DENIZ YATIRIM LOGO ICIN 245.4 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 245.4 TL)

LOGO YAZILIM, 4Ç25’TE 1.666 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 1.658 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 1.679 MILYON TL), 346 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 346 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 352 MILYON TL) VE 72 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 47 MILYON TL / DENIZ YATIRIM: 51 MILYON TL) AÇIKLADI. 4Ç25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 43 MILYON TL’LIK OLUMSUZ ETKI OLUSTU.

¦ BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  TEKRARLANAN GELIRLERIN ARTAN PAYI VE SAAS GELIRLERINDE REEL BÜYÜME.

¦ BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  FAVÖK MARJINDA MEVSIMSELLIK ETKISI ILE BASKILANMA.

¦ BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  2025 FINANSALLARINDA TEKRARLAYAN GELIRLERIN CIRODA ARTAN PAYI VE SAAS GELIRLERINDE REEL BÜYÜME CIRONUN DESTEKLENMESI VE ÖNGÖRÜLEBILIR CIRO YARATMA KABILIYETINI GÜÇLENDIRMEKTEDIR. MAKRO EKONOMIK KOSULLAR ILE SIRKET BEKLENTILERININ ALTINDA HASILAT BÜYÜMESI VE YIL SONUNDA SATIS VE PERSONEL PRIMLERININ ETKISI ILE FAVÖK MARJINDA ÖNCEKI ÇEYREKLERE KIYASLA GERILEME GÖZLENMISTIR. BU DOGRULTUDA, 4. ÇEYREK FINANSALLARINI SINIRLI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRMEKTEYIZ.

GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA LOGO YAZILIM IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 245,40 TL ÖNERIMIZ ISE AL OLARAK BULUNUYOR. 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE LOGO HISSESI 4,7X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %17 GERISINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 10,0X F/K VE 6,8X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDI

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.