DENIZ YATIRIM CCOLA ICIN 97.6 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 92 TL)

COCA COLA IÇECEK, 4Ç25’TE 35.700 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 33.878 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 35.252 MILYON TL), 5.534 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 4.521 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 5.043 MILYON TL) VE 605 MILYON TL NET ZARAR (KONSENSÜS: 1.585 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 53 MILYON TL NET KAR) AÇIKLADI. 4Ç25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 686 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

• 
  BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  BRÜT KARLILIKTA IYILESME, FAVÖK VE FAVÖK MARJINDA YILLIK BAZDA ARTIS GÖZLENMESI, NAKIT AKISINDA BELIRGIN IYILESME.

• 
  BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  SATIN ALMA GÜCÜNDEKI GERILEME NEDENIYLE FIYATLAMA BASKISININ DEVAM ETMESI, DÜZENLEME DEGISIKLIKLERI VE TEK SEFERLIK ETKILER ILE YÜKSEK SEYREDEN VERGI GIDERI, BEKLENTILERIN AKSINE NET ZARAR POZISYONU AÇIKLANMASI.

• 
  BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  4Ç25 FINANSALLARINI, ZORLU TALEP VE FIYATLAMA KOSULLARA KARSIN OPERASYONEL AÇIDAN DIRENÇLI BULUYORUZ. YURT DISI OPERASYONLARDAN GELEN KATKININ DESTEGI ILE KONSOLIDE HACIMDE IZLENEN IVMEYE EK OLARAK, SIRKET’IN YÜRÜTTÜGÜ FIYATLAMA/ISKONTO STRATEJILERIYLE MARJ GÖRÜNÜMÜNDE IYILESME GÖZLENMISTIR. BUNA KARSIN, VERGI DÜZENLEMESI VE TEK SEFERLIK ETKILER ILE YÜKSELEN VERGI GIDERI BEKLENTILERIN AKSINE SIRKET’IN SON ÇEYREKTE ZARAR AÇIKLAMASINA NEDEN OLMUSTUR. GENEL ANLAMDA SIRKET’IN OPERASYONEL ANLAMDA IYILESME TRENDININ DEVAM ETMESI VE MALIYET YÖNETIMI AÇISINDAN 4Ç25 SONUÇLARINI OLUMLU DEGERLENDIRIYOR; ANCAK, BASKILANAN NET KARLILIGIN MEVCUT ZAYIF RISK ISTAHI ORTAMININ DA DESTEGIYLE BU ETKIYI SINIRLAYABILECEGINI DÜSÜNÜYORUZ.

• 
  GENEL DEGERLENDIRME: 2025 YILI FINANSAL SONUÇLARININ ARDINDAN, MODELIMIZDE YAPTIGIMIZ GÜNCELLEMELER DOGRULTUSUNDA, COCA COLA IÇECEK IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 92,00 TL’DEN 97,60 TL’YE YÜKSELTIYOR, ÖNERIMIZI ISE AL YÖNÜNDE DEVAM ETTIRIYORUZ. CCOLA HISSESI, 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE 4,7X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %3 ALTINDA PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 13,1X F/K VE 6,4X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR.

 

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.