILERIYLE MARJ GORUNUMUNDE IYILESME GOZLENMISTIR. BUNA KARSIN, VERGI DUZENLEMESI VE TEK SEFERLIK ETKILER ILE YUKSELEN VERGI GIDERI BEKLENTILERIN AKSINE SIRKET’IN SON CEYREKTE ZARAR ACIKLAMASINA NEDEN OLMUSTUR. GENEL ANLAMDA SIRKET’IN OPERASYONEL ANLAMDA IYILESME TRENDININ DEVAM ETMESI VE MALIYET YONETIMI ACISINDAN 4C25 SONUCLARINI OLUMLU DEGERLENDIRIYOR ANCAK, BASKILANAN NET KARLILIGIN MEVCUT ZAYIF RISK ISTAHI ORTAMININ DA DESTEGIYLE BU ETKIYI SINIRLAYABILECEGINI DUSUNUYORUZ.
¦ GENEL DEGERLENDIRME: 2025 YILI FINANSAL SONUCLARININ ARDINDAN, MODELIMIZDE YAPTIGIMIZ GUNCELLEMELER DOGRULTUSUNDA, COCA COLA ICECEK ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 92,00 TL’DEN 97,60 TL’YE YUKSELTIYOR, ONERIMIZI ISE AL YONUNDE DEVAM ETTIRIYORUZ. CCOLA HISSESI, 2026 TAHMINLERIMIZE GORE 4,7X FD/FAVOK CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %3 ALTINDA PERFORMANS GOSTERMISTIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 13,1X F/K VE 6,4X FD/FAVOK CARPANLARINDAN ISLEM GORMEKTEDIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.