DENIZ YATIRIM TTKOM ICIN 71 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 71 TL)

TÜRK TELEKOM, 3Ç26 DÖNEMINDE 86.379 MILYON TL SATIS GELIRI (KONSENSÜS: 83.555 MILYON TL/DENIZ YATIRIM: 82.430 MILYON TL), 36.883 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 35.768 MILYON TL/DENIZ YATIRIM: 34.703 MILYON TL) VE 7.678 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 6.714 MILYON TL/DENIZ YATIRIM: 6.322 MILYON TL) AÇIKLADI.

BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  DEVAM EDEN ABONE KAZANIMI, SATIS GELIRI BÜYÜMESI VE BEKLENTILERIN ÜZERINDE AÇIKLANAN OPERASYONEL VERILER.

BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  MOBIL ARPU’DAKI SÜREGELEN ZAYIFLAMA, FAVÖK MARJINDAKI DARALMA VE YÜKSEK FINANSAL GIDERLERE EK OLARAK VÖK TARAFINDA YILLIK BAZDA GÖRÜLEN ZAYIFLAMA.

BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  REKABETIN GÖRECE IYILESMESI PARALELINDE, MOBIL ARPU’DAKI ZAYIFLAMA KISMEN TOPARLANMISTIR. ALINAN FIYATLAMA AKSIYONLARININ ETKILERININ ÖNÜMÜZDEKI DÖNEMDE BELIRLEYICI OLACAGINI DÜSÜNMEKLE BERABER, AÇIKLANAN FINANSALLARIN HISSE PERFORMANSINDA SINIRLI OLUMLU ETKI YARATACAGINI ÖNGÖRÜYORUZ. BUNA EK OLARAK, SON ÇEYREKTE 5G ÖDEMESI YAPILACAGINI; ARPU’DA TOPARLANMA BEKLEMEKLE BIRLIKTE BU ÖDEMENIN BIR BASKI UNSURU OLARAK KARSIMIZA ÇIKABILECEGINI HATIRLATMAK ISTERIZ.

¦ GENEL DEGERLENDIRME: MEVCUT DURUMDA, TÜRK TELEKOM IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 71,00 TL, ÖNERIMIZI ISE AL YÖNÜNDE KORUYORUZ. SIRKET BUGÜN FINANSALLARINA YÖNELIK TELEKONFERANS GERÇEKLESTIRECEK. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %17 GERISINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 6,4X F/K VE 2,3X FD/FAVÖK ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR. 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE TTKOM HISSESI 4,5X F/K VE 2,3X FD/FAVÖK ÇARPANLARI ILE ISLEM GÖRMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.