BILANCO ANALIZI - MGROS (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI - MGROS (PHILLIPCAPITAL)
MGROS, 4C25 SONUCLARI (OLUMLU)
MGROS, 4C25 FINANSALLARINDA
- YILLIK BAZDA %7,7 ARTISLA 105,07 MILYAR TL GELIR,
- YILLIK BAZDA %12,9 ARTISLA 7,51 MILYAR TL FAVOK,
- VE YILLIK BAZDA %9 AZALISLA 864 MILYON TL ANA ORTAKLIK NET KÂRI ACIKLADI.
PIYASA MEDYAN BEKLENTILERI 102,7 MILYAR TL CIRO, 7,02 MILYAR TL FAVOK VE 796 MILYON TL NET KÂR YONUNDEYDI. DOLAYISIYLA SIRKET TUM KALEMLERDE KONSENSUSU ASMAYI BASARDI. BOYLELIKLE SIRKET 2025 YILININ TAMAMINI %7,3 ARTISLA 412,76 MILYAR TL GELIR, %32 ARTISLA 27,32 MILYAR TL FAVOK VE %22 AZALISLA 6,47 MILYAR TL NET KÂR ILE TAMAMLADI.
4C25`TE MIGROS GUCLU SATIS PERFORMANSINI KORURKEN, BUYUMENIN TEMEL ITICI GUCLERI BIREBIR MAGAZALARDA REEL SEPET BUYUMESI VE MUSTERI TRAFIGINDEKI ARTIS OLDU. DORDUNCU CEYREKTE BIREBIR MAGAZALARDA REEL SEPET BUYUKLUGU %3,6, MUSTERI TRAFIGI ISE %0,5 ARTIS GOSTERDI. ONLINE KANALLAR DA BUYUMEYI DESTEKLEMEYE DEVAM EDERKEN, TUTUN VE ALKOLLU ICECEKLER HARIC TUTULDUGUNDA ONLINE SATISLARIN TOPLAM SATISLAR ICINDEKI PAYI %21 SEVIYESINE ULASTI (2024: %18,5).
BRUT KÂR 4C25`TE 25,16 MILYAR TL SEVIYESINE YUKSELIRKEN BRUT KÂR MARJI %23,9 OLARAK GERCEKLESTI. STOKLARDAKI ENFLASYON DUZELTMESININ OLUMSUZ ETKISINE RAGMEN VADELI ALIMLARDA UYGULANAN FAIZ ORANLARININ OLUMLU KATKISI MARJLARI DESTEKLEDI. 2025 YILI GENELINDE BRUT KÂR MARJI %24,3 SEVIYESINE YUKSELEREK YILLIK BAZDA 120 BAZ PUAN IYILESME KAYDETTI.
OPERASYONEL TARAFTA FAVOK 7,51 MILYAR TL SEVIYESINE YUKSELIRKEN, FAVOK MARJI %7,1 OLARAK GERCEKLESTI (4C24: %6,8). YIL GENELINDE ISE FAVOK MARJI %6,6 SEVIYESINE CIKARAK 2024`E (%5,4) GORE BELIRGIN BIR IYILESME SERGILEDI. KAYIP/IMHA ORANINDAKI IYILESME, LOJISTIK AGINDAKI GENISLEME VE JET KASA ILE ELEKTRONIK FIYAT ETIKETI GIBI VERIMLILIK ODAKLI YATIRIMLAR OPERASYONEL MALIYET BASKISININ HAFIFLEMESINE KATKI SAGLADI.
SIRKET 2025 YILINDA 259 YENI MAGAZA ACILISI GERCEKLESTIRDI VE MAGAZA SAYISINI NETTE 171 ARTISLA 3.792`YE YUKSELTTI. FINANSAL YAPI TARAFINDA SIRKET 2025 YILINI 27,1 MILYAR TL (TFRS 16 HARIC)NET NAKIT POZISYONU ILE TAMAMLADI (2024: 27,9 MLR TL). SIRKET AYNI DONEMDE 7,8 MILYAR TL SERBEST NAKIT AKIMI URETIRKEN (2024: 18,7 MLR TL), SERBEST NAKIT AKIMINDAKI YILLIK DUSUSTE KDV ALACAKLARI VE SGK ODEMELERININ TAKVIM ETKISI ILE YATIRIM HARCAMALARINDAKI ARTIS BELIRLEYICI OLDU.
MIGROS, 2026 YILINDA KONSOLIDE GELIRLERINDE %5-7 ARALIGINDA BUYUME ONGORMEKTEDIR. 2026 YILI ICIN FAVOK MARJI BEKLENTISI %6-7 ARALIGINDA BULUNURKEN, FAIZ ORANI VE STOKLARDAKI ENFLASYON DUZELTMESI ETKILERI HARIC TUTULDUGUNDA %4-5 SEVIYESINDE BIR MARJ HEDEFLENMEKTEDIR. SIRKET AYRICA 2026 YILINDA 180-200 YENI MAGAZA ACMAYI PLANLARKEN, YATIRIM HARCAMALARININ SATISLARA ORANININ %2,5-3,0 ARALIGINDA GERCEKLESMESI BEKLENMEKTEDIR.
MIGROS`UN GUCLU SATIS BUYUMESI, ARTAN PAZAR PAYI VE OPERASYONEL VERIMLILIK YATIRIMLARI SAYESINDE 4C25`TE OPERASYONEL PERFORMANSINI KORUDUGUNU VE 2025 YILINI GUCLU FAVOK BUYUMESI ILE TAMAMLAMASINI OLUMLU DEGERLENDIRIYORUZ.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.