BILANCO ANALIZI-VAKIFBANK (PHILLIPCAPITAL)
BILANCO ANALIZI-VAKIFBANK (PHILLIPCAPITAL)
VAKIF BANKASI 4C25 FINANSALLARINDA ANALIST BEKLENTILERINE UZERINDE YILLIK %114 ARTIS ILE 28.094 MILYON TL NET KAR ACIKLADI. 2025 TUM YIL NET KAR RAKAMI ISE YILLIK %74 ARTIS ILE 70,1 MILYAR TL OLARAK GERCEKLESTI. CEYREK OZELINDE GUCLU SEYREDEN NIM KARLILIGI DESTEKLEMIS OLUP BANKA BU CEYREKTE 4,0 MILYAR TL KADAR SERBEST KARSILIK AYIRMISTIR.
I.
4C25’TE SWAP DUZELTILMIS NET FAIZ MARJI CEYREKLIK BAZDA YAKLASIK +240 BP IYILESMIS, TL CEKIRDEK SPREAD GENISLEMESI VE TUFE’YE ENDEKSLI MENKUL KIYMETLERDEN ELDE EDILEN 16,6 MILYAR TL EK FAIZ GELIRI MARJ TOPARLANMASININ ANA SURUKLEYICILERI OLMUSTUR. YONETIM, 3C25’TE BASLAYAN MARJ IYILESMESININ 4C25’TE BELIRGIN SEKILDE HIZLANDIGINI VURGULAMAKTADIR.
II.
NET UCRET VE KOMISYON GELIRLERI 2025 GENELINDE %56 ARTISLA SEKTOR ORTALAMASININ UZERINDE BUYURKEN, 4C25’TE ODEME SISTEMLERI VE NAKIT KREDILER KAYNAKLI GELIRLER ONE CIKMISTIR. DIJITAL KANALLAR UZERINDEN ARTAN ISLEM HACMI VE MUSTERI TABANI GENISLEMESI KOMISYON PERFORMANSINI DESTEKLEYEN TEMEL UNSURLAR OLMAYA DEVAM ETMISTIR.
III.
TOPLAM KREDILER 2025’TE YILLIK %46 BUYURKEN, BUYUME AGIRLIKLI OLARAK TICARI VE KURUMSAL SEGMENTLERDEN GELMIS NON-RETAIL KREDILERIN TOPLAM KREDILER ICINDEKI PAYI %14,1’E YUKSELMISTIR.
IV.
TAKIPTEKI KREDI ORANI 4C25 ITIBARIYLA %2,9 SEVIYESINDE GERCEKLESMIS, ARTIS SINIRLI KALIRKEN GUCLU TAHSILAT PERFORMANSI VE YUKSEK KARSILIK ORANLARI AKTIF KALITESINI DESTEKLEMISTIR. NET KREDI RISKI MALIYETI 2025’TE 128 BP SEVIYESINDE GERCEKLESEREK RISK GORUNUMUNUN YONETILEBILIR KALDIGINA ISARET ETMISTIR.
V.
BANKA BEKLENTILERINE GORE 2026 DONEMINDE TL KREDI BUYUMESININ %2530 BANDINDA, YP KREDI BUYUMESININ TEK HANELI SEVIYELERDE, NIM’IN ~%4,5 BANDINDA, KOMISYON GELIRLERININ %40’IN UZERINDE, OPEX’IN ENFLASYONUN UZERINDE YILLIK ARTIS GOSTERMESI, NET COR’UN ~150 BPS SEVIYESINDE VE OZKAYNAK KARLILIGINI %25-30 BANDINDA GERCEKLESMESI HEDEFLENMEKTEDIR.
VAKIF BANKASI 2026 TAHMINLERIMIZE GORE 3,37 F/K VE 0,85 F/DD CARPANLARIYLA ISLEM GORMEKTE OLUP 43,70 TL HEDEF FIYAT ILE “ENDEKSE PARALEL GETIRI” ONERIMIZI ARASTIRMA KAPSAMIMIZA EKLIYORUZ.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.