DENIZ YATIRIM YATAS ICIN 65 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 59.5 TL)

YATAS 4Ç25'TE 6.589 MILYON TL GELIR (KONSENSÜS: 6.511 MILYON TL/ DENIZ YATIRIM: 6.178 MILYON TL), 1.005 MILYON TL FAVÖK (KONSENSÜS: 720 MILYON TL/ DENIZ YATIRIM: 720 MILYON TL), VE 242 MILYON TL NET KAR (KONSENSÜS: 74 MILYON TL NET KAR / DENIZ YATIRIM: 50 MILYON TL NET KAR) AÇIKLADI. 4Ç25 FINANSALLARINDA KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 225 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

4Ç25 FINANSALLARINDA, PARASAL KAZANÇ/KAYIP KALEMI ALTINDA 237 MILYON TL’LIK OLUMLU ETKI OLUSTU.

• 
  BILANÇODA OLUMLU OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  CIRODA REEL ARTIS, FAVÖK MARJINDA IYILESME, BEKLENTILERIN ÜZERINDE NET KARLILIK.

• 
  BILANÇODA OLUMSUZ OKUDUGUMUZ DETAYLAR

• 
  YÜKSEK SEYREDEN NET BORÇLULUK VE FINANSMAN GIDERI.

• 
  BILANÇOYA DAIR KISA DEGERLENDIRMEMIZ

• 
  4. ÇEYREK FINANSALLARINDA HASILAT, SÜNGER SATISLARININ KATKISI VE FAIZ INDIRIM DÖNEMINDE CANLANAN TALEP EGILIMI ILE REEL BÜYÜME GÖSTERMISTIR. SIRKET'IN, DEVREYE ALINAN YATIRIMLA BIRLIKTE HAMMADDEDE DISA BAGIMLILIGIN AZALMASI ILE MALIYET YÖNETIMI SAGLANARAK, OPERASYONEL KARLILIGINDA BELIRGIN IYILESME GÖZLENMEKTEDIR. BUNUNLA BIRLIKTE GES YATIRIMININ KATKISI FINANSALLARI DESTEKLEYICI ETKIDE BULUNMUSTUR. ARTAN NET BORÇLULUGA KARSIN FAVÖK'TE KAYDEDILEN GÜÇLÜ BÜYÜME, NET BORÇ/ FAVÖK RASYOSUNDA IYILESMEYE NEDEN OLMUSTUR. SIRKET'IN, GENEL ANLAMDA BEKLENTILERIMIZIN ÜZERINDE AÇIKLANAN 4. ÇEYREK FINANSALLARINI, OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRMEKTEYIZ.

• 
  GENEL DEGERLENDIRME: 2025 YILI FINANSALLARININ ARDINDAN MODELIMIZDE YAPTIGIMIZ DEGISIKLIKLER DOGRULTUSUNDA 27.968 MILYON TL SATIS GELIRI BEKLENTIMIZI 27.768 MILYON TL'YE, 3.236 MILYON TL FAVÖK BEKLENTIMIZI 3.304 MILYON TL'YE REVIZE EDIYORUZ. MODELIMIZDE YAPTIGIMIZ DEGISIKLIKLER DOGRULTUSUNDA, YATAS IÇIN 12-AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 59,50 TL’DEN 65,00 TL’YE GÜNCELLIYOR, ÖNERIMIZI ISE AL YÖNÜNDE SÜRDÜRÜYORUZ.  2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE YATAS HISSESI 3,8X FD/FAVÖK ÇARPANINDAN ISLEM GÖRMEKTEDIR. HISSE, YIL BASINDAN ITIBAREN BIST 100 ENDEKSININ %3 GERISINDE PERFORMANS GÖSTERMISTIR. GERIYE DÖNÜK 12 AYLIK VERILERE GÖRE HISSE 60,0X F/K VE 4,7X FD/FAVÖK ÇARPANIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR.

 

 

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.