BILANCO ANALIZI -KRDMD (DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -KRDMD (DENIZ YATIRIM)
KARDEMIR 3C26`DA 21.136 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 22.037 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 22.286 MILYON TL), 2.298 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 2.468 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 2.437 MILYON TL) VE 269 MILYON TL NET KAR (KONSENSUS: 826 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 613 MILYON TL NET KAR) ACIKLADI. ENFLASYON MUHASEBESI NEDENIYLE 3C26 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 142 MILYON TL`LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
? BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
` SATIS HACMINDE CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA BUYUMEYE EK OLARAK NET FINANSMAN GIDERINDEKI AZALISIN ETKISIYLE GECEN YILIN AYNI DONEMININ AKSINE NET KAR ACIKLANMASI, ISLETME FAALIYETLERINDEN NAKIT AKISI VE NET NAKIT POZISYONUNA GECIS.
? BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
NET KARIN BEKLENTILERIN ALTINDA GERCEKLESMESININ YANI SIRA KARLILIKTA CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA DUSUS.
? BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
` 3C26 FINANSALLARINDA, SATIS HACMINDE CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA ARTIS YASANIRKEN, FAVOK ARTAN KOMUR MALIYETLERI NEDENIYLE DARALDI. DIGER YANDAN, KUR FARKI GIDERINDE AZALISLA GECEN YILIN AYNI DONEMININ AKSINE NET KAR ACIKLANMASINA KARSILIK NET KAR BEKLENTILERIN ALTINDA KALDI. SON OLARAK, NET ISLETME SERMAYESI IHTIYACINDAKI AZALIS ESLIGINDE NET NAKIT POZISYONUNA GECILDI. BEKLENTILERIN ALTINDA KALAN NET KAR DOLAYISIYLA ACIKLANAN FINANSAL SONUCLARIN HISSE PERFORMANSI UZERINDE SINIRLI OLUMSUZ ETKI YARATABILECEGI DUSUNCESINDEYIZ.
? GENEL DEGERLENDIRME: FINANSALLARIN ARDINDAN NET NAKIT POZISYONUNA GECISI MODELIMIZE YANSITMAMIZ NETICESINDE KARDEMIR ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 57,50 TL`DEN 60,00 TL`YE YUKSELTIRKEN, ONERIMIZI DE AL OLARAK SURDURUYORUZ. 2027 TAHMINLERIMIZE GORE KRDMD HISSESI 2,8X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. VERIMLILIK ARTISI SAGLAYAN YATIRIMLARI, ENTEGRE URETIM YAPISI ILE MALIYET AVANTAJI, DAHA KARLI URUN MIKSI STRATEJISI (RAY, PROFIL, TEKER) VE YURT ICINDE ARTAN DEMIRYOLU YATIRIMLARININ KARDEMIR ACISINDAN UZUN VADELI OLUMLU UNSURLAR OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %58 UZERINDE PERFORMANS GOSTERMISTIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 8,2X F/K VE 4,4X FD/FAVOK CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.