BILANCO GUNLUKLERI - NVIDIA (IS YATIRIM)
BILANCO GUNLUKLERI - NVIDIA (IS YATIRIM)
NVIDIA BILANCOSU YINE BUYUK BIR HEYECAN ESLIGINDE ACIKLANDI. KARLILIK TARAFINDA %75 BRUT KAR MARJI SEVIYESINE TEKRARDAN YUKSELEN NVIDIA, CEYREKLIK GELIRLERDE BEKLENTIYI ASARKEN ONUMUZDEKI CEYREK ICIN DE BEKLENTILERI SERT SEKILDE YUKARI REVIZE ETTI. NETWORKING GELIRLERI BEKLENTILERIN %10 CIVARINDA UZERINDE ACIKLANIRKEN BU TARAFTAKI GELIR 10 MILYAR USD SEVIYELERINE KADAR CIKTI, PROFESSIONAL VISUALIZATION TARAFINDA DA SERT BIR YUKSELIS GORULDU VE BU KALEM 1,7 MILYAR USD SEVIYELERINDE GERCEKLESTI. DETAYLARINA INELIM.
KAR MARJINDAN BASLAYALIM, YUKSELISIN ANA ETKENI STOK TARAFINDAKI DURUMUN IYILESMESINDEN KAYNAKLIYOR VE BLACKWELL CIPLERIN YUKLU TESLIMATLARI VE YUKSEK OLCEKTEKI URETIM-TESLIMAT DONGUSU, TEKRAR NVIDIA’YI HOPPER SEVIYELERINDEKI KARLILIGA ULASTIRMIS DURUMA. BLACKWELL ULTRA’NIN COK KUSURSUZ BIR GECIS YASAMASI VE YAZILIM ENTEGRASYONUNA COK ONDEN MUDAHALE EDILMESI, GB300’LERIN GELISINI PURUZSUZ BIR HALE GETIRMIS DURUMDA. STOK TARAFINDA BIR MIKTAR YUKSELIS GORUYORUZ, BUNUN ANA NEDENI ISE GELECEK CEYREKTE KARSILASILACAK OLAN COK GUCLU TALEBE KARSI BIR POZISYON ALMA AMACI TASIYOR. KARLILIK TARAFINDA MUHTEMELEN HOPPER-BLACKWELL GECISINDEKI GIBI BIR DUSUS VE OYNAKLIK RUBIN GECISINDE YASANMAYACAKTIR, SEBEBI ISE RUBIN’IN COK DAHA AZ KABLO KULLANAN VE PLUG-IN BIR PAKETLE GELIYOR OLMASI. BU SAYEDE COK KASALARA COK DAHA RAHAT ENTEGRE EDILECEK VE OPERASYONEL RISKLER AZALTILACAK. BU HAFTA RUBIN ORNEKLERININ ARTIK DAGITIMINA BASLANDIGI DA ANALIST TOPLANTISINDA SOYLENDI. HAFIZA TARAFINDA YASANANLARDAN ISE KARLILIK TARAFINDA HICBIR ETKI BEKLENMIYOR. YANI BIR SORUN YOK.
GELELIM GELIRLER TARAFINA. GELIRLERIN COK GUCLU GELECEGINI VE BEKLENTININ YUKARI REVIZE EDILECEGINI ASLINDA SON DONEMDE BLACKWELL’IN YAZILIM UPDATE’LERININ COK GUCLU BIR PERFORMANS ARTISI YARATMASINDAN ANLAMISTIK. BLACKWELL PLATFORMU, NVLINK ILE DESTEKLEREK VE SISTEM BOYUTUNDA ARTIK COK VERIMLI CALISAN, INFERENCE SURECLERINDE RAKIPLERINI BUYUK OLCUDE GERIDE BIRAKAN BIR YAPI OLMUS DURUMDA VE TARTISMASIZ BIR NVIDIA LIDERLIGINI BIZLERE GOSTERIYOR. BUYUK OLCUDE DEME SEBEBIMI BIRAZDAN ACACAGIM. ARZ TARAFINDA ISE SU ANDA BIR SORUN BEKLENMIYOR ONUMUZDEKI CEYREKLER ICIN POZISYON ALINMIS DURUMDA. DIGER TARAFTAN GELIRLER ICERISINDE HYPERSCALER PAYININ %50’NIN HAFIF UZERINDE KALDIGINI GORUYORUZ, BU OLDUKCA POZITIF BIR DURUM, BUYUK CLOUD