DENIZ YATIRIM LOGO ICIN 230 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 222.5 TL)

LOGO YAZILIM, 3Ç26’DA 1.774 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 1.774 MILYON TL /DENIZ YATIRIM: 1.774 MILYON TL), 753 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 731 MILYON TL /DENIZ YATIRIM: 712 MILYON TL) VE 307 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 309 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 309 MILYON TL) AÇIKLADI. 3Ç26 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 61 MILYON TL’LIK OLUMSUZ ETKI OLUSTU.

¦ BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

Ü  FAVÖK VE FAVÖK MARJINDA GÜÇLÜ SEYIR, NET NAKIT POZISYONUNUN KORUNMASI VE ISLETME FAALIYETLERINDEN NAKIT YARATIMI.

¦ BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

Û  FATURALANAN GELIRLERDE MAKRO KOSULLARDAKI DURGUNLUGUN ETKISI ILE DARALMA VE ÇEYREKLIK BAZDA KONSOLIDE SATIS GELIRLERININ YATAY- NEGATIF SEYRI.

¦ BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  3Ç26’DA MAKRO KOSULLARDAKI SEYRIN ETKISIYLE SATIS GELIRLERINDE YATAY-NEGATIF GÖRÜNÜM IZLENIRKEN OPERASYONEL KARLILIKTA KAYDEDILEN GÜÇLÜ SEYIR VE NAKIT POZISYONUNUN KORUNMASI DOGRULTUSUNDA AÇIKLANAN FINANSALLARI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ.

¦ GENEL DEGERLENDIRME: SIRKET’IN, 2026 YILINDA 7.918 MILYON TL SATIS GELIRI AÇIKLAMASINA YÖNELIK BEKLENTIMIZI SABIT TUTARKEN, 2.437 MILYON TL FAVÖK BEKLENTIMIZI 2.753 TL VE 912 MILYON TL OLAN NET KAR BEKLENTIMIZI 1.126 MILYON TL OLARAK GÜNCELLIYORUZ.  BU DOGRULTUDA, LOGO YAZILIM IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 222,50 TL’DEN 230,00 TL’YE YÜKSELTIYOR, ÖNERIMIZI ISE AL OLARAK KORUYORUZ. 2026 VE 2027 TAHMINLERIMIZE GÖRE LOGO HISSESI SIRASIYLA 2,1X VE 1,7X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %18 GERISINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 12,6X F/K VE 4,2X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.