BILANCO ANALIZI - KLKIM (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - KLKIM (PHILLIPCAPITAL)
KLKIM 3C26 FINANSAL SONUCLARI (KISMEN NEGATIF)
KALEKIM, 3C26 FINANSALLARINDA
- YILLIK BAZDA %1,7 ARTISLA YAKLASIK 3,69 MILYAR TL CIRO,
- YILLIK BAZDA %20,3 AZALISLA 726 MILYON TL FAVOK VE
- YILLIK BAZDA %17 AZALISLA 265 MILYON TL NET KÂR ACIKLADI.
PIYASA MEDYAN BEKLENTISI 3,52 MILYAR TL GELIR, 816 MILYON TL FAVOK VE 235 MILYON TL NET KÂR OLMASI YONUNDEYKEN BIZIM BEKLENTILERIMIZ 3,50 MILYAR TL CIRO, 805 MN TL FAVOK OLMASI YONUNDEYDI. DOLAYISIYLA CIRO VE NET KÂR RAKAMLARI PIYASA MEDYAN BEKLENTISININ SIRASIYLA %5 VE %13 UZERINDE GERCEKLESIRKEN, FAVOK RAKAMI PIYASA BEKLENTISININ %11 ALTINDA GERCEKLESTI.
UCUNCU CEYREKTE YURT ICI SATIS GELIRLERI YILLIK BAZDA %5 ARTIS KAYDEDERKEN, YURT DISI SATIS GELIRLERI IRAK KAYNAKLI TALEP ZAYIFLIGI VE BOLGEDEKI JEOPOLITIK GELISMELERIN ETKISIYLE %3 GERILEDI. YURT DISI PAZARLARDAKI SINIRLI DARALMAYA KARSIN, YURT ICI SATISLARIN KATKISIYLA TOPLAM SATIS GELIRLERI YILLIK BAZDA YAKLASIK %2 BUYUME GOSTERDI.
CIRODAKI SINIRLI ARTISA KARSIN, MALIYETLER TARAFINDA PETROKIMYA BAZLI HAMMADDELERDE GORULEN MALIYET YUKSELISLERI KÂRLILIK UZERINDE BASKI OLUSTURDU. BU DOGRULTUDA BRUT KÂR MARJI YILLIK BAZDA 3,6 PUAN GERILEYEREK %37,3`E, FAVOK MARJI ISE 5,4 PUAN AZALISLA %19,7`YE GERILEDI.
OPERASYONEL KÂRLILIKTAKI ZAYIFLAMA, FINANSMAN GELIRLERINDEKI DUSUS VE EFEKTIF VERGI ORANINDAKI SINIRLI YUKSELIS NET KÂR UZERINDE BASKI OLUSTURDU. BUNUNLA BIRLIKTE, NET PARASAL POZISYON KAYBININ YILLIK BAZDA %17 AZALMASI, NET KÂRDAKI GERILEMEYI SINIRLAYICI YONDE KATKI SAGLADI.
SIRKETIN NET NAKIT POZISYONU HAZIRAN ITIBARIYLA 1,46 MILYAR TL OLARAK ACIKLANMISTI. EYLUL SONU ITIBARIYLA NET NAKIT POZISYONU ONCEKI CEYREGE KIYASLA %19 ARTISLA 1,73 MILYAR TL’YE YUKSELDI.
KALEKIM, AFRIKA PAZARINDAKI VARLIGINI GUCLENDIRMEK AMACIYLA KENYA’DA UZUN YILLARDIR DISTRIBUTORU OLAN TACC LIMITED ILE STRATEJIK ORTAKLIK KURDU. BU KAPSAMDA KALEKIM EAST AFRICA LIMITED’IN 1,6 MILYON ABD DOLARI BEDEL KARSILIGINDA %50 HISSESINI DEVRALARAK YONETIM KONTROLUNU USTLENDI VE YILLIK 25 BIN TON KAPASITELI URETIM TESISINI BUNYESINE KATTI. AYRICA, KALEKIM LYKSOR BUNYESINDE KURULAN TRABZON TESISI, TEMMUZ 2026`DA YILLIK 50 BIN TON URETIM KAPASITESIYLE SERI URETIME BASLADI. OTE YANDAN IRAK’IN DUHOK KENTINDEKI URETIM TESISI VE FAS MERKEZLI LYKSOR MAROC ORTAKLIGI ARACILIGIYLA ULUSLARARASI PAZARLARDAKI YEREL URETIM KAPASITESINI VE OPERASYONEL ETKINLIGINI GUCLENDIRMEYI HEDEFLIYOR.
SOZ KONUSU YATIRIMLARIN, KALEKIM’IN ULUSLARARASI PAZARLARDAKI COGRAFI CESITLILIGINI ARTIRARAK ORTA VADELI BUYUME POTANSIYELINI VE REKABET GUCUNU DESTEKLEMESINI BEKLIYORUZ. YEREL URETIM KAPASITESININ GENISLETILMESININ PAZARLARA ERISIM VE OPERASYONEL VERIMLILIK ACISINDAN OLUMLU KATKI SAGLAYABILECEGINI DUSUNUYORUZ. BUNUNLA BIRLIKTE, ABD-IRAN HATTINDAKI GERILIM BASTA OLMAK UZERE JEOPOLITIK BELIRSIZLIKLERIN TALEP KOSULLARI, TEDARIK SURECLERI VE MALIYETLER UZERINDEKI OLASI ETKILERI NEDENIYLE, KALEKIM’IN OPERASYONEL PERFORMANSININ VE KÂRLILIK GORUNUMUNUN ONUMUZDEKI DONEMLERDE YAKINDAN IZLENMESI GEREKTIGINI DUSUNUYORUZ.
ACIKLANAN SONUCLARI CIRODA GORULEN ILIMLI REEL BUYUMEYE KARSIN, OPERASYONEL KÂR MARJLARINDA HEM YILLIK HEM DE CEYREKSEL BAZDA GORULEN GERILEME VE BEKLENTI ALTI GELEN FAVOK NEDENIYLE KISMEN NEGATIF OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. BUNUNLA BIRLIKTE, NET NAKIT POZISYONUNDAKI ARTISIN VE BUYUME ILE KAPASITE ARTIRIMI ODAKLI YATIRIMLARIN SIRKETIN ORTA-UZUN VADELI GORUNUMUNU DESTEKLEYEN OLUMLU GELISMELER OLDUGUNU DUSUNUYORUZ.
SIRKET 2026 TAHMINLERIMIZE GORE 2,5X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR.
SIRKET BUGUN 10:30’DA BIR TELEKONFERANS GERCEKLESTIRECEK.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.