GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM(PHILLIPCAPITAL)

GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM(PHILLIPCAPITAL)


GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM
• PAZARTESI GUNU ABD PIYASALARINDA PRESIDENTS DAY (BASKANLIK GUNU) NEDENIYLE SPOT HISSE SENEDI PIYASALARI KAPALI OLACAKTIR. VADELI ISLEMLER TARAFINDA ISE CME GROUP BUNYESINDEKI ENERJI VE DEGERLI METALLER KONTRATLARINDA ISLEMLER TSI 22:30’DA, ENDEKS VE FAIZ VADELI KONTRATLARINDA ISE TSI 21:00’DE ERKEN KAPANACAK. TARIM URUNLERI VADELI ISLEMLERI GUN BOYUNCA KAPALI OLURKEN, EUREX VE LME PIYASALARINDA ISLEMLER NORMAL SAATLERINDE DEVAM EDECEK.
• OCAK AYINA AIT ABD MANSET ENFLASYON VERISI YILLIK BAZDA %2,5 YONUNDEKI BEKLENTILERIN ALTINDA KALARAK %2,4 VE AYLIK BAZDA %0,2 ARTISLA %0,3 YONUNDEKI BEKLENTININ ALTINDA GELDI. CEKIRDEK ENFLASYON YILLIK BAZDA BEKLENTI DOGRULTUSUNDA %2,5 ARTIS, AYLIK BAZDA ISE %0,3 ARTIS GOSTERDI. BEKLENTILERIN ALTINDA GELEN VERI SETI, DEZENFLASYON SURECININ YILIN ILK AYINDA IVME KAYBETMEDEN SURDUGUNE ISARET EDERKEN, OZELLIKLE CEKIRDEK TARAFTAKI ZAYIFLAMA FIYAT BASKILARININ GENELE YAYILIMININ KONTROL ALTINDA KALDIGINI GOSTERIYOR. BU GORUNUM, FED’IN POLITIKA FAIZINI MEVCUT SEVIYELERDE BIR SURE DAHA KORUMA EGILIMINI DESTEKLERKEN, ISTIHDAM PIYASASININ GUCLU KALMASI NEDENIYLE ERKEN VE AGRESIF BIR GEVSEME BEKLENTISINI SINIRLAYABILIR. VERI ONCESINDE YATAY SEYREDEN NASDAQ VE SP500 VADELILERI, VERI SONRASINDA YUKARI YONLU HAREKET ETTI. DOLAR ENDEKSI (DXY) ISE 99,06 SEVIYELERINDEN YAKLASIK %0,10 GERILEDI. AYRICA, VERI ONCESINDE %4,10 SEVIYESINDE SEYREDEN 10 YILLIK TAHVIL FAIZI OLUMLU TUFE VERISININ ARDINDAN %4,085 SEVIYELERINE GERILEDI.
• ABD BASKANI DONALD TRUMP’IN, 26–29 MART TARIHLERINDE MIAMI’DE DUZENLENECEK SUUDI ARABISTAN MERKEZLI FUTURE INVESTMENT INITIATIVE INSTITUTE KONFERANSINA KATILMASI BEKLENIYOR TRUMP’IN GOREVE DONUSUNDEN BU YANA ETKINLIGE IKINCI KEZ KATILMASI, WASHINGTON’IN KORFEZ SERMAYESIYLE EKONOMIK ILISKILERI ONCELIKLENDIRDIGINE ISARET EDIYOR. KAYNAKLARA GORE TRUMP’IN, SUUDI ARABISTAN KAMU YATIRIM FONU’NUN (PIF) BASKANI YASIR ALRUMAYYAN’IN EV SAHIPLIGINDE DUZENLENECEK AKSAM YEMEGINE KATILMASI PLANLANIYOR. RIYAD YONETIMI, VELIAHT PRENS’IN TRUMP ILE KASIM AYINDAKI GORUSMESININ ARDINDAN ABD’YE YATIRIM TAAHHUDUNU 600 MILYAR$’DAN 1 TRILYON$’A YUKSELTMISTI. ETKINLIK, SUUDI ARABISTAN’IN FINANSMAN BASKISI ALTINDAKI VISION 2030 PROGRAMINI OZEL SEKTOR IS BIRLIKLERIYLE YENIDEN KONUMLANDIRDIGI VE BAE ILE BOLGESEL FINANS MERKEZI REKABETININ ARTTIGI BIR DONEMDE GERCEKLESECEK.