SIRKETLERININ NVIDIA GELIRLERI UZERINDEKI DOMINASYONU AZALIYOR. BUNUN SEBEPLERINDEN BASLICASI KAMU TARAFINDAN GELEN TALEBIN TAM 3 KATINA CIKMIS OLMASI (KANADA, FRANSA, HOLLANDA’DAN GUCLU TALEP), NEOCLOUD’LARIN YUKSELISI. BURADA DA BIRAZ DAHA DETAYA INECEGIZ ANCAK HYPERSCALER PAYININ DUSMESI OLDUKCA ONEMLI BIR GELISME. PROFESSIONAL VISUALIZATION KALEMINDE ISE GORDUGUMUZ YUKSELIS ASLINDA ROBOTIK VE DIJITAL IKIZLER TARAFINDAKI TRAINING TALEBININ NIHAYET OLCEKLENMEYE BASLADIGINI BIZLERE GOSTERIYOR. BU AYNI ZAMANDA NVIDIA’NIN ENDUSTRIYEL ALANLARDAKI CALISMALARININ BIRCOK SEKTORDE DE MEYVESINI ALDIGINI GOSTERIYOR, OTONOM SURUSTEKI OLCEKLENME DE ELBETTE BURADA PAY SAHIBI. OYUN TARAFINA BAKTIGIMIZDA RAKAMLAR IYI ANCAK GELECEK CEYREKLERDE BIR ARZ SORUNUN YASANACAGI BELIRTILMIS DURUDA, HAFIZA CIPLERI KAYNAKLI BIR SORUN BURADA YASANIYOR OLABILIR, AI ONCELIKLI KAPASITE ARTISLARININ NETICESINDE OYUN VE EDGE DEDIGIMIZ CIHAZ KULLANIMI BIRAZ HIRPALANIYOR GIBI GORUNUYOR. NETWORKING TARAFINDA GORDUGUMUZ GELIRLER ISE BELKI DE RESMIN EN ONEMLI PARCASI. DAHA ONCEKI CEYREKLERDE COKCA BAHSETTIGIM CLOUD COMPUTING-NETWORKING KORELASYONU ARTIK KENDISINI GOSTERIYOR. BLACKWELL PLATFORMUNUN ANA FARK YARATTIGI KONU, NETWORKING SAYESINDE YARATTIGI OLCEKLENME ETKISI, BU RAKAMLAR CPU DA DAHIL OLMAK UZERE TUM SISTEMIN TEDARIK EDILDIGINI GOSTERIYOR.
CIN TARAFINA BAKTIGIMIZDA BURADAN OLUMLU PEK BIR HABER GELMIS DEGIL ANCAK CIN’LI CIP URETICILERININ BIR TEHDIT YARATTIGINA DEGINILIYOR. BU COK ONEMLI, DEEPSEEK’IN YENI MODELINI NVIDIA VE AMD’YE TEST ETTIRMEK YERINE CIN’LI URETICILERE TEST ETTIRECEK OLMASI, BAGLAM OLARAK YERINE OTURUYOR. GECEN SENE YENI BIR DEEPSEEK SOKU YASAYIP YASAMAYACAGIMIZA DAIR YAZDIGIM YAZI SU AN TEKRAR INCELENEBILIR, DEEPSEEK’IN YENI SOFTWARE-DRIVEN EKOSISTEM KURMA CABALARI, BIREN VE CAMBRICON SIRKETLERI V4 MODELININ TANITIMI ILE HAREKETLENEBILIR. CIN’DEN YANA PEK BIR UMUT BESLEMEMEK GEREKIYOR.
UZAY TARAFINDAN DA BAHSEDILDIGINI GORUYORUZ VE YINE GECEN SENEKI YAZIDA DETAYLI ANLATTIGIM SOGUTMA SORUNLARI JENSEN’IN GUNDEMINDEYDI. ANCAK UZAYDA ELDE EDILEN IMAGING GIBI ALANLARDA YARATILAN VERILERIN DUNYAYA INDIRILIP ISLENMESININ MALIYETININ COK YUKSEK OLMASI NEDENIYLE DIREKT YERINDE BIR VERI ISLEME YAPILMASI GEREKLILIGININ, ASLINDA UZAY ICIN BILDIGIMIZ ANLAMDA VERI MERKEZLERI DISINDA DA BIR TALEP YARATACAGINI DILE GETIRIYOR, UZAY SIRKETLERI ICIN ONEMLI BIR KONU VE AZ TARTISILDIGINI DUSUNUYORUM.
