BILANCO ANALIZI - TOASO(SEKER YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - TOASO(SEKER YATIRIM)
TOFAS - 3C26`DA BEKLENTILERIN UZERINDE FINANSAL SONUCLAR…
TOFAS, 3C26`DA TMS-29 DAHIL FINANSALLARINA GORE YILLIK %176,3 ARTISLA HEM BIZIM HEM DE PIYASA ORTALAMA BEKLENTISININ OLDUKCA UZERINDE (SEKER: 2.307MN TL, PIYASA: 2.480MN TL) 4.332MN TL NET KAR ACIKLAMISTIR (3C25: 1.568MN TL). NET KARDAKI GUCLU ARTISTA, BRUT KARLILIKTAKI IYILESME VE FAALIYET GIDERLERINDEKI GORECE KONTROLLU SEYIRLE DESTEKLENEN OPERASYONEL PERFORMANS BELIRLEYICI OLURKEN, NET FINANSMAN GELIRLERI VE PARASAL POZISYON KAZANCLARI DA KARLILIGI DESTEKLEMISTIR. SIRKET`IN NET SATIS GELIRLERI BEKLENTILERE PARALEL GERCEKLESEREK (SEKER: 81.682MN TL, PIYASA: 82.185MN TL) YILLIK %28,9 DARALARAK 80.504MN TL SEVIYESINDE GERCEKLESIRKEN, BRUT KÂRI %40,6 ARTISLA 7.728MN TL`YE ULASMIS BRUT KÂR MARJI YILLIK 4,7 PUAN IYILESEREK %9,6`YA YUKSELMISTIR. ESAS FAALIYET KARI ISE GECEN YILIN AYNI DONEMINDEKI 303MN TL`DEN 2.507MN TL`YE ULASMISTIR. FAVOK TARAFINDA ISE SIRKET`IN 3C26 FAVOK`U YILLIK %5 ARTISLA 2.432MN TL`YE ULASARAK BEKLENTILERI ASARKEN (SEKER: 1.813MN TL, PIYASA: 1.885MN TL), FAVOK MARJI 1,0 PUAN ARTARAK %3,0 SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR.
TOFAS`IN 3C26 TOPLAM ARAC SATISLARI, YURT ICI PAZARDAKI BELIRGIN HACIM KAYBININ ETKISIYLE YILLIK %25,9 AZALARAK 71.692 ADET SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR (3C25: 96.805 ADET). SIRKET`IN YURT ICI SATISLARI YILLIK %37,9 DUSUSLE 54.091 ADEDE GERILERKEN, OTOMOBIL SATISLARINDAKI %48,6`LIK DARALMA VE HAFIF TICARI ARAC SATISLARINDAKI %18,0`LIK GERILEME, IC PAZAR PERFORMANSINDAKI ZAYIFLIGIN TEMEL BELIRLEYICILERI OLMUSTUR. BUNA KARSILIK, HAFIF TICARI ARAC IHRACATINDAKI GUCLU SEYIR SAYESINDE YURT DISI SATISLAR YILLIK %80,4 ARTARAK 17.601 ADEDE ULASMIS VE TOPLAM SATIS HACMINDEKI DARALMAYI KISMEN SINIRLAMISTIR. SIRKET`IN YURT ICI SATIS GELIRLERI YILLIK %38,0 DUSUSLE 62.308MN TL`YE GERILERKEN, YURT DISI SATIS GELIRLERI %69,5 ARTISLA 17.461MN TL`YE ULASMISTIR.
2026 BEKLENTILERI: TOFAS, 2026`DA YURTICI PERAKENDE PAZARININ 1.100BIN-1.150BIN (ONCEKI: 1.100BIN-1.200BIN ADET) ADET BANDINDA OLMASINI, TOFAS MARKALI YURT ICI ARAC SATISININ ISE 270-290BIN ADET (ONCEKI: 300-320BIN ADET) SEVIYESINDE OLMASINI BEKLEMEKTEDIR. SIRKET, 2026 IHRACAT BEKLENTISINI ISE 70-80BIN ADET (ONCEKI: 75-85BIN ADET) ARALIGINDADIR. SIRKET`IN 2026 YATIRIM HARCAMASI HEDEFI 250MN EUR SEVIYESINDEDIR. TOPLAM URETIM ADETINI ISE SIRKET 135-145BIN ADET (ONCEKI: 145-155BIN ADET) ARALIGINDADIR. SIRKET, VOK MARJI BEKLENTISINI 2026 ICIN 4% (ONCEKI: ~3%-4%), 2028 YILI ICIN ISE %5-%7 ARALIGINDA BELIRLENMISTIR
SIRKET`IN AL YA DA ODE ANLASMALARI ILE KORUNAN FINANSAL YAPISINI VE FCA`NIN YARATTIGI MARKA GUCUNUN ETKISINI OLUMLU BULUYORUZ. K0 MODELININ UZUN VADELI KATKI POTANSIYELI ILE BIRLIKTE, STELLANTIS MARKALARI ICIN 3C26`DA DEVREYE ALINMASI PLANLANAN K9 MODELININ COKLU ENERJI PLATFORMUNDA URETILECEK HAFIF TICARI VE COMBI VERSIYONLARININ TOFAS`IN OPERASYONEL GORUNUMUNU DESTEKLEYEN POZITIF KATALIZOR NITELIGINDE OLDUGUNU DUSUNUYORUZ. HEM STELLANTIS OTOMOTIV PAYLARI DEVRIYLE PSA MARKALI ARACLARIN KUVVETLI KATKISI HEM DE YATIRIMLARIN DEVAMLILIGIYLA BU GELISMELERIN ILERLEYEN SURECTE SIRKET PAYLARI UZERINE ETKISININ ORTA-UZUN VADEDE POZITIF ETKISI OLABILECEGINI DUSUNUYORUZ. DIGER TARAFTAN, FIAT`IN 3C26`DA PLANLANAN F2X VE 4C26`DA PLANLANAN F2U LANSMANLARINA ILISKIN ILERLEYEN DONEMDE GELECEK HABER AKISLARININ ONEMLI OLACAGINI DEGERLENDIRIYORUZ. ACIKLANAN 3C26 SONUCLARINA PIYASA TEPKISININ KISA-ORTA VADEDE POZITIF OLACAGINI DUSUNUYORUZ. SIRKET ICIN HEDEF PAY FIYATIMIZ OLAN 435,00 TL`YI VE `AL` TAVSIYEMIZI KORUYORUZ
SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S
WWW.SEKERYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.