BILANCO ANALIZI -CIMSA (DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -CIMSA (DENIZ YATIRIM)
CIMSA, 4C25’TE 11.364 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 11.271 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 11.085 MILYON TL), 2.181 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 2.310 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 2.342 MILYON TL) VE 651 MILYON TL NET KAR (KONSENSUS: 817 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 849 MILYON TL) ACIKLADI. 4C25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 329 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
¦ BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
U ULUSLARARASI OPERASYONLARDA KAYDEDILEN GUCLU HACIM ARTISI VE FAVOK MARJINDA YILLIK BAZDA IYILESME.
¦ BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
Û NET FINANSMAN GIDERLERINDEKI ARTIS, YUKSEK SEYRETMEYE DEVAM EDEN NET BORCLULUK.
¦ BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
À 4C25 FINANSALLARINDA, SATIS HACMINDEKI ARTIS EGILIMININ DEVAM ETMESI VE BRUT KARLILIKTA GOZLENEN ARTIS ILE FAVOK MARJINDAKI BELIRGIN IYILESME ONE CIKMAKTADIR. HACIMDEKI ARTISA KARSIN, KURLARDAKI SEYRIN IHRACAT KATKISINI SINIRLAMASI ILE SATIS GELIRLERI VE KARLILIK BEKLENTILERIMIZIN ALTINDA GERCEKLESMISTIR. NET BORCLULUK AZALIS EGILIMINDE OLSA DAHI HALA DAHA YUKSEK SEYRINI SURDURMEKTEDIR. BUNA KARSIN, SIRKET’IN YOGUN YATIRIM DONEMINDEN GECMEKTE OLDUGUNU VE ORTA VADEDE BU YATIRIMLARIN ETKISININ ONEMLI OLACAGINI DUSUNMEYE DEVAM EDIYORUZ. GENEL OLARAK, GUCLU HACIM ARTISI VE OPERASYONEL KARLILIGIN KORUNMASINA KARSIN YUKSEK BORC SEVIYESININ YARATTIGI BASKI NEDENIYLE 4. CEYREK FINANSALLARINI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
¦ GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA, CIMSA ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 65,00 TL, ONERIMIZ ISE AL YONUNDE BULUNUYOR. SIRKET FINANSALLARINDAKI YAVAS AMA KADEMELI DEVAM EDEN TOPARLANMA EGILIMINI BEGENDIGIMIZI VE YAKINDAN IZLEDIGIMIZI EKLEMEK ISTERIZ. SU ASAMADA HEDEF FIYAT SEVIYEMIZDE GUNCELLEME IHTIYACI OLDUGUNU DUSUNMUYORUZ. SIRKET’I, BIR SURE DAHA YAKINDAN IZLEYIP GEREKEN ZAMANDA GUNCELLEME YAPMA HAKKIMIZI SAKLI TUTUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GORE CIMSA HISSESI 6,9X FD/FAVOK CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %7 GERISINDE PERFORMANS GOSTERMISTIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 16,3X F/K VE 8,5X FD/FAVOK CARPANLARINDAN ISLEM GORMEKTEDIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.