BILANCO ANALIZI - ISCTR (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - ISCTR (PHILLIPCAPITAL)
ISCTR 3C26 SONUCLARI - PHILLIPCAPITAL ARASTIRMA
IS BANKASI 3C26`DA 10.421 MN TL KONSOLIDE OLMAYAN NET KÂR ACIKLADI (CEYREKLIK +%8, YILLIK -%27). 9A26 NET KÂRI ISE YILLIK %8 DUSUSLE 40.434 MN TL OLDU. SONUC, 9.421 MN TL’LIK PIYASA MEDYAN BEKLENTISININ UZERINDE GERCEKLESTI. 9A26 ORTALAMA OZKAYNAK KÂRLILIGI %12,3 OLURKEN, 3C26`DA ISE %9,2 OLARAK GERCEKLESTI.
YONETIM 2026 BEKLENTILERINI TUM KALEMLERDE KORUDU VE UCRET GELIRLERINDEKI YAVASLAMAYI 3C26`DAKI ZAYIF KREDI BUYUMESINE BAGLADI. ANCAK OPERASYONEL GIDERLERDEKI YUKSEK ARTIS VE ZAYIF UCRET GELIRI BUYUMESI NEDENIYLE ~%20`LIK OZKAYNAK KÂRLILIGI HEDEFININ TUTTURULMASININ ZOR OLDUGUNU BELIRTTI.
SWAP DUZELTILMIS NET FAIZ MARJI 3C26`DA 30 BAZ PUAN ARTISLA %2,4`E YUKSELDI. TL KREDI-MEVDUAT MAKASI BU DONEMDE 85 BAZ PUAN NEGATIF KATKI VERSE DE NET INTERBANK PLASMANLARININ POZITIF KATKISI FAIZ MARJINDA BU CEYREKTE ARTISA IMKAN SAGLAMISTIR. CEYREK SONUNA DOGRU GERILEYEN FONLAMA MALIYETLERI, VADESIZ MEVDUATIN TOPLAM MEVDUAT ICERISINDEKI PAYININ 1.3 PUAN ARTIS ILE %42.8`E YUKSELMESI VE EKIM’DEKI FAIZ INDIRIMIYLE MARJDAKI TOPARLANMANIN 4C26`DA SURMESI BEKLENEBILIR.
AKTIF KALITESINDE BOZULMA HIZLANIYOR. TAKIPTEKI KREDILER ORANI 3C26`DA %4,2`YE YUKSELDI. 3. ASAMA KARSILIK ORANI DA %61,7`YE GERILEDI. GRUP 2 KREDILERIN PAYININ YUKSELMESI RISK MALIYETININ 4C26`DA YUKSEK KALMASINI VE YIL GENELINDE 250 BAZ PUANLIK UST SINIRA YAKLASMASINI BEKLIYORUZ.
SERMAYE TARAFINDA BIR IYILESME GORULDU. IRB’YE GECIS (+179 BAZ PUAN) VE 500 MN USD’LIK KATKI SERMAYE IHRACIYLA SERMAYE YETERLILIK ORANI CEYREKLIK 183 BAZ PUAN ARTISLA %17,2`YE, CEKIRDEK SERMAYE ORANI ISE %13,5`E YUKSELDI.
ILERIYE DONUK 1 YILLIK TAHMINLERIMIZE GORE HISSE, %17.5 ORTALAMA OZKAYNAK KÂRLILIGI, 3.80X F/K VE 0.60X PD/DD CARPANLARIYLA ISLEM GORUYOR. ISCTR ICIN 21.00 TL HEDEF FIYAT ILE ENDEKS UZERI GETIRI ONERIMIZI KORUYORUZ.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.