BILANCO ANALIZI - GUBRF (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - GUBRF (PHILLIPCAPITAL)
GUBRF, 3C26 FINANSALLARINDA
- YILLIK BAZDA %18 ARTISLA 18,13 MILYAR TL CIRO,
-YILLIK BAZDA %30 AZALISLA 2,42 MILYAR TL FAVOK VE
-YILLIK BAZDA %1 ARTISLA 2,44 MILYAR TL NET KÂR ACIKLADI.
9A26’DA ISE YILLIK BAZDA %22 ARTISLA 58,06 MILYAR TL CIRO, %9 ARTISLA 11,40 MILYAR TL FAVOK (FAVOK MARJI: %19,6, 9A25: %21,9) VE %43 ARTISLA 7,47 MILYAR TL NET KÂR ACIKLADI.
2026 YILININ UCUNCU CEYREGINDE SIRKET 412 TON KATI GUBRE, YAKLASIK 18 TON ORGANOMINERAL GUBRE VE 14 TON BITKI BESLEME GRUBU GUBRE OLMAK UZERE TOPLAM 444 TON KIMYEVI GUBRE SATISI GERCEKLESTIRDI. BOYLELIKLE TOPLAM SATIS HACMI YILLIK BAZDA %30 ARTTI. IHRACAT HACMI ISE AYNI DONEMDE 2.244 TON OLDU (3C25: 24 TON). OTE YANDAN, ALTIN MADENCILIGINDE KAYDEDILEN GUCLU ARTIS GELIRLERI DESTEKLEDI.
GUBRETAS MADEN’IN SOGUT PROJESINDE URETIM AGIRLIKLI OLARAK KORUDANLIK YERALTI OCAGI’NDAN SURDURULURKEN, 2026 YILININ ILK DOKUZ AYINDA YURT ICI MADEN FAALIYETLERINDEN 14,7 MILYAR TL GELIR ELDE ETTI (9A25: 11,2 MILYAR TL).
UCUNCU CEYREKTE CIRODAKI ANLAMLI ARTISA KARSIN URETIM MALIYETLERININ DAHA BELIRGIN ARTMASI NEDENIYLE BRUT KAR MARJI YILLIK 7,1 PUAN AZALISLA %18,3’E GERILEDI. FAVOK MARJI ISE YILLIK BAZDA 9,2 PUAN AZALISLA %13,4 SEVIYESINE INDI.
UCUNCU CEYREKTE GORECE ZAYIF OPERASYONEL KARLILIGA RAGMEN FINANSMAN GELIRLERINDEKI BELIRGIN IYILESME, NET PARASAL POZISYON KAYBINDAKI GERILEME (YILLIK %15 DUSUS) VE EFEKTIF VERGI ORANININ AZALMASI NET KÂRLILIGI DESTEKLEYEREK GECEN YILIN AYNI DONEMINE YAKIN SEVIYEDE GERCEKLESMESINI SAGLADI.
SIRKETIN EYLUL ITIBARIYLA 5,48 MILYAR TL NET NAKIT POZISYONU BULUNMAKTADIR (HAZIRAN SONU: 5,60 MLR TL).
SIRKET 14 EKIM 2026 TARIHINDE PAY BASINA NET 3,8173 TL NAKIT KAR PAYI DAGITMISTIR.
2026 YILININ UCUNCU CEYREGINDE KURESEL GUBRE PIYASALARININ SEYRINDE JEOPOLITIK GELISMELER VE BUNA BAGLI OLARAK ARTAN ENERJI VE LOJISTIK MALIYETLERI ETKILI OLMUSTUR. RUSYA-UKRAYNA SAVASI NEDENIYLE KARADENIZ BOLGESINDE DEVAM EDEN RISKLERE EK OLARAK, IRAN`DAKI GERILIM VE HURMUZ BOGAZI UZERINDEN GERCEKLESTIRILEN SEVKIYATLARDA YASANAN AKSAMALAR, OZELLIKLE AZOTLU GUBRELERDE ARZ GUVENLIGINI OLUMSUZ ETKILEYEREK TEDARIK VE NAKLIYE MALIYETLERI UZERINDE YUKARI YONLU BASKI OLUSTURMUSTUR.
TALEP TARAFINDA ISE HINDISTAN`IN AGUSTOS AYINDA GERCEKLESTIRDIGI YAKLASIK 1,78 MILYON TONLUK URE ALIMI, ULUSLARARASI URE PIYASASINDA ONEMLI BIR TALEP UNSURU OLARAK ONE CIKMISTIR.
OTE YANDAN, CIN`IN FOSFATLI GUBRE IHRACATINA YONELIK KISITLAMALARININ GELECEGINE ILISKIN BELIRSIZLIK, DAP (DIAMONYUM FOSFAT) VE MAP (MONOAMONYUM FOSFAT) BASTA OLMAK UZERE FOSFATLI GUBRELERDE KURESEL ARZ GORUNUMU UZERINDEKI ETKISINI SURDURMUSTUR.
GUBRETAS MADEN’IN MEVCUT 240 BIN TON/YIL CEVHER ISLEME KAPASITESININ, FAZ-1 KAPASITE ARTISIYLA 400 BIN TON/YILA, FAZ-2 YENI TESIS YATIRIMIYLA ISE TOPLAM 800 BIN TON/YILA CIKARILMASI HEDEFLENMEKTEDIR. 205 MILYON ABD DOLARI YATIRIM ONGORULEN PROJEDE, FAZ-1 KAPASITE ARTISININ HAZIRAN 2027, FAZ-2 TESISININ ISE HAZIRAN 2028 ITIBARIYLA TAMAMLANMASI PLANLANMAKTADIR. YATIRIM KAPSAMINDA FAZ-2 TESISINDE FLOTASYON PROSESININ DEVREYE ALINMASIYLA CEVHER ISLEME KABILIYETININ GELISTIRILMESI HEDEFLENIRKEN, ARTAN URETIM KAPASITESINE PARALEL OLARAK ACIK OCAK VE YERALTI MADENCILIGI FAALIYETLERI DE GENISLETILMEKTEDIR. AYRICA, YENI TESISLERIN IHTIYACLARINI KARSILAMAK AMACIYLA ATIK DEPOLAMA TESISININ KAPASITESININ ARTIRILMASINA YONELIK SAHA CALISMALARI BASLATILMISTIR.
ACIKLANAN SONUCLARI, OPERASYONEL KÂR MARJLARINDA HEM CEYREKSEL HEM DE YILLIK BAZDA GORULEN GERILEMEYE RAGMEN ARTAN SATIS HACMI, GUCLU NET NAKIT POZISYONU VE ALTIN MADENCILIGI FAALIYETLERINDEN GELEN BELIRGIN KATKININ ETKISIYLE NOTR OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. ONUMUZDEKI DONEMDE, ALTIN MADENCILIGI TARAFINDA DEVAM EDEN KAPASITE ARTISI VE YENI TESIS YATIRIMLARININ TAMAMLANMASIYLA URETIM HACMINDEKI BUYUMENIN SIRKETIN OPERASYONEL PERFORMANSINI DESTEKLEMESINI BEKLIYORUZ. BUNUNLA BIRLIKTE, KURESEL GUBRE PIYASALARINDAKI FIYAT OYNAKLIGI ILE ENERJI VE HAMMADDE MALIYETLERINDEKI ARTISLAR OPERASYONEL KÂRLILIK UZERINDE BASKI OLUSTURMAYA DEVAM EDEBILIR.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.