DENIZ YATIRIM ISMEN ICIN 67.9 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 67.9 TL)

IS YATIRIM, 4Ç25 KONSOLIDE OLMAYAN FINANSALLARINDA 2.437 MILYON TL NET KAR AÇIKLADI. SIRKET’IN NET KAR RAKAMI ÖNCEKI DÖNEME GÖRE %10, GEÇEN YILIN AYNI DÖNEMINE GÖRE %61 ARTIS GÖSTERMISTIR. DENIZ YATIRIM OLARAK NET KAR KALEMINE YÖNELIK BEKLENTIMIZ, 2.033 MILYON TL SEVIYESINDE BULUNUYORDU. ¦ BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR ? YILLIK VE ÇEYREKLIK BAZDA ARTIS GÖSTEREN NET KAR. ¦ BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR Û -- ¦ BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ → BEKLENTILERIN HAFIF ÜZERINDE AÇIKLANAN SONUÇLARA EK OLARAK YILLIK VE ÇEYREKLIK BAZDA ARTIS GÖSTEREN NET KAR RAKAMINI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENIYORUZ. ¦ 2025’TE BORSA ISTANBUL PAY PIYASASI ISLEM HACMI, GEÇEN YILIN AYNI DÖNEMINE GÖRE %25 ARTARAK 85,8 TRILYON TL’YE ULASMISTIR. IS YATIRIM ISLEM HACMI ISE BU DÖNEMDE %35’LIK ARTISLA 9,5 TRILYON TL’YE YÜKSELMISTIR. BÖYLECE 2025’TE SIRKET’IN PAZAR PAYI %11,2 SEVIYESINDE GERÇEKLESMISTIR. VIOP TARAFINDA ISLEM HACMI, 2025 YILINDA %49 ARTARAK 49,8 TRILYON TL’YE YÜKSELMISTIR. IS YATIRIM’IN ISLEM HACMI ISE 6,3 TRILYON TL’YE ÇIKARARAK YILLIK BAZDA %66 ORANINDA KAYDA DEGER ARTIS SERGILEMISTIR. SIRKET’IN PAZAR PAYI BU DÖNEMDE %12,7 SEVIYESINDE GERÇEKLESMISTIR. ¦ HACIM ARTISINA RAGMEN ARACILIK GELIRLERININ ENFLASYON MUHASEBESININ DE ETKISIYLE DARALMAYA DEVAM ETTIGINI GÖRÜYORUZ. 2025’TE ARACILIK GELIRLERI %3 AZALISLA 4,6 MILYAR TL SEVIYESINDE GERÇEKLESMISTIR. PORTFÖY YÖNETIMI GELIRLERININ KATKISI ISE %24 ARTISLA 3,1 MILYAR TL SEVIYESINDE GERÇEKLESMISTIR. ¦ PAY KREDISI BÜYÜKLÜGÜ, 2025’TE GEÇEN YILIN AYNI DÖNEMINE GÖRE %79 ARTIS GÖSTEREREK 19.550 MILYON TL BÜYÜKLÜGE ULASMISTIR. OPERASYONEL GELIRLERIN %33’ÜNÜ OLUSTURAN PAY KREDISI FAIZLERININ DE BU PARALELDE YAKLASIK %2 ARTIS GÖSTEREREK 10,2 MILYAR TL’YE ULASTIGINI GÖRMEKTEYIZ. ¦ NET KAR 4Ç25 DÖNEMINDE YILLIK BAZDA %60’LIK AZALISLA 2,4 MILYAR TL, 2025 YILINDA ISE %3 ARTISLA 7,4 MILYAR TL SEVIYESINDE GERÇEKLESMISTIR. NET KAR, 2025 YILINDA 6,6 MILYAR TL’LIK PARASAL KAYIP ILE BASKILANMISTIR. ¦ GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA, IS YATIRIM IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 67,90 TL, ÖNERIMIZI ISE AL YÖNÜNDE KORUYORUZ. HISSE, GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE 8,9X F/K VE 2,6X PD/DD ÇARPANLARIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR. 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE 7,2X F/K VE 1,7X PD/DD ÇARPANLARI ILE ISLEM GÖRMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.