BILANCO ANALIZI - VESBE(DENIZ YATIRIM)
BILANCO ANALIZI - VESBE(DENIZ YATIRIM)
VESTEL BEYAZ ESYA 1C26’DA 9.943 MILYON TL GELIR (KONSENSUS: 15.818 MILYON TL), -458 MILYON TL FAVOK (KONSENSUS: -25 MILYON TL) VE 1.362 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSUS: 4.046 MILYON TL NET ZARAR) ACIKLADI. PIYASA BEKLENTISININ, 1 KATILIMCININ TAHMINI ILE OLUSTUGUNU VE YATIRIMCI ACISINDAN YANILTMA RISKI BARINDIRDIGINI BELIRTMEK ISTERIZ. 1C26 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANC/KAYIP KALEMI ALTINDA 1.870 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.
¦ BILANCODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR
U FAALIYET GIDERI VE NET FINANSMAN GIDERINDE CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA BELIRGIN AZALISA EK OLARAK NET ZARARIN CEYREKSEL BAZDA IYILESMESI VE NET ISLETME SERMAYESI IHTIYACINDA DUSUS.
¦ BILANCODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR
Û SATIS GELIRINDE REEL BAZDA DARALMA, KARLILIGIN ZAYIF SEYRETMESI, YUKSEK VERGI GIDERI, NET ZARAR DURUMUNUN DEVAM ETMESI VE ILISKILI TARAFLARDAN ALACAKLARDA ARTIS NEDENIYLE NET BORC POZISYONUNDA YUKSELIS.
¦ BILANCOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ
À 1C26 FINANSALLARINDA, CEYREKSEL VE YILLIK BAZDA ZAYIF CIRO VE KARLILIK PERFORMANSI DEVAM EDERKEN, GECEN CEYREGE BENZER SEKILDE NET ZARAR KAYDEDILDI. AYRICA, ILISKILI TARAFLARDAN ALACAKLARDA ARTIS NEDENIYLE NET BORC POZISYONU CEYREKSEL BAZDA %9 YUKSELIS GOSTERDI. BU CERCEVEDE, FINANSAL SONUCLARI HISSE PERFORMANSI ACISINDAN OLUMSUZ OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.
¦ GENEL DEGERLENDIRME: 2026 YILI ICIN BEKLENTIMIZ SIRKET`IN 90.164 MILYON TL SATIS GELIRI, 5.397 MILYON TL FAVOK VE 1.856 MILYON TL NET ZARAR ACIKLAMASI YONUNDEYDI. MAKRO TAHMINLERIMIZDEKI DEGISIKLIGE EK OLARAK ZAYIF FINANSALLAR VE NET BORC POZISYONUNDAKI ARTISI MODELIMIZE YANSITMAMIZ NETICESINDE 2026 YILI TAHMINLERIMIZI 71.281 MILYON TL SATIS GELIRI, 2.161 MILYON TL FAVOK VE 2.494 MILYON TL NET ZARAR OLARAK DEGISTIRIYORUZ. BU CERCEVEDE, VESTEL BEYAZ ESYA ICIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 11,80 TL’DEN 9,50 TL’YE INDIRIYOR, SUNDUGU GETIRI POTANSIYELINE KARSILIK TALEP ORTAMI VE FINANSALLARIN HENUZ IYILESMEYE ISARET ETMEMESI DOLAYISIYLA TAVSIYEMIZI TUT OLARAK SURDURUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GORE VESBE HISSESI 17,0X FD/FAVOK CARPANI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. SIRKET’IN MALIYET AZALTMA VE VERIMLILIK ARTISI ADIMLARINI YAKINDAN TAKIP EDIYORUZ. DIGER YANDAN, TASINMIS DEGERLERE GORE SIRKET’IN OZSERMAYESI 3C23’TEN BU YANA EN DUSUK SEVIYEYE GERILERKEN, GRUP VE SIRKET’IN YUKSEK BORCLULUGUNUN AZALTILMASI VE BILANCO YAPISININ GUCLENDIRILMESI AMACIYLA EK SERMAYE GIRISI IHTIYACI SOZ KONUSU OLABILECEGINI DUSUNURKEN, VARLIK SATISI IHTIMALINI DE BU KAPSAMDA GOZ ARDI ETMIYORUZ. HISSE, YILBASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %29 ALTINDA PERFORMANS GOSTERMISTIR
DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S
WWW.DENIZYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.