BILANCO ANALIZI - LOGO (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - LOGO (PHILLIPCAPITAL)
LOGO 4C25 SONUCLARI (KISMEN POZITIF)
LOGO YAZILIM, 4C25 KONSOLIDE FINANSALLARINDA
- YILLIK BAZDA %3 ARTISLA 1,67 MILYAR TL GELIR,
- YILLIK BAZDA %19 AZALISLA 346 MILYON TL FAVOK VE
- YILLIK BAZDA 3 KAT ARTISLA 72 MILYON TL NET KÂR ACIKLADI.
PIYASA MEDYAN BEKLENTILERI 1,66 MILYAR TL CIRO, 346 MILYON TL FAVOK VE 47 MILYON TL NET KÂR SEKLINDEYDI. DOLAYISIYLA GELIR VE FAVOK BEKLENTILERLE UYUMLU GERCEKLESIRKEN, NET KÂR BEKLENTIYI %53 ASTI.
SAAS GELIRLERINDEKI YUKSEK CIFT HANELI BUYUMENIN KATKISIYLA CIRODA REEL BAZDA BUYUME KAYDEDILDI. MARJ TARAFINDA, 4C25`TE FAVOK MARJI %20,8 (4C24: %26,5) SEVIYESINDE GERCEKLESEREK YILLIK BAZDA YAKLASIK 6 PUANLIK BIR DARALMAYA ISARET ETTI. NET KÂR MARJI ISE %4,3 (4C24: %1,1) OLARAK KAYDEDILDI. FINANSAL YAPI TARAFINDA SIRKET, OPERASYONEL NAKIT YARATIMI VE TOTAL SOFT HISSE SATISINDAN ELDE EDILEN NAKIT GIRISININ KATKISIYLA 1,37 MILYAR TL NET NAKIT POZISYONUYLA YILI TAMAMLADI (ARALIK 2024: 0,7 MLR TL). SERBEST NAKIT AKISI YILLIK BAZDA %54 ARTISLA 1,17 MILYAR TL`YE ULASIRKEN, ISLETME SERMAYESININ FATURALANAN GELIRE ORANI %22`DEN %19`A GERILEYEREK OPERASYONEL VERIMLILIK TARAFINDAKI IYILESMEYI TEYIT ETTI.
12 AYLIK PERFORMANSA BAKILDIGINDA, LOGO YAZILIM 2025 YILINDA YILLIK BAZDA %9 ARTISLA 5,8 MILYAR TL GELIR, YALNIZCA %1 ARTISLA 2,0 MILYAR TL FAVOK (%35 MARJ 2024: %37) VE 776 MILYON TL`LIK TEK SEFERLIK YATIRIM GELIRININ DESTEGIYLE YILLIK 2 KATTAN FAZLA ARTISLA 1,5 MILYAR TL NET KÂR (NET KAR MARJI: %26) ACIKLADI. TEK SEFERLIK YATIRIM GELIRI HARIC TUTULDUGUNDA NET KÂR YILLIK BAZDA %52 ARTIS KAYDETTI, NET KAR MARJI %12 DUZEYINDE GERCEKLESTI.
SAAS DONUSUMU YILIN EN BELIRGIN DINAMIGI OLDU. TOPLAM SAAS GELIRLERI %31 REEL ARTISLA 3,2 MILYAR TL`YE ULASARAK TOPLAM FATURALANAN GELIRLERIN %52`SINI OLUSTURDU (2024: %42). TEKRARLAYAN GELIRLER %13 ARTISLA FATURALANAN GELIRLERIN %86`SINA YUKSELDI. ESERVIS SEGMENTINDE MUSTERI SAYISI 217 BINE ULASIRKEN, ABD DOLARI BAZINDA MRR %27 ARTISLA 3,1 MILYON DOLARA CIKTI. LOGO ISBASI`NDA MRR %44 ARTISLA 277 BIN DOLARA, KULLANICI SAYISI %14 ARTISLA 76,7 BINE YUKSELDI. LOGO DIVA PERAKENDE`DE ARR %12 ARTISLA 5,1 MILYON DOLARA ULASTI. PEOPLISE ISE ISE ALIM PAZARINDAKI YAVASLAMAYA PARALEL NEGATIF AYRISTI ARR %26 AZALISLA 970 BIN DOLARA GERILEDI. EAS VE ESERVICE TARAFINDA YENI MUSTERI KAZANIMI YIL GENELINDE 11.200 ADET OLARAK GUCLU SEYRETTI.
