BILANCO ANALIZI -MGROS (DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -MGROS (DENIZ YATIRIM)
MIGROS TICARET, 4C25’TE 105.068 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 102.683 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 103.742 MILYON TL), 7.509 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 7.009 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 7.075 MILYON TL) VE 864 MILYON TL NET KAR (KONSENSUS: 777 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 640 MILYON TL) ACIKLADI. 4C25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 3.217 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
¦ BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
U REEL SATIS GELIRI BUYUMESI, FAVOK MARJINDA IYILESME.
¦ BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
Û SERBEST NAKIT AKISINDA AZALIS, YUKSEK FINANSMAN GIDERI, BASKILANAN NET KÂRLILIK.
¦ BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
À MIGROS’UN 4C25 PERFORMANSI, OPERASYONEL ANLAMDA POZITIF IVMENIN DEVAM ETTIGINI GOSTERMEKTEDIR. BIREBIR MAGAZALARDA MUSTERI TRAFIGINDEKI ARTIS, PAZAR PAYI ARTISI VE KANAL CESITLILIGI BUYUMEYI DESTEKLEMEYE DEVAM ETMEKTEDIR. SATIS GELIRLERINDE REEL BAZDA BUYUME KAYDEDILMIS VE OPERASYONEL MARJLARDA IYILESME GOZLENMISTIR. BUNA KARSIN NET KARLILIK, YUKSEK SEYREDEN FINANSMAN GIDERI VE PARASAL KAZANC KALEMINDEN GELEN OLUMLU ETKININ AZALIS GOSTERMESI ILE BASKILANMISTIR. BU CERCEVEDE, 4C25 FINANSALLARINI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
¦ GENEL DEGERLENDIRME: 2025 YILI FINANSAL SONUCLARININ ARDINDAN MODELIMIZDE YAPTIGIMIZ GUNCELLEME ILE MIGROS ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 916,90 TL’DEN 951,00 TL’YE YUKSELTIYOR, ONERIMIZI ISE AL YONUNDE SURDURUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GORE MGROS HISSESI 3,3X FD/FAVOK CARPANIYLA ISLEM GORMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %4 UZERINDE PERFORMANS GOSTERMISTIR. GERIYE DONUK 12 AYLIK VERILERE GORE HISSE 17,4X F/K VE 4,3X FD/FAVOK CARPANLARINDAN ISLEM GORMEKTEDIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.