BILANCO ANALIZI -ISCTR (AKBANK EKONOMIK ARASTIRMALAR VE AK YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -ISCTR (AKBANK EKONOMIK ARASTIRMALAR VE AK YATIRIM)
IS BANKASI’NIN 3C26 NET KÂRI 2C26’YA GORE %8 ARTISLA 10,4 MILYAR
TL ILE TAHMINIMIZIN (8,9 MILYAR TL) VE MEDYAN TAHMININ (9,4 MILYAR
TL) HAFIF UZERINDE KALDI. BOYLECE 2026/9 NET KÂRI YILLIK BAZDA %8
DUSUSLE 40,4 MILYAR TL’DE KALDI VE OZ KAYNAK GETIRISI %9,2
(2025’DE %18,6) OLDU. BANKA SENE BASI HEDEFINDEN ZAYIF GELEN ILK
2026/9 SONUCLARININ ARDINDAN OZ KAYNAK GETIRI BEKLENTISINI DAHA
ONCE INDIRDIGI %20’DEN, ORTA-ONLU DUZEYE DUSURDU.
BEKLENTIMIZDEN GUCLU SONUC 3C26 ICIN DAHA MUHAZAFAKÂR BIR
FAALIYET GIDERI PROJEKSIYONU YAPMAMIZDAN KAYNAKLANDI. BUNA
KARSILIK BANKA NET FAIZ GELIRINI BEKLENTIMIZE YAKIN DUZEYDE
ACIKLADI. EK OLARAK KARSILIK GIDERLERI BEKLENTIMIZDEN BIRAZ DAHA
YUKSEK VE KOMISYON GELIRI DE TAHMINIMIZIN HAFIF ALTINDA
GERCEKLESTI. BUNUNLA BIRLIKTE BANKANIN ISTIRAK VE VERGI ONCESI
ZARARI 10 MILYAR TL DUZEYINDEN 2,8 MILYAR TL’YE GERILEDI. ANCAK
NET KÂR ARTISI DUSEN ISTIRAK GELIRI VE DONEMIN VERGI GELIRININ ONCEKI
CEYREGE GORE AZALMASI NEDENIYLE DAHA SINIRLI ARTTI.
TUFE TAHVIL GELIRI 3C26’DA 12,1 MILYAR TL ILE ONCEKI CEYREGE PARALEL
SEYRETTI. CEKIRDEK NET FAIZ GELIRI ISE CEYREKTEN CEYREGE 4,2 MILYAR
TL ARTARAK 3C26’DA 12,3 MILYAR TL OLDU. BU GERILEME TL FONLAMA
MALIYETINDEKI IYILESMEDEN KAYNAKLANDI. BOYLECE 2026/9’DA NET
FAIZ MARJI 2025’E GORE 40 BAZ PUANIN UZERINDE ARTTI.
YORUM VE DEGERLENDIRME: SENE BASI BEKLENTILERINDEN BELIRGIN
OLUMSUZ AYRISAN ILK DOKUZ AY SONUCUNUN ARDINDAN BANKA ICIN NET
KAR TAHMINIMIZI 2026 ICIN %28 DUSUREREK 63 MILYAR TL`YE, 2027
ICIN %30 DUSUREREK 93 MILYAR TL`YE VE 2028 ICIN %26 DUSUREREK
132,5 MILYAR TL’YE INDIRIYORUZ. OZ KAYNAK GETIRI TAHMINLERIMIZ
%14, %17,5 VE %20,5 OLDU. MODEL GUNCELLEMESI SONRASI 12 AYLIK
HEDEF FIYATIMIZI %8 DUSUSLE 17,00 TL YAPTIK. YATIRIM GORUSUMUZU
DE `NOTR`E INDIRDIK
AK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.AKYATIRIM.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.