BILANCO ANALIZI - KCAER(PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - KCAER(PHILLIPCAPITAL)
KCAER 4C25 (KISMEN POZITIF)- PHILLIPCAPITAL ARASTIRMA HEDEF FIYAT: 23,38 TL / ONERI: ENDEKS UZERI GETIRI
KOCAER CELIK, 4C25 FINANSALLARINDA
- YILLIK BAZDA %12,5 DUSUSLE 6,12 MILYAR TL CIRO,
- YILLIK BAZDA 1,2 KAT ARTISLA 831 MILYON TL FAVOK VE
- YILLIK BAZDA %91 DUSUSLE YAKLASIK 9 MILYON TL NET KÂR ACIKLADI.
PIYASA MEDYAN BEKLENTISI 6,06 MILYAR TL GELIR, 662 MILYON TL FAVOK VE 78 MILYON TL NET KÂR OLMASI YONUNDEYDI. DOLAYISIYLA CIRO VE FAVOK RAKAMI BEKLENTILERIN UZERINDE GERCEKLESIRKEN NET KAR RAKAMI PIYASA BEKLENTISININ OLDUKCA ALTINDA KALDI.
SIRKET, MEVSIMSEL OLARAK EN GUCLU DONEM OLAN SON CEYREGIN KATKISIYLA SATIS HACMINI YILLIK BAZDA %6 ARTIRARAK 180.501 TON SEVIYESINE TASIRKEN, 2025 YILININ TAMAMINDA ISE %17,6’LIK ARTISLA 682.873 TONA ULASTI VE TARIHININ EN YUKSEK SATIS HACMINI KAYDETTI. BUNUNLA BIRLIKTE ALTI KITAYA YAYILAN DAGITIM AGIYLA ULUSLARARASI PAZARLARDA GUCLU BIR KONUM ELDE EDEN SIRKET 2025 YILINI %77 IHRACAT PAYI ILE TAMAMLADI (2024: %76, 9A25: %83). OTE YANDAN KATMA DEGERLI URUNLERIN TOPLAM SATISLAR ICINDEKI PAYI 2025 YILINDA %43,1`E YUKSELDI (9A25:%44, 2024:%41,6).
SON CEYREKTE GUCLU OPERASYONEL GIDER KONTROLU VE URUN MIKSINDEKI IYILESMENIN ETKISIYLE, FAVOK MARJI ONCEKI CEYREGE KIYASLA 4 PUAN, YILLIK BAZDA ISE 8,3 PUAN ARTISLA %13,6`YA CIKTI. TON BASI FAVOK ONCEKI CEYREGE KIYASLA %44 ORANINDA ARTARAK 107 USD OLARAK GERCEKLESTI.
NET KÂR TARAFINDA ISE, VERGI FINANSALLARINDA ENFLASYON MUHASEBESI UYGULAMASININ SONA ERMESI VE NET PARASAL POZISYON KAZANCININ AZALMASI KAYNAKLI BASKI OLUSTU VE YILLIK BAZDA BELIRGIN BIR AZALISLA 9 MN TL`YE GERILEDI.
SIRKETIN NET FINANSAL BORCU 2025 YILINDA YILLIK BAZDA %4 AZALISLA 2,01 MILYAR TL`YE GERILERKEN NET BORC/FAVOK RASYOSU 0,65X OLDU (2024:0,79X, 9A25:1,2X).
KOCAER 2025 YILININ TAMAMINDA DOLAR BAZLI URUN FIYATLARININ GERILEMESI VE SINIRLI KUR ARTISINDAN DOLAYI YILLIK BAZDA %4 AZALISLA 24,11 MILYAR TL CIRO ACIKLADI. DUZELTILMIS FAVOK YILLIK BAZDA %17 ARTISLA 3,11 MILYAR TL (FAVOK MARJI %12,9) OLURKEN NET KAR YILLIK YAKLASIK 3,4 KAT ARTISLA 473 MN TL OLARAK GERCEKLESTI.
VUK–IFRS FARKINDAN KAYNAKLANAN ETKI SONUCU NET KÂRIN NEGATIF ETKILENMESI HARIC TUTULDUGUNDA BEKLENTILERIN UZERINDE GERCEKLESEN SONUCLAR, OPERASYONEL KÂR MARJLARINDA HEM CEYREKSEL HEM DE YILLIK BAZDA KAYDEDILEN IYILESME, GUCLU HACIM ARTISI, KATMA DEGERLI URUNLERIN TOPLAM SATISLAR ICINDEKI PAYINDAKI ILIMLI ARTIS EGILIMININ DEVAM ETMESI VE IHRACAT PAYININ YUKSEK SEYRINI KORUMASI NEDENIYLE ACIKLANAN SONUCLARI KISMEN POZITIF OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
SIRKETI ORTA-UZUN VADEDE BEGENMEYE DEVAM EDIYORUZ, 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 23,38 TL`DIR. SIRKET 2025 TAHMINLERIMIZE GORE 5,4X FD/FAVOK CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.