BILANCO ANALIZI - ISCTR (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - ISCTR (PHILLIPCAPITAL)
ISCTR 1C26 FINANSALLARI (NOTR)
IS BANKASI, 1C26`DA 17,7 MILYAR TL`LIK PIYASA KONSENSUSUNU ASARAK 20,36 MILYAR TL SOLO NET KAR ACIKLADI. BU RAKAM CEYREKSEL BAZDA %13,1 DARALMAYA, YILLIK BAZDA %63,9 ARTISA VE %19,2`LIK CEYREKSEL ORTALAMA OZKAYNAK KARLILIGINA ISARET EDIYOR.
ACIKLANAN FINANSALLAR GENEL HATLARIYLA NOTR OLARAK DEGERLENDIRILEBILIR ANCAK MEVCUT PIYASA KOSULLARININ YILIN GERI KALANINDA IYIMSER NET FAIZ MARJI BEKLENTILERINI HAFIFCE BASKILAYABILECEGINI VE BU NEDENLE KONSENSUS KAR BEKLENTILERINDE BIR MIKTAR ASAGI YONLU REVIZYON YAPILABILECEGINI DUSUNUYORUZ. DETAYLAR SU SEKILDEDIR:
2026 TUM YIL NET FAIZ MARJI ONGORUSUNDE DEGISIKLIK YOK: HALEN YAKLASIK %5,0 SEVIYESINDE BEKLENIYOR VE BU 2025 YILINA GORE YAKLASIK 2,7 YUZDE PUANLIK BIR ARTISA ISARET EDIYOR. CEYREKSEL NET FAIZ MARJI, BIR ONCEKI CEYREGE GORE YATAY KALARAK %3,7 SEVIYESINDE GERCEKLESTI. TL KREDI/MEVDUAT FAIZ MAKASINDAN GELEN 76 BAZ PUANLIK POZITIF KATKI TUFE`YE ENDEKSLI TAHVILLERDEN GELEN 30 BAZ PUANLIK VE DIGER TL CINSI TAHVILLERDEN GELEN 36 BAZ PUANLIK NEGATIF ETKI ILE DENGELENDI.
ONUMUZDEKI 3 AY ICINDE YENIDEN FIYATLANACAK KREDILERIN PAYI 3 YUZDE PUAN ARTARAK %51`E YUKSELDI: BU DURUM, HAFIF YUKARI YONLU BIR FAIZ ORTAMINDA DAHA KISA BIR DURASYON ANLAMINA GELIYOR VE BUNUN ONUMUZDEKI CEYREKLERDE NET FAIZ MARJINI DESTEKLEMESI BEKLENIYOR.
CEKIRDEK SERMAYE ORANINDAKI DUSUS SORGULANDI: 1C26`DA KALDIRAC ORANLARINDA BIR DARALMA GORMEK OLDUKCA NORMALDIR ICSEL SERMAYE YARATIMI SAYESINDE BUNUN ILERIYE DONUK BIR ENDISE KAYNAGI YARATACAGINI DUSUNMUYORUZ.
TAKIPTEKI KREDILER ORANI CEYREKSEL BAZDA 30 BAZ PUAN ARTARAK %3,5`E YUKSELDI: KREDI ZARARI KARSILIK ORANLARI 2024 YIL SONUNDAN BU YANA DUSUS EGILIMINDE. %10,8 VE %61,0 SEVIYESINDEKI ASAMA 2 VE ASAMA 3 KARSILIK ORANLARI HALA GUCLU VE %2,1 OLAN NET RISK MALIYETI ORANI, %2,4 OLAN 2025 YILI NET RISK MALIYETI ORANININ HAFIF ALTINDA. YONETIM, 2026 YILI ICIN NET RISK MALIYETI ONGORUSUNU %2,5`IN ALTINDA TUTTU.
KOMISYON GELIRLERININ FAALIYET GIDERLERINI KARSILAMA ORANI %71,0 ILE ONCEKI CEYREKLERE GORE BELIRGIN SEKILDE DUSTU: YILLIK BAZDA YAKLASIK %70`LIK FAALIYET GIDERI BUYUMESI, INSAN KAYNAKLARI VE INSAN KAYNAKLARI DISI MALIYET ARTISLARINDAN NEREDEYSE ESIT DERECEDE ETKILENDI. YILIN GERI KALANINDA BIR MIKTAR NORMALLESME OLABILIR, ANCAK TUFE`DEKI SON IVMELENME NEDENIYLE YILLIK BAZDA YAKLASIK %50`LIK BIR BUYUME (BANKANIN ONGORUSUNDEN DAHA YUKSEK) BEKLIYORUZ.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.