BILANCO ANALIZI -TSKB (YAPI KREDI YATIRIM)
BILANCO ANALIZI -TSKB (YAPI KREDI YATIRIM)
TSKB’NIN NET KARI 1C26’DA 2.9 MILYAR TL SEVIYESINDE GERCEKLESTI (YKY VE PIYASA BEKLENTISI: 2.9 MILYAR TL). NET KAR ILK CEYREKTE
CEYREKLIK %36 ARTARKEN, YILLIK %8 DUSUS KAYDETTI. 1C26 OZKAYNAK KARLILIGI %25 SEVIYESINDE GERCEKLESTI (2025: %29). SONUCLAR
GENEL HATLARIYLA BEKLENTIMIZE YAKIN GELISTI. BANKA SON CEYREKTE BEKLENTIMIZE PARALEL 300 MILYON TL SERBEST KARSILIK IPTALI
GERCEKLESTIRDI VE KALAN SERBEST KARSILIKLARI 800 MILYON TL SEVIYESINE GERILEDI (OZKAYNAKLARININ %2’SI). MARJLARDA DUSUS, IYILESEN
AKTIF KALITESI VE AZALAN KREDI KARSILIKLARI SAYESINDE TELAFI EDILDI.
? 2026 HEDEFLERINI KORUDU. BANKANIN OZKAYNAK KARLILIGI HEDEFI %25 (YKYT: %24). TSKB’NIN YABANCI PARA AGIRLIKLI BILANCOSU
OLMASI SAYESINDE BANKANIN OZKAYNAK KARLILIGINI TUTTURABILECEGINI DUSUNUYORUZ.
OZET GORUSUMUZ
? TSKB’NIN 1C26 NET KARI PIYASA BEKLENTISINE PARALEL GERCEKLESTI. SONUCLARI HISSE ICIN NOTR OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. BANKA
ICIN 2026 OZKAYNAK KARLILIGI BEKLENTIMIZ %24 VE 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 19TL/PAY SEVIYESINDE VE AL TAVSIYEMIZI KORUYORUZ.
TSKB 2026 TAHMINLERIMIZE GORE 0.6X PD/DD VE 2.7X F/K CARPANLARI ILE ISLEM GORMEKTEDIR.
GENEL DEGERLENDIRME
? BANKANIN ILK CEYREKTE CEYREKLIK TL KREDILERI %3 ARTARKEN, YP KREDILERI ($ BAZINDA) ISE %5 ARTIS GOSTERDI. TSKB’NIN SWAPLARDAN
ARINDIRILMIS NET FAIZ MARJI CEYREKLIK 80 BAZ PUAN GERILEDI. TUFE’YE ENDEKSLI TAHVILLERDEN AZALAN KATKI BUNUN TEMEL NEDENI.
? KOMISYON GELIRLERI YILLIK %77 ARTIS GOSTERIRKEN, FAALIYET GIDERLERI ISE YILLIK %60 ARTIS GOSTERDI. TAKIPTEKI KREDI ORANI CEYREKLIK OLARAK
20 BAZ PUAN GERILEDI VE %2.2 SEVIYESINDE GERCEKLESTI. 2.ASAMA KREDILERIN TOPLAM KREDILER ICINDEKI PAYI %6.4 SEVIYESINE GERILEDI.
BANKANIN TOPLAM SERBEST KARSILIK STOGU ISE 800 MILYON TL SEVIYESINE GERILEDI (OZKAYNAKLARININ %2’SI).
? TSKB’NIN SERMAYE YETERLILIK VE ANA SERMAYE ORANLARI %18.9 VE %13.7 SEVIYELERINDE GERCEKLESTI.
YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.YKYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.