DENIZ YATIRIM CIMSA ICIN 65 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 65 TL)

ÇIMSA, 4Ç25’TE 11.364 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 11.271 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 11.085 MILYON TL), 2.181 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 2.310 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 2.342 MILYON TL) VE 651 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 817 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 849 MILYON TL) AÇIKLADI. 4Ç25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 329 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

• 
  BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  ULUSLARARASI OPERASYONLARDA KAYDEDILEN GÜÇLÜ HACIM ARTISI VE FAVÖK MARJINDA YILLIK BAZDA IYILESME.

• 
  BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  NET FINANSMAN GIDERLERINDEKI ARTIS, YÜKSEK SEYRETMEYE DEVAM EDEN NET BORÇLULUK.

• 
  BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  4Ç25 FINANSALLARINDA, SATIS HACMINDEKI ARTIS EGILIMININ DEVAM ETMESI VE BRÜT KARLILIKTA GÖZLENEN ARTIS ILE FAVÖK MARJINDAKI BELIRGIN IYILESME ÖNE ÇIKMAKTADIR. HACIMDEKI ARTISA KARSIN, KURLARDAKI SEYRIN IHRACAT KATKISINI SINIRLAMASI ILE SATIS GELIRLERI VE KARLILIK BEKLENTILERIMIZIN ALTINDA GERÇEKLESMISTIR. NET BORÇLULUK AZALIS EGILIMINDE OLSA DAHI HALA DAHA YÜKSEK SEYRINI SÜRDÜRMEKTEDIR. BUNA KARSIN, SIRKET’IN YOGUN YATIRIM DÖNEMINDEN GEÇMEKTE OLDUGUNU VE ORTA VADEDE BU YATIRIMLARIN ETKISININ ÖNEMLI OLACAGINI DÜSÜNMEYE DEVAM EDIYORUZ. GENEL OLARAK, GÜÇLÜ HACIM ARTISI VE OPERASYONEL KARLILIGIN KORUNMASINA KARSIN YÜKSEK BORÇ SEVIYESININ YARATTIGI BASKI NEDENIYLE 4. ÇEYREK FINANSALLARINI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.

• 
  GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA, ÇIMSA IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 65,00 TL, ÖNERIMIZ ISE AL YÖNÜNDE BULUNUYOR. SIRKET FINANSALLARINDAKI YAVAS AMA KADEMELI DEVAM EDEN TOPARLANMA EGILIMINI BEGENDIGIMIZI VE YAKINDAN IZLEDIGIMIZI EKLEMEK ISTERIZ. SU ASAMADA HEDEF FIYAT SEVIYEMIZDE GÜNCELLEME IHTIYACI OLDUGUNU DÜSÜNMÜYORUZ. SIRKET’I, BIR SÜRE DAHA YAKINDAN IZLEYIP GEREKEN ZAMANDA GÜNCELLEME YAPMA HAKKIMIZI SAKLI TUTUYORUZ. 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE CIMSA HISSESI 6,9X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %7 GERISINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 16,3X F/K VE 8,5X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR.

 

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.