BILANCO ANALIZI - VESBE(DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - VESBE(DENIZ YATIRIM)
VESTEL BEYAZ ESYA 4C25’TE 14.482 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 20.972 MILYON TL), -14 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: 782 MILYON TL) VE 2.850 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSUS: 194 MILYON TL NET ZARAR) ACIKLADI. 4C25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 726 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
¦ BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
U FAALIYET GIDERLERINDE CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA AZALISA EK OLARAK ISLETME FAALIYETLERINDEN NAKIT GIRISI.
¦ BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
Û SATIS GELIRINDE REEL BAZDA DARALMA, KARLILIGIN ZAYIF SEYRETMESI, YUKSEK FINANSMAN GIDERI, BEKLENTILERIN UZERINDE NET ZARAR VE NET BORC POZISYONUNDA ARTIS.
¦ BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
À 4C25 FINANSALLARINDA, YILLIK BAZDA ZAYIF CIRO VE KARLILIK PERFORMANSI DEVAM EDERKEN, NET ZARAR BEKLENTININ UZERINDE GERCEKLESTI. AYRICA, NET BORC POZISYONU CEYREKSEL BAZDA %9 ARTIS GOSTERDI. BU CERCEVEDE, FINANSAL SONUCLARI HISSE PERFORMANSI ACISINDAN OLUMSUZ OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
¦ GENEL DEGERLENDIRME: SIRKET’IN 2025 YILINDA 81 MILYAR TL SATIS GELIRI, 3,7 MILYAR TL FAVOK VE 3,6 MILYAR TL NET ZARAR ELDE ETMESINI BEKLIYORDUK. VESBE’NIN YILI 74 MILYAR TL SATIS GELIRI, 2,7 MILYAR TL FAVOK VE 6,3 MILYAR TL NET ZARAR ILE TAMAMLADIGINI TAKIP ETTIK. FINANSALLARININ ARDINDAN NET BORC POZISYONUNDAKI ARTISI MODELIMIZE YANSITMAMIZA EK OLARAK 2026 YILI FAVOK TAHMINIMIZI %12 ASAGI REVIZE ETMEMIZ NETICESINDE VESBE ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 13,50 TL’DEN 11,80 TL’YE INDIRIRKEN, SUNDUGU GETIRI POTANSIYELINE KARSILIK TALEP ORTAMI VE FINANSALLARIN HENUZ IYILESMEYE ISARET ETMEMESI DOLAYISIYLA TAVSIYEMIZI TUT OLARAK SURDURUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GORE VESBE HISSESI 6,3X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. HISSE, YILBASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %15 ALTINDA PERFORMANS GOSTERMISTIR.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.