GEDIK YATIRIM AKSA ICIN 15.5 TL HEDEF FIYAT VE ENDEKS USTU GETIRI TAVSIYESI VERDI. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 12.5 TL ONCE

SIRKET, AKSA CARBON'UN %50 HISSESININ SATIN ALINMASIYLA ILGILI TEK SEFERLIK GELIRLERIN DESTEGIYLE 4Ç25'TE 1.322 MILYON TL NET KAR ELDE ETMIS OLUP, BIZIM TAHMINIMIZ -13 MILYON TL VE KONSENSÜS TAHMINI 105 MILYON TL’NIN (3 KURUM TAHMINI) ÜZERINDE NET KAR AÇIKLANMISTIR. NET KAR, AKSA CARBON'UN KALAN %50 HISSESININ SATIN ALINMASIYLA ILGILI 1.151 MILYON TL TUTARINDAKI TEK SEFERLIK GELIRLERLE DESTEKLENMISTIR. TEK SEFERLIK GELIRLER DÜZELTILDIGINDE, 4Ç25 NET KARI YAKLASIK 170 MILYON TL'YE DÜSSE DE SIRKETIN GÜÇLÜ OPERASYONEL KARLILIGI SAYESINDE BU RAKAM YINE DE ANALIST TAHMINLERININ ÜZERINDE KALMAKTADIR.YILLIK %106 BÜYÜME ILE 4Ç25'TE 2.342 MILYON TL FAVÖK ELDE EDILMISTIR. BU RAKAM, YILLIK 10,3 VE ÇEYREKLIK 13,7 ARTISLA %23,2'YE YÜKSELEN VE BEKLENTILERIN ÜZERINDE GERÇEKLESEN BRÜT KAR MARJI SAYESINDE, KONSENSÜS TAHMINI OLAN 1.347 MILYON TL VE BIZIM TAHMINIMIZ OLAN 1.274 MILYON TL'NIN OLDUKÇA ÜZERINDEDIR. GÜÇLÜ FAVÖK PERFORMANSI SAYESINDE KONSOLIDE NET BORÇ ÇEYREKLIK BAZDA %4 GERILEMISTIR. GENEL OLARAK, OPERASYONEL PERFORMANSI BEKLENTILERIN ÇOK ÜZERINDE OLDUGU VE NET BORÇ/FAVÖK ORANI BIR ÖNCEKI ÇEYREKTEKI 4,8X'TEN 3,7X'E GERILEDIGI IÇIN FINANSAL SONUÇLARI POZITIF OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. ILK TEPKI OLARAK, 2026 VE 2027 FAVÖK TAHMINLERIMIZI SIRASIYLA %29 VE %26 YUKARI YÖNLÜ REVIZE EDEREK 8,6 MILYAR TL VE 10,7 MILYAR TL'YE ÇIKARDIKTAN SONRA HEDEF FIYATIMIZI %24 ARTIRARAK 15,50 TL/HISSEYE YÜKSELTTIK. YENI HEDEF FIYATIMIZ %45 YUKARI YÖNLÜ POTANSIYEL ISARET ETTIGINDEN, ÖNERIMIZI ENDEKSE PARALEL GETIRI'DEN ENDEKSIN ÜZERINDE GETIRI’YE YÜKSELTTIK. SON ÜÇ AYDA BIST-100 ENDEKSI’NI %22 VE SON ALTI AYDA %20 GERIDE BIRAKAN SIRKET HISSELERI, 2026 VE 2027 TAHMINLERIMIZE GÖRE SIRASIYLA 6,7X VE 5,6X FD/FAVÖK ÇARPANLARIYLA ISLEM GÖRMEKTEDIR VE BU, TARIHSEL ORTALAMASI OLAN 8X'E GÖRE BIR ISKONTO ANLAMINA GELMEKTEDIR.

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.