DENIZ YATIRIM BIGCH ICIN 20.28 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 20.28 TL)

BÜYÜK SEFLER GIDA, 4Ç25’TE 1.210 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 1.181 MILYON TL/ DENIZ YATIRIM: 1.150 MILYON TL), 322 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 315 MILYON TL/ DENIZ YATIRIM: 309 MILYON TL) VE 11 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSÜS: 19 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 25 MILYON TL NET KAR) AÇIKLADI. 4Ç25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 44 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

• 
  BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  BEKLENTI ÜZERINDE GERÇEKLESEN SATIS GELIRI VE FAVÖK, NET BORÇ POZISYONUNDA IYILESME.

• 
  BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  BRÜT KARLILIKTA DARALMA, NET KAR BEKLENTILERININ AKSINE NET ZARAR AÇIKLANMASI, YÜKSEK FINANSMAN GIDERI.

• 
  BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  4Ç25 FINANSALLARINDA, ARTAN ORTALAMA FIS TUTARI VE ÜRÜN KARMASI YÖNETIMI SAYESINDE FIS SAYISINDAKI GERILEMEYE RAGMEN HASILATTA REEL BÜYÜME SAGLANMISTIR. ÖZELLIKLE FRANCHISE ÜRÜN SATIS GELIRLERINDEKI GÜÇLÜ ARTIS VE PERSONEL GIDERLERINDEKI KONTROLÜN FAVÖK TARAFINA DESTEK VERDIGI IZLENMEKTEDIR. BUNA KARSIN, YOGUN YATIRIM DÖNEMINE BAGLI OLARAK ARTAN AMORTISMAN VE FINANSMAN GIDERLERI NET KARLILIK ÜZERINDE BASKI YARATMIS, OPERASYONEL KARLILIKTAKI GÖRECE DAYANIKLILIGA RAGMEN DÖNEMIN ZARAR ILE TAMAMLANMASINA NEDEN OLMUSTUR. BU DOGRULTUDA, OPERASYONEL TARAFTAKI GÖRECE GÜÇLÜ PERFORMANSA RAGMEN, NET KARLILIKTAKI YATIRIM ETKILERI NEDENIYLE ZAYIF GÖRÜNÜM AÇISINDAN 4Ç25 SONUÇLARINI SINIRLI OLUMSUZ OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.

• 
  GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA, BÜYÜK SEFLER GIDA IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 20,28 TL, ÖNERIMIZI ISE AL YÖNÜNDE BULUNUYOR. 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE BIGCH HISSESI 5,4X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR.  2025 YIL SONU SONUÇLARININ ARDINDAN ZIYARETÇI SAYILARI VE ZIYARETÇI BASINA HARCAMA TUTARLARINA ILISKIN TAHMINLERIMIZDE YAPTIGIMIZ REVIZYON DOLAYISIYLA  SU ASAMADA HEDEF FIYATIMIZA DAIR ASAGI YÖNLÜ GÜNCELLEME RISKI DOGDUGUNU, ANCAK, SIRKET'IN GERÇEKLESTIRECEGI YIL SONU TOPLANTISINI VE PAYLASMASI OLASI YIL BEKLENTILERINI GÖREREK ILERLEMEK ISTEDIGIMIZI IFADE ETMEK ISTERIZ. BU NEDENLE ÖNERI VE HEDEF FIYAT SEVIYEMIZDE SU AN IÇIN HERHANGI BIR GÜNCELLEME YAPMIYORUZ. ANCAK, ASAGI YÖNLÜ GÜNCELLEME IHTIYACI OLDUGUNUN BILINMESINI ISTERIZ. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %35 GERISINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 408,6X F/K VE 4,8X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR.

 

 

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.