• APPLE, GELISMIS SIRI GUNCELLEMESINDE YENI GECIKME IHTIMALINE ILISKIN HABERLERIN ARDINDAN %5 DUSEREK YAKLASIK 202 MILYAR$ PIYASA DEGERI KAYBI YASADI. BU, SIRKET TARIHINDEKI EN SERT IKINCI GUNLUK DUSUS OLDU. BLOOMBERG’E GORE APPLE, IOS 26.4 ILE MART AYINDA SUNULMASI BEKLENEN YENI SIRI OZELLIKLERINI TEST SORUNLARI NEDENIYLE KADEMELI OLARAK ERTELEYEBILIR. BAZI FONKSIYONLARIN IOS 26.5 VE HATTA IOS 27’YE SARKABILECEGI BELIRTILIYOR. GUNCELLEMENIN, APPLE’IN KENDI YAPAY ZEKA ALTYAPISI YERINE KISMEN OPENAI’NIN CHATGPT ENTEGRASYONUNA DAYANMASI TEKNIK ZORLUK YARATIRKEN, SIRKETIN GOOGLE GEMINI MODELLERIYLE DE ANLASMASI BULUNUYOR. ARTAN BELLEK MALIYETLERI VE YAPAY ZEKA KAYNAKLI ARZ BASKISI DA MARJ RISKINI ARTIRIRKEN, APPLE’IN 2026 PERFORMANSINDA YAPAY ZEKA YURUTME KABILIYETININ TEMEL KATALIZOR OLMASI BEKLENIYOR.
• ANTHROPIC, 30 MILYAR$ TUTARINDAKI SERI G YATIRIM TURUNU TAMAMLAYARAK SIRKET DEGERLEMESINI 380 MILYAR$ SEVIYESINE TASIDI. BU RAKAM YILLIKLANDIRILMIS 14 MILYAR$ GELIR HIZI DIKKATE ALINDIGINDA AGRESIF BIR CARPANA ISARET EDIYOR. KARSILASTIRMA ACISINDAN, BENZER PIYASA DEGERINE SAHIP BANK OF AMERICA 113 MILYAR$ YILLIK GELIR URETIRKEN, MASTERCARD DAHI 33 MILYAR$ GELIR ELDE EDIYOR. YATIRIM TURUNA GIC VE COATUE ONCULUK EDERKEN, DAHA ONCE DUYURULAN MICROSOFT VE NVIDIA’NIN TOPLAM 15 MILYAR$’LIK TAAHHUDU DE SURECE DAHIL EDILDI. CLAUDE MODELLERIYLE KURUMSAL TARAFTA 500’UN UZERINDE MUSTERIDEN YILLIK 1 MILYON$ UZERI HARCAMA ELDE EDEN SIRKET, OZELLIKLE AJAN KODLAMA URUNU CLAUDE CODE ILE YILLIKLANDIRILMIS 2,5 MILYAR$ GELIR SEVIYESINE ULASTI.
• APPLIED MATERIALS, YARI ILETKEN URETIMINDE KULLANILAN EKIPMAN VE MALZEME MUHENDISLIGI COZUMLERI GELISTIRIR CIP URETIM SURECLERINE YONELIK URETIM SISTEMLERININ ONDE GELEN TEDARIKCILERINDENDIR. SIRKET DUN SEANS SONRASINDA YAYINLADIGI 1C26 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %2 AZALISLA 7,01 MILYAR$ HASILAT VE YATAY HAREKETLE HISSE BASINA 2,38$ KAZANC ELDE ETTI. PIYASA BEKLENTILERI SIRASIYLA 6,88 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 2,21$ KAZANC YONUNDEYDI. SIRKETIN BRUT KAR MARJI 20 BAZ PUAN GENISLEYEREK %49,1’E ULASIRKEN, FAALIYET MARJI 60 BAZ PUAN DARALARA %30’A GERILEDI. SEGMENT BAZINDA YARI ILETKEN SISTEMLERI SEGMENTI HASILATI %8 DUSUSLE 5,14 MILYAR$’A GERILERKEN, BRUT KAR MARJI 100 BAZ PUAN GENISLEYEREK %54,5’E ULASTI. FAALIYET MARJI ISE 80 BAZ PUAN DARALARAK %32,9’A GERILEDI. KURESEL HIZMETLER HASILATI %15 ARTISLA 1,55 MILYAR$’A ULASTI. OPERASYONLARDAN 1,69 MILYAR$ NAKIT URETEN SIRKET, 337 MILYON$ DEGERINDE HISSE GERI ALIM VE 365 MILYON$ TEMETTU ODEMESI OLMAK UZERE YATIRIMCILARINA TOPLAMDA 702 MILYON$ GERI DONUS SAGLADI. SIRKET YONETIMI 2C26’DA 7,15 - 8,15 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 2,44$ - 2,84$ KAZANC ELDE ETMEYI ONGORURKEN, 2026 MALI YILINDA YARI ILETKEN EKIPMAN ISLERININ %20 BUYUYECEGINI ONGORUYOR. SIRKETIN GUCLU REHBERLIK ONGORUSU, SAMSUNG KAYNAKLI TALEP ARTIS BEKLENTISI SEBEBIYLE SEANS SONRASI ISLEMLERDE %11 DEGER KAZANDI.
