DENIZ YATIRIM ASELS ICIN 304.7 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE TUT TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 304.7 TL)

ASELSAN, 1Ç26 DÖNEMINDE 34.306 MILYON TL SATIS GELIRI (KONSENSÜS: 34.150 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 34.282 MILYON TL), 8.633 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 8.487 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 8.561 MILYON TL) VE 5.539 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 4.667 MILYON TL /DENIZ YATIRIM: 4.987 MILYON TL) AÇIKLADI. BU DÖNEM FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA

5.712 MILYON TL’LIK OLUMSUZ ETKI OLUSTU.

• 
  BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  SATIS GELIRINDE REEL BÜYÜME, FAVÖK MARJINDA IYILESMEYE EK OLARAK BAKIYE SIPARISLERDEKI ARTIS.

• 
  BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  NET BORÇTA ARTIS.

• 
  BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  BEKLENTILER PARALELINDE AÇIKLANAN, REEL BÜYÜMENIN VE FAVÖK MARJINDAKI TOPARLANMANIN DEVAM ETTIGI BILANÇOYU OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.

• 
  GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA, ASELSAN IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 304,70 TL, ÖNERIMIZI ISE, MEVCUT FIYAT SEVIYELERININ, AÇIKLANAN GÜÇLÜ FINANSALLARIN PIYASA FIYATLAMASI NEZDINDE UZUN BIR SÜREDIR ÖNDEN VE HIZLI SATIN ALINMASIYLA EK GETIRI POTANSIYELI SUNMAMASI KAYNAKLI 1Ç25’TE YAPTIGIMIZ REVIZEYE PARALEL TUT OLARAK MUHAFAZA EDIYORUZ.


• 
  ASELS’I 17 TEMMUZ 2023 TARIHINDEN BU YANA, 36,49 TL ORTALAMA MALIYET ILE DÖNGÜSEL PORTFÖYÜMÜZDE TASIDIGIMIZI, 2025’TEKI HIZLI YÜKSELIS HAREKETININ BASLANGICINDAN ÇOK DAHA ÖNCE VE UZUN SÜREDIR BEGENDIGIMIZI VE MEVCUT POZISYONU ILE BEGENMEYE DEVAM ETTIGIMIZI ÖNEMLE HATIRLATMAK ISTERIZ. BUNUNLA BIRLIKTE, 2026’NIN ÖNE ÇIKAN SEKTÖR VE SIRKETLERI ARASINDA ‘SAVUNMA’ VE ‘ASELSAN’I DA STRATEJI RAPORUMUZDA BELIRTTIK VE HENÜZ BU FIKRIMIZDE DEGISIKLIK BULUNMUYOR. SIRKET’E YÖNELIK ÖNERIMIZDE 1Ç25 FINANSALLARINI TAKIBEN GERÇEKLESTIRDIGIMIZ REVIZYON (TUT ÖNERISI), HIZLI VE GÜÇLÜ YÜKSELIS PERFORMANSININ MEVCUT KOSULLARDA TEMEL ANALIZ AÇISINDAN ‘KAYDA DEGER’ EK GETIRI POTANSIYELINE IMKAN TANIMAMASI KAYNAKLI OLUP, SAVUNMA SEKTÖRÜNE VE ASELSAN’A YÖNELIK ORTA-UZUN VADELI POZITIF DÜSÜNCELERIMIZDE HERHANGI BIR NEGATIF DEGISIKLIK SÖZ KONUSU DEGILDIR. SIRKET’IN YAKALADIGI POZITIF IVMEYI, ARTAN SIPARIS BAKIYELERINI VE FINANSALLARDAKI GÜÇLENMEYI OLUMLU ANLAMDA NOT EDER POZISYONUMUZU KORUYORUZ.

 

KAPSAMLI RAPOR IÇIN LINK | HISSE NOTU: ASEL - 1Ç26

 

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.