GELELIM RUBIN TARAFINA VE YUKARIDA BAHSETTIKLERIMIZIN GELECEKTEKI TARTISMALARINA. BLACKWELL PLATFORMU BUGUN ITIBARI ILE AMACINA ULASMIS BIR PLATFORM OLDU, KOMPLE BIR SISTEM OLMASI SAYESINDE HYPERSCALER SIRKETLER HARICINDEKI YAPILARA DA ALTYAPI KURMA FIRSATI VERDI VE BIR REKABET DE YARATIYOR OLDUGUNU GORECEGIZ. RUBIN ILE BU DURUM DEVAM EDECEKTIR FAKAT TAMAMLANDI DEMEK ICIN BIRAZ ERKEN. NVIDIA’NIN CPU’LARININ SISTEM MIMARISI SAYESINDE YASADIGI YUKSELISIN IKINCI BACAGINDA BLUEFIELD DPU, DYNAMO VE CPX MODULLERINI GORECEGIZ. BUNLAR RUBIN’DE COK BUYUK BIR ESIK ATLAYACAK URUNLER OLSALAR DA HALI HAZIRDA PARCA GELISTIREBILEN HYPERSCALER SIRKETLERIN KENDI EVLERINDE URETTIKLERI URUNLERIN MALIYET TARAFINDA NVIDIA’DAN IYI OLMASI BIR RISK TESKIL EDEBILIR. EGER BU KOTU SENARYO YASANIRSA ASLINDA NVIDIA MIMARI OLARAK SEKTORE YON VEREN ANCAK DETAYLARDA HYPERSCALER’LARIN GUCUNU KIRMAYI TAM OLARAK BASARAMAYAN BIR YAPIYA DONEBILIR. BU ACIDAN RUBIN ILE BERABER BAKIYOR OLMAMIZ GEREK SURECLER TAMAMEN YAN URUNLER OLACAK, KISA VADEDE HERHANGI BIR RISK YOK ANCAK BROADCOM GIBI BU YAN PARCALARI VE NETWORK EKIPMANLARINI DA URETEN SIRKETLERDEN UMUDU KESMEMEK LAZIM. TPU’LARIN SU ANDA RUBIN ILE SISTEM MIMARISI TARAFINDA YARISAMIYOR OLDUGUNU GORUYORUZ, ELBETTE GELISTIRMELER GELECEKTIR ANCAK BELLI BIR ARALIK ICIN TPU’LARIN SPESIFIK ALANLARDAKI UCUZLUK AVANTAJININ DA KALKMASI RUBIN DONEMINDE MUMKUN, DEVAMI ICIN ISE FEYNMAN’I GORMELIYIZ.
NVIDIA TUM BU SISTEM BOYUTUNDAKI GUCU VE HAKIMIYETI SAYESINDE ROBOTIK, RADYO ALTYAPISI, WIRELESS SURECLER GIBI ALANLARDA DA AYAK IZINI ARTTIRMIS DURUMDA. BLACWELL’IN YARATTIGI ETKIYI BU KALEMLERDE ILK KEZ BU KADAR NET GORDUK. RUBIN COK DAHA BUYUK BIR ETKI YARATMA POTANSIYELINE SAHIP, ONCEKI BILANCO ACIKLAMASINDA RUBIN MIMARISINI DETAYLANDIRMISTIK. GROQ DEVRALMASINDAN DA INFERENCE ODAKLI BIR HAMLE OLARAK JENSEN BAHSETTI ANCAK TABI ELIMIZDE BIR TASLAK YOK. FEYNMAN’I DA ONUMUZDEKI CEYREKLERDE KONUSMAMIZ GEREKECEK. FEYNMAN, NVIDIA’NIN HOPPER ILE BASLAYAN, BLACKWELL ILE BUYUYEN VE RUBIN ILE ZIRVEYE ULASAN LIDERLIGININ ONUNDEKI EN KRITIK VIRAJ OLACAKTIR DIYE TAHMIN EDIYORUM. OZEL AMACLI CIPLER VE TPU’LAR COK HIZLI DEGISEN SISTEM MIMARILERI VE YAZILIM EKOSISTEMLERI DUNYASINDA BU KADAR POPULER URUNLER OLARAK KALMAYABILIRLER.
OZETLE CIN HARIC KUSURSUZ BIR GUN GERIDE KALIYOR NVIDIA ICIN. YENI TEKNOLOJILER, MEVCUT SISTEMLER, ANA URUN GUCU VE PERFORMANSI RAKIPSIZ KONUMUNU SURDURUYOR. CIP SEKTORU VE ENERJI SEKTORU ICIN SON DONEMDE YASANAN TARTISMALARDA UNUTULAN BIR KONU VAR, GDP’NIN BUYUK BIR KISMINI ELE GECIRECEK DIYE KORKULAN AI, EMEK ZAMANI CIPLERE VERMEKTEN BASKA BIR SEY DEGIL. SEKTORDE SON GELISMELERE BAKTIGIMIZDA HALA TAM OLARAK FIYATLANMAMIS BIR KONU. NVIDIA DEGERLEMESINDE HER YENI CEYREKTE GELECEGI BIR ADIM DAHA AYDINLANIYOR OLARAK GOREN PIYASA, NVIDIA’YI 300 USD SEVIYELERINE DOGRU FIYATLAMALI DIYE DUSUNUYORUM. POZISYON EKLENMEYE DEVAM EDILMELI.
DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ.
HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2026/02/26/BILANCO-GUNLUKLERI-4Q25-26-02-NVIDIA/
IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.ISYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.