BILANCO ANALIZI -KCHOL (DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -KCHOL (DENIZ YATIRIM)
KOC HOLDING 3C26`DA 34.937 MILYON TL NET KAR (KONSENSUS: 26.155 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 27.911 MILYON TL NET KAR) ACIKLADI. ENFLASYON MUHASEBESI NEDENIYLE 3C26 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 1.070 MILYON TL`LIK OLUMSUZ ETKI OLUSTU.
? BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
` GUCLU FINANSAL PERFORMANS VE ENERJI SEGMENTININ KATKISI ILE BEKLENTILERDEN GUCLU NET KAR ACIKLANMASINA EK OLARAK KOMBINE NET FINANSAL BORCUN FAVOK`E ORANINDA GERILEME.
? BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
---
? BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
` 3C26 FINANSALLARINDA, ENERJI SEGMENTININ KATKISI ILE BEKLENTILERIN UZERINDE NET KAR ACIKLANIRKEN, GUCLU FINANSAL PERFORMANS KAYDEDILDI. ACIKLANAN FINANSAL SONUCLARI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRMEKLE BIRLIKTE, HALKA ACIK SIRKETLERI TARAFINDAN ACIKLANAN SONUCLARIN BEKLENTI UZERI SONUCLARA ISARET ETMESI DOLAYISIYLA OLUMLU ETKININ SINIRLI KALABILECEGINI DE GOZ ARDI ETMIYORUZ.
? GENEL DEGERLENDIRME: YAVAS IC TUKETIME KARSIN CESITLENDIRILMIS PORTFOYU, GUCLU BILANCO YAPISI VE YUKSEK NAD ISKONTOSU ONE CIKIYOR. FINANSALLARIN ARDINDAN, DAHA YUKSEK TUPRAS KATKISINA BAGLI OLARAK 2026 YILI NET KAR BEKLENTIMIZI 50 MILYAR TL`DEN 77 MILYAR TL SEVIYESINE YUKSELTIYORUZ. ARCELIK VE FORD OTOSAN`IN HEDEF DEGERLERINDE ASAGI YONLU REVIZYON YAPMAMIZA KARSIN AYGAZ VE TUPRAS`IN HEDEF DEGERLERINDEKI YUKARI YONLU REVIZYON NETICESINDE KOC HOLDING ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 321,00 TL`DEN 336,00 TL`YE REVIZE EDERKEN, ONERIMIZI AL OLARAK SURDURUYORUZ. 2027 TAHMINLERIMIZE GORE, KCHOL HISSESI 0,5X PD/DD CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %26 UZERINDE PERFORMANS SERGILEMISTIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 0,6X PD/DD CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.