DENIZ YATIRIM AEFES ICIN 28.83 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 28.83 TL)

ANADOLU EFES BIRACILIK, 3Ç26’DA 88.760 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 89.381 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 89.381 MILYON TL), 15.804 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 16.846 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 16.723 MILYON TL) VE 4.373 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 4.601 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 4.911 MILYON TL NET KAR) AÇIKLADI. 3Ç26 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 4.220 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

¦ BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  ---

¦ BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  BIRA GRUBU SATIS GELIRLERI VE FAVÖK, BIRA GRUBU YIL SONU BEKLENTILERINDE ASAGI YÖNLÜ FAVÖK MARJI REVIZYONU

¦ BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  AEFES ÜZERINDE YATIRIMCI NEZDINDE BIRA ILE ILGILI VERILER DAHA ÖN PLANA ÇIKMAKTADIR. BIRA GRUBUNUN VERILERINI INCELEDIGIMIZDE ISE GENEL TABLOYU BASKILAYAN VE DOLAYISIYLA OLUMSUZ BIR AKIS GÖRMEKTEYIZ. AYRICA, BIRA GRUBUNUN YÜKSEK NET BORÇ/FAVÖK RASYOSU DEGERLEME ÜZERINDE BASKI YARATMAYA DEVAM ETMEKTEDIR. NIHAI GÖRÜSÜMÜZ OLUMSUZ YÖNÜNDEDIR.

 

• 
  GENEL DEGERLENDIRME: 2026 YILI KONSOLIDE TAHMINLERIMIZ, 323.460 MILYON TL SATIS GELIRI, 53.886 MILYON TL FAVÖK VE 16.420 MILYON TL NET KAR YÖNÜNDEDIR. MEVCUT DURUMDA ANADOLU EFES IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 28,83 TL, ÖNERIMIZI ISE AL SEKLINDEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %6 ÜZERINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 2,9X FD/FAVÖK ÇARPANINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.