BILANCO ANALIZI - MGROS (INFO YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - MGROS (INFO YATIRIM)
MIGROS TICARET (MGROS), HEDEF FIYATIMIZI 896,50 TL’DEN %56 GETIRI POTANSIYELI ILE 969
TL’YE YUKSELTIYOR, MODEL PORTFOYUMUZDE TUTMAYA DEVAM EDIYORUZ.
MGROS, 2025 YILININ SON CEYREGINDE BEKLENTILERIN USTUNDE 105,1 MILYAR TL CIRO,
BEKLENTILERIN USTUNDE 7,5 MILYAR TL FAVOK VE 796 MILYON TL KONSENSUS BEKLENTININ
USTUNDE 952,4 MILYON TL NET KAR ACIKLADI. ACIKLANAN FINANSALLAR, GECEN YILIN AYNI DONEMI ILE
KARSILASTIRILDIGINDA CIRO %8 ARTARKEN, NET KAR %9 AZALDI. YILDAN YILA BAKILDIGINDA ISE 2025
YILINDA 2024 YILINA GORE CIRO %7, FAVOK %32 ARTARKEN, NET KAR %22 AZALDI. TMS 29 HARIC
FINANSALLARDA ISE CIRO %45 ARTISLA 375,2 MILYAR TL’YE YUKSELDI. FAVOK MARJI %9,1, NET KAR
MARJI ISE %1,5 OLARAK ACIKLANDI. SIRKETIN, COK KANALLI VE COK FORMATLI MAGAZA YAPISI, 2025
YILINDA TUM FORMATLARDA BUYUMEYI DESTEKLEDI.
SIRKETIN, 2025 YILINDA BRUT KARI %13 ARTISLA 100,3 MILYAR TL’YE YUKSELDI. 4C25’TE ISE BRUT KAR
25,2 MILYAR TL, BRUT KAR MARJI ISE 120 BAZ PUAN IYILESEREK %23,9 OLARAK GERCEKLESTI. BRUT KAR
MARJINDAKI IYILESME, STOKLARA UYGULANAN ENFLASYON DUZELTMESININ 2024’E KIYASLA DAHA
SINIRLI ETKISI VE VADELI ALIMLARDA UYGULANAN FAIZ ORANININ KATKISIYLA SAGLANDI. MARJ ARTISINDA
AYRICA KAYIP ORANLARININ AZALMASI VE GENISLEYEN DEPO AGI SAYESINDE LOJISTIK VERIMLILIGIN
ARTMASI ETKILI OLDU.
BIREBIR MAGAZALARDA ENFLASYONDAN ARINDIRILMIS SEPET BUYUKLUGU VE MUSTERI TRAFIGI ARTARAK
SATIS BUYUMESI ARTTI. 2025 YILINDA, TOPLAM FMCG (HIZLI TUKETIM URUNLERI) PAZARINDA 50 BAZ
PUAN, MODERN FMCG )TEKNOLOJI, DIJITALLESME VE DEGISEN TUKETICI ALISKANLIKLARININ ETKISIYLE
DONUSMUS HIZLI TUKETIM URUNLERI) PAZARINDA 50 BAZ PUAN PAZAR KAZANILDI. SIRKETIN TOPLAM
FMVG PAZAR PAYI %10,1, MODERN FMCG PAZAR PAYI %16,8 OLDU.
MGROS, 2025 YILINDA 259 YENI MAGAZA ACARAK TOPLAM MAGAZA SAYISINI 3.792’YE CIKARDI.
GENISLEYEN MAGAZA AGI, OZELLIKLE BIREBIR MAGAZALARDA MUSTERI TRAFIGI VE SEPET
BUYUKLUGUNU ARTIRARAK SATIS HACMINI DESTEKLEDI VE PAZAR PAYI KAZANIMINA KATKI SAGLADI.
AYRICA, GUCLU MAGAZA AGI ONLINE SATIS KANALLARIYLA ENTEGRE EDILEREK COK KANALLI STRATEJIYI
GUCLENDIRDI. BU YAPI, MIGROS’UN REKABETCI KONUMUNU PEKISTIRIRKEN, HEM FIZIKSEL HEM
DIJITAL KANALLARDAN GELIR ELDE ETMESINI MUMKUN KILIYOR. SIRKETIN ONLINE OPERASYONLARINDAKI
BUYUME 2025 YILINDA DA DEVAM ETTI. ONLINE HIZMET VEREN MAGAZA SAYISI 2024’E GORE %56
ARTISLA 2.103’E YUKSELDI. MIGROS’UN E-TICARET FMCG PAZAR PAYI, 2025 SONUNDA 180 BAZ PUAN
ARTARAK %21,6’YA YUKSELDI.
SIRKET, 2025 YILINDA TOPLAM 13,8 MILYAR TL YATIRIM GERCEKLESTIREREK, YATIRIM HARCAMALARININ
SATISLARA ORANINI %3,3 SEVIYESINDE YILI TAMAMLADI. YATIRIMLAR, YENI MAGAZA ACILISLARI, MEVCUT
MAGAZALARIN YENILENMESI, ONLINE KANALLAR, BILGI TEKNOLOJILERI ALTYAPISI, JET KASA VE
ELEKTRONIK FIYAT ETIKETI UYGULAMALARI, AR-GE CALISMALARI, GUNES ENERJISI TESISLERI VE DAGITIM
MERKEZLERI GIBI ALANLARDA GERCEKLESTI. BU HARCAMALARIN %20’SI VERIMLILIGI ARTIRAN PROJELERE
AYRILDI. SIRKET, HIZMET AGINI DESTEKLEMEK ICIN 10 YENI DAGITIM MERKEZI ACARAK TOPLAM
DAGITIM ALANINI %17 ARTIRDI. KIRSEHIR, MALATYA, ERZURUM, ERZINCAN VE AGRI’DAKI GES ILE CATI
GES’LERI SAYESINDE YILLIK ELEKTRIK TUKETIMININ %24’U KARSILANDI. BU YATIRIMLAR, SIRKETIN KARLILIK
VE OPERASYONEL VERIMLILIK HEDEFLERINE OLUMLU YAPMASI, BUYUYEN MAGAZA VE DAGITIM AGIYLA
UYUMLU SEKILDE FINANSAL PERFORMANSINI GUCLENDIRMESINI BEKLIYORUZ.
2026 YILINDA %5 – 7 SATIS BUYUMESI, %6 – 7 FAVOK MARJI, %2,5 – 3 CAPEX/SATISLAR, 180 – 200
ADET YENI MAGAZA BEKLENDIGI ACIKLANDI.
INFO YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.INFOYATIRIM.COM
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.