GIDER TARAFINDA 2025 YILINDA YILLIK BAZDA %8 ARTIS GOSTEREN AR-GE GIDERLERI GELIRIN %35`INDE YATAY KALIRKEN, SATIS VE PAZARLAMA GIDERLERI GELIRIN %26`SINDAN %29`UNA YUKSELDI. TOPLAM FAALIYET GIDERLERI GELIRE ORANLA %71`DEN %75`E CIKARAK FAVOK MARJI UZERINDEKI BASKININ TEMEL KAYNAGINI OLUSTURDU.
GLOBAL OPERASYONLARDA 2025 YILI STRATEJIK BIR SADELESME DONEMI OLDU. ROMANYA`DAKI TOTAL SOFT ICIN AZINLIK ORTAGI AVRAMOS HOLDING ILE YONETIMIN SIRKETI SATIN ALMASI (MBO) MODELI UZERINDE ANLASILDI. LOGO, 29 ARALIK 2025`TE %10`LUK HISSESINI SATARAK PAYINI %70`E DUSURDU AVRAMOS HOLDING`IN 2027 SONUNA KADAR TOPLAM 15,1 MILYON EURO ODEME YAPARAK HISSESINI %85`E CIKARMASI ONGORULUYOR. LOGO`NUN ELINDE KALACAK %15`LIK PAY ICIN 2030`A KADAR KULLANILABILECEK BIR SATIM OPSIYONU BULUNUYOR. 2025 YILINDA TOTAL SOFT EURO BAZINDA %22 ARTISLA 46 MILYON EURO GELIR ELDE ETTI, 2024`TE %21 OLAN FAVOK MARJI %24`E YUKSELDI. HINDISTAN`DAKI LOGO INFOSOFT ISE OLUMSUZ PAZAR KOSULLARI NEDENIYLE TASFIYE SURECINE ALINARAK 55 MILYON TL ZARAR KAYDETTI.
2026 BEKLENTILERINE BAKILDIGINDA, LOGO TURKIYE ICIN %12,2 FATURALANAN GELIR BUYUMESI, %11,6 UFRS GELIR BUYUMESI VE YAKLASIK %31 FAVOK MARJI HEDEFLENIYOR (TMS 29 DAHIL). TOTAL SOFT ICIN ISE 2025`E PARALEL 46,4 MILYON EURO GELIR VE %17 FAVOK MARJI (2025: %24) ONGORULUYOR. YONETIM, NAKIT KULLANIM ONCELIKLERINI AR-GE VE PAAS ALTYAPISINA YONELIK YATIRIMLAR, SECICI SATIN ALMALAR, HISSE GERI ALIM PROGRAMI VE TEMETTU DISIPLINI OLARAK SIRALADI. TOTAL SOFT MBO SURECINDE 2027 YIL SONUNA KADAR 12,9 MILYON EURO EK NAKIT GIRISI BEKLENMEKTEDIR.
GENEL OLARAK DEGERLENDIRILDIGINDE, 4C25 SONUCLARI LOGO YAZILIM ACISINDAN BEKLENTILERLE UYUMLU BIR TABLO ORTAYA KOYDU. SAAS GELIRLERININ %52 PAYA ULASMASI VE TEKRARLAYAN GELIRLERIN %86 SEVIYESINI YAKALAMASI SIRKETIN IS MODELININ ONGORULEBILIRLIGINI GUCLENDIREN TEMEL UNSURLAR OLARAK ONE CIKTI. OTE YANDAN, FAVOK MARJININ HEM 4C25`TE HEM DE 2026 BEKLENTILERINDE GERILEME EGILIMI GOSTERMESI KÂRLILIK TARAFINDA YAKINDAN IZLENMESI GEREKEN BIR GELISME OLARAK DEGERLENDIRDIK.
LOGO YAZILIM 4C25 SONUCLARINA ILISKIN YATIRIMCI TELEKONFERANSI BUGUN (18 SUBAT 2026, CARSAMBA) GERCEKLESTIRILECEKTIR.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.