• AGNICO EAGLE MINES KANADA, MEKSIKA VE FINLANDIYA’DAKI MADENLERI ILE YOGUNLUKLU OLARAK ALTIN MADENCILIGI FAALIYETLERINDE BULUNUR. SIRKET DUN SEANS SONRASINDA ACIKLADIGI 4C25 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %61 ARTISLA 3,53 MILYAR$ HASILAT VE %114 ARTISLA HISSE BASINA 2,66$ KAZANC ELDE EDERKEN, SIRASIYLA 3,43 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 2,65$ KAZANC YONUNDEKI BEKLENTILERI ASTI. DORDUNCU CEYREKTE, GECEN CEYREGE KIYASLA %3 AZALISLA 840 BIN ONS ALTIN URETIMI GERCEKLESTIRILIRKEN, HER SEY DAHIL SURDURULEBILIR MALIYET %10 ARTISLA ONS BASINA 1517$ SEVIYESINDE KAYDEDILDI VE ALTININ GERCEKLESEN SATIS FIYATI %20 ARTISLA ONS BASINA 4163$ OLDU. 2025 YILINDA 3,45 MILYON ONS ODENEBILIR ALTIN URETIMI SAGLAYAN SIRKET, GUCLU ALTIN FIYATLARININ DESTEGIYLE YUKSEK NAKIT URETIMI GERCEKLESTIREREK NET NAKIT POZISYONUNU 2,67 MILYAR$’A YUKSELTTI. SIRKETIN NET BORCU ISE 196 MILYON$ OLARAK ACIKLANDI. CEYREKLIK TEMETTU %12,5 ARTIRILARAK LOT BASINA 0,45$ SEVIYESINE YUKSELTILDI. SIRKET 2025 YILINDA 600 MILYON$’LIK HISSE GERI ALIM VE 800 MILYAR$ DEGERINDE TEMETTU ODEMESI YAPARAK YATIRIMCILARINA TOPLAMDA 1,4 MILYAR$ GERI DONUS SAGLADI. 2025 YILINDA REKOR SEVIYEDE 6,81 MILYAR$ OPERASYONEL NAKIT AKISI ACIKLARKEN, SERBEST NAKIT AKISI DA 4,4 MILYAR$ SEVIYESINDE ACIKLANARAK REKOR KIRDI. SIRKETIN PAYLASTIGI UC YILLIK URETIM REHBERINE GORE 2026 - 2028 DONEMINDE YILLIK ODENEBILIR ALTIN URETIMININ YAKLASIK 3,3 - 3,5 MILYON ONS SEVIYESINDE ISTIKRARLI SEYRETMESI BEKLENIYOR. 2026 YILI ICIN HER SEY DAHIL SURDURULEBILIR MALIYETIN 1.400$ - 1.550$ ARALIGINDA GERCEKLESMESI ONGORULUYOR BU ARALIKLARIN ORTA NOKTASI 2025’E KIYASLA YAKLASIK %12’LIK ARTISA ISARET EDIYOR. SIRKET 2026 YILINDA 2,2 – 2,4 MILYAR$ ARALIGINDA SERMAYE HARCAMASI PLANLARKEN, AKTIFLESTIRILEN ARAMA HARCAMALARININ 290 – 330 MILYON$ SEVIYESINDE OLMASINI BEKLIYOR. AYRICA MEVCUT PROJE PORTFOYUNUN ILERLEMESIYLE ONUMUZDEKI ON YILDA YILLIK ALTIN URETIMININ %20 - %’LARIN BASINDA 4 MILYON ONS SEVIYESININ UZERINE CIKARILMASI HEDEFLENIYOR.
• VERTEX PHARMACEUTICALS, KISTIK FIBROZIS TEDAVISINE YONELIK ILACLAR URETIR. VERTEX, DUN SEANS SONRASI YAYINLADIGI 4C25 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %10 ARTISLA 3,19 MILYAR$ HASILAT VE %26 ARTISLA HISSE BASINA 5,03$ KAZANC ELDE ETTI. PIYASA BEKLENTILERI SIRASIYLA 3,18 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 5,11$ KAZANC YONUNDEYDI. FAALIYET KARI %14 ARTISLA 1,37 MILYAR$’A ULASTI. SIRKETIN ABD GELIRLERI %12 ARTISLA 2,06 MILYAR$’A YUKSELIRKEN