DENIZ YATIRIM BIMAS ICIN 873 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 818 TL)

BIM BIRLESIK MAGAZALAR, 4Ç25’TE 185.963 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 182.840 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 183.325 MILYON TL), 12.820 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 9.616 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 8.481 MILYON TL) VE 6.889 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 4.237 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 3.485 MILYON TL) AÇIKLADI. 4Ç25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 1.621 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

¦ BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  BEKLENTI ÜZERINDE GERÇEKLESEN REEL SATIS BÜYÜMESI, GÜÇLÜ FAVÖK PERFORMANSI.

¦ BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  YÜKSEK SEYREDEN BORÇLULUK ILE FINANSMAN GIDERLERI BASKISININ DEVAM ETMESI.

¦ BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  4Ç25 FINANSALLARI, YILLIK BAZDA REEL CIRO ARTISI VE OPERASYONEL KALDIRAÇ ETKISIYLE DESTEKLENEN GÜÇLÜ FAVÖK BÜYÜMESI ILE OLUMLU BIR ÇERÇEVE ÇIZMEKTEDIR. BRÜT KÂR MARJINDA IYILESME IVMESININ DEVAM ETMESI VE FAALIYET GIDERLERI/SATISLAR RASYOSUNDAKI GERILEME EGILIMI KARLILIGI DESTEKLERKEN ARTAN NET BORÇLULUK OLUMLU GÖRÜNÜMÜ SINIRLAMAKTADIR. ANCAK, GENEL OLARAK BEKLENTILERIN ÜZERINDE GERÇEKLESEN FINANSALLARI GÜÇLÜ FAVÖK ODAGIYLA BIRLIKTE OLUMLU DEGERLENDIRMEKTEYIZ.

GENEL DEGERLENDIRME: 2025 YIL SONU FINANSALLARIN ARDINDAN, SIRKET BEKLENTILERINE YÖNELIK DEGERLENDIRMELERIMIZ VE MAKRO TAHMINLERIMIZDE YAPTIGIMIZ REVIZYONLARI MODELIMIZE YANSITMAMIZ NETICESINDE BIM BIRLESIK MAGAZALAR IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 818,00 TL'DEN 873,00 TL'YE REVIZE EDIYOR, ÖNERIMIZI DE AL YÖNÜNDE KORUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE BIMAS HISSESI 7,6X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %4 ÜZERINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 21,0X F/K VE 9,9X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.