BILGI NOTU-MIGROS (SEKER YATIRIM)
BILGI NOTU-MIGROS (SEKER YATIRIM)
MIGROS’UN 25 MART 2026 TARIHINDEKI SERMAYE PIYASALARI GUNU (CMD’26) TOPLANTISINDA ANA PERAKENDE OPERASYONLARININ GUCLU SEYRINI KORUDUGU, OMNICHANNEL YAPININ ETKIN BICIMDE ISLEDIGI, DIJITAL KANALLAR ILE ONLINE OPERASYONLARDAKI BUYUMENIN SURDUGU VE “TAZE URUN” TEMASININ ON PLANDA TUTULDUGU YONETIM TARAFINDAN IFADE EDILMISTIR.
? MIGROS’UN ONLINE SATISLARININ TOPLAM SATISLAR ICINDEKI PAYI 2025’TE %21,0’E YUKSELIRKEN (2019: %3,5, 2024 %18,5) SIRKETIN ONLINE PENETRASYONDA GLOBAL EMSALLERININ (2024: %8,0 2025: %8,5) BELIRGIN SEKILDE UZERINDE KONUMLANDIGI VURGULANMISTIR. ONLINE SATISLARIN PANDEMIYLE GUC KAZANDIGI BELIRTILIRKEN PANDEMI SONRASI GLOBAL EMSALLERDE BU ORANIN GERILEDIGI, MIGROS’TA ISE ARTISIN DEVAM ETTIGI VE ONLINE KANALLARIN ANA BUYUME STRATEJILERINDEN BIRI HALINE GELDIGI IFADE EDILMISTIR. MEVCUT MAGAZA & LOJISTIK ALTYAPISININ ETKIN KULLANIMI, SIRKET ICI ENTEGRE OPERASYON YAPISI VE DAHA YUKSEK SEPET BUYUKLUGU ILE BRUT KÂR MARJI YARATMA KAPASITESI SAYESINDE ONLINE OPERASYONLARIN KÂR URETICI YAPIYA SAHIP OLDUGU VURGULANMISTIR. HIBRIT MAGAZALARDA ISE SEPET BUYUKLUGUNUN %35 DAHA YUKSEK, BRUT MARJIN 200 BAZ PUAN DAHA GUCLU VE STOK GUN SAYISININ 9 GUN DAHA DUSUK OLDUGU IFADE EDILMISTIR.
? 2023-2025 DONEMINDE TMS-29 DAHIL GELIRLERIN REEL OLARAK %20 BUYUDUGU, AYNI DONEMDE RAKIPLERIN REEL BUYUMESININ %9 SEVIYESINDE KALDIGI BELIRTILMISTIR. MIGROS’UN SON UC YILDA UST USTE POZITIF L-F-L TRAFIK BUYUMESI SAGLADIGI AKTARILMISTIR.
? YONETIM, FIYAT ALGISINDAKI ANLAMLI IYILESMEYE DIKKAT CEKERKEN FIYATLAMA YATIRIMLARININ DEVAM EDECEGINI IFADE ETMISTIR.
? PREMIUM FORMATLARDA SEPET BUYUKLUGUNUN MIGROS FORMATINA GORE %36 DAHA YUKSEK OLDUGU, ONLINE SATIS PAYININ ISE (TUTUN&ALKOL HARIC) %14,6 SEVIYESINDE BULUNDUGU BELIRTILMISTIR. YONETIM, BU FORMATLARIN TOPLAM GELIRLER ICINDEKI PAYININ 2030’A KADAR 200-300 BAZ PUAN ARTMASINI BEKLEMEKTEDIR. MACROCENTER OZELINDE ISE 2026’DA 33 YENI MAGAZA ACILISININ PLANLANDIGI VE 2030 ITIBARIYLA MAGAZA SAYISININ YAKLASIK IKI KATINA CIKARILMASININ HEDEFLENDIGI IFADE EDILMISTIR.
? YAPAY ZEKÂ VE TEKNOLOJI YATIRIMLARI DA ONE CIKAN BASLIKLAR ARASINDA YER ALMISTIR. SIRKETIN ALAN YONETIMI, URUN KARMASI VE FIYAT OPTIMIZASYONU YOLUYLA BRUT KÂRLILIGI DESTEKLEDIGI MAGAZA ICI DIJITALLESME KAPSAMINDA ELEKTRONIK RAF ETIKETI GIBI UYGULAMALAR SAYESINDE FAALIYET GIDERLERINI OPTIMIZE ETTIGI BELIRTILMISTIR. AYRICA YAPAY ZEKÂ TABANLI STOK YONETIMIYLE 2023-2025 DONEMINDE 8,4 GUNLUK STOK IYILESMESI SAGLANDIGI AKTARILMISTIR.
? YONETIM, MIGROS ONE’IN FARKLI KULLANIM SENARYOLARINI TEK CATI ALTINDA TOPLAYARAK MUSTERI FREKANSINI ARTIRDIGINI VURGULAMISTIR. MONEYPAY’IN MIGROS NET KÂR MARJINA KATKISININ 2025’TE +9 BAZ PUAN SEVIYESINDE OLDUGU, 2030’DA BUNUN +30-35 BAZ PUANA YUKSELMESININ HEDEFLENDIGI BELIRTILMISTIR. MIMEDA TARAFINDA ISE KATMA DEGERLI SERVISLERIN BUYUTULMESIYLE FAVOK MARJINA KATKININ (TMS-29 HARIC) 2025’TEKI %0,2’DEN 2030’DA %0,5’E YUKSELMESININ HEDEFLENDIGI AKTARILMISTIR.
? FINANSAL TARAFTA SIRKETIN YOGUN YATIRIM DONEMINDEN CIKTIGI BELIRTILMIS, TMS-29 DAHIL YATIRIM HARCAMALARI/SATISLAR ORANININ 2023’TE %3,5, 2024’TE %3,4 VE 2025’TE %3,3 SEVIYESINDE GERCEKLESTIGI, 2026E-2030E DONEM ORTALAMASINDA ISE BU ORANIN %2,5’E GERILEMESININ HEDEFLENDIGI BELIRTILMISTIR. SIRKET GUCLU NET NAKIT POZISYONUNU KORUDUGUNU, DAGITILABILIR NET KÂRIN %50’SININ TEMETTU OLARAK DAGITILMASINA YONELIK POLITIKASINI SURDURDUGUNU VE MEVCUT ASAMADA GERI ALIM PLANI BULUNMADIGINI IFADE ETMISTIR.
SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S
WWW.SEKERYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.