BILANCO ANALIZI - KRDMD(DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - KRDMD(DENIZ YATIRIM)
KARDEMIR 4C25’TE 16.420 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 16.083 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 16.093 MILYON TL), 2.362 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 2.021 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 2.040 MILYON TL) VE 683 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSUS: 175 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 141 MILYON TL NET ZARAR) ACIKLADI. ENFLASYON MUHASEBESI NEDENIYLE 4C25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 230 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
¦ BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
U SATIS HACMINDE YILLIK ARTIS, KARLILIKTA HEM CEYREKSEL HEM DE YILLIK BAZDA IYILESME, ISLETME FAALIYETLERINDEN NAKIT AKISI VE NET BORC POZISYONUNDA AZALIS.
¦ BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
Û VERGI ONCESINDE KAR KAYDEDILMESINE KARSILIK ARTAN VERGI GIDERI NEDENIYLE GECEN YILIN AYNI DONEMININ AKSINE NET ZARAR KAYDEDILMESI.
¦ BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
À 4C25 FINANSALLARINDA, ARTAN VERGI GIDERI NEDENIYLE BIZIM BEKLENTIMIZLE UYUMLU, NET KAR OLAN PIYASA BEKLENTISININ AKSINE, GECEN CEYREGE BENZER SEKILDE NET ZARAR KAYDEDILIRKEN, OPERASYONEL KARLILIK CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA IYILESTI. AYRICA, NET BORC POZISYONU DA CEYREKSEL BAZDA %24 AZALDI. BU CERCEVEDE, ACIKLANAN FINANSAL SONUCLARIN HISSE PERFORMANSI UZERINDE SINIRLI OLUMLU ETKI YARATACAGI DUSUNCESINDEYIZ.
¦ GENEL DEGERLENDIRME: FINANSALLARIN ARDINDAN NET BORC POZISYONUNDAKI IYILESMEYI MODELIMIZE YANSITMAMIZ NETICESINDE KARDEMIR (D) ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 38,00 TL’DEN 41,00 TL’YE YUKSELTIRKEN, ONERIMIZI AL OLARAK SURDURUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GORE KRDMD HISSESI 4,6X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. DEVAM EDEN YATIRIMLARI, DAHA KARLI URUN MIKSI STRATEJISI VE YURT ICINDE ARTAN DEMIRYOLU YATIRIMLARININ KARDEMIR ACISINDAN UZUN VADELI OLUMLU UNSURLAR OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %6 UZERINDE PERFORMANS GOSTERMISTIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 6,1X FD/FAVOK CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.