BILANCO ANALIZI - LKMNH (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - LKMNH (PHILLIPCAPITAL)
*LKMNH 4C25 SONUCLARI (POZITIF)- PHILLIPCAPITAL ARASTIRMA*
LKMNH, 4C25 FINANSALLARINDA
- YILLIK BAZDA %20 ARTISLA 1,15 MILYAR TL CIRO (KONSENSUS: 1,09 MLR TL),
- YILLIK BAZDA %23 ARTISLA 279 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 265 MN TL) VE
- YILLIK BAZDA %79 AZALISLA 25 MILYON TL NET KÂR (KONSENSUS: 30 MN TL) ACIKLADI.
CIRO ARTISI, HASTA TRAFIGINDEKI YUKSELIS, MEVSIMSEL POZITIF ETKILER VE OZEL SAGLIK HIZMETLERINE OLAN TALEBIN DEVAM ETMESINDEN KAYNAKLANDI. FAVOK MARJI YILLIK BAZDA 0,5 PUAN ARTISLA %24,3 OLARAK GERCEKLESTI.
OPERASYONEL PERFORMANS GUCLU OLMAKLA BIRLIKTE, NET PARASAL POZISYON KAZANCINDAKI GERILEME VE ARTAN EFEKTIF VERGI ORANININ ETKISIYLE NET KÂR YILLIK BAZDA %79 AZALDI.
2025 YILINDA DUZELTILMIS NET BORC YATIRIM HARCAMALARININ ETKISIYLE 1,74 MILYAR TL OLURKEN NET BORC/FAVOK RASYOSU 1,83X OLARAK GERCEKLESTI (2024: 938 MN TL, 1,08X, EYLUL 2025: 1,51 MLR TL, NET BORC/FAVOK: 1,75X). 2026 YILINDA YATIRIM HARCAMALARININ NORMAL SEVIYELERE DONMESI VE DAHA SINIRLI YATIRIM IHTIYACININ OLMASI NEDENIYLE NET BORC/FAVOK RASYOSUNDA KADEMELI BIR IYILESME ONGORUYORUZ.
SIRKET 2025 YILININ TAMAMINDA YILLIK BAZDA %10 ARTISLA 4,23 MILYAR TL CIRO, YILLIK %10 ARTISLA 951 MN TL FAVOK (FAVOK MARJI %22,5) VE YILLIK %52 AZALISLA 150 MN TL NET KAR ELDE ETTI.
SON CEYREKTE DEVREYE ALINAN YATIRIMLARIN (KIRGIZISTAN/BISKEK`TE FAALIYETE GECEN GORUNTULEME MERKEZI VE GES) 4C25 FINANSALLARI UZERINDEKI ETKISININ SINIRLI KALDIGINI GORDUK. ANCAK BU ETKININ 2026 YILINDA DAHA BELIRGIN HÂLE GELMESINI BEKLIYORUZ.
SIRKETIN SGK DISI ODEME KANALLARININ TOPLAM GELIRLER ICINDEKI PAYININ ARTMAYA DEVAM ETMESINI VE YURT ICI HASTA HACMINDEKI BUYUMENIN SURMESINI BEKLIYORUZ. ISTANBUL VE ANKARA`DAKI HASTANELERDE PLANLANAN OPERASYONEL VE VERIMLILIK ODAKLI IYILESTIRMELERIN ISE ONUMUZDEKI DONEMLERDE KÂRLILIGA ILAVE KATKI SAGLAYACAGINI DUSUNUYORUZ. OTE YANDAN SIRKET, SOZ KONUSU DONEMDE NET BORC SEVIYESINI AZALTMAYA ODAKLANARAK BILANCO DISIPLININI ON PLANDA TUTMAYI HEDEFLEMEKTEDIR. 2026 BEKLENTILERIMIZE GORE LOKMAN HEKIM 4,5X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR.
*ACIKLANAN SONUCLARI NET KÂRDAKI DUSUSE KARSIN OPERASYONEL KÂR MARJLARINDA GORULEN IYILESME NEDENIYLE POZITIF OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.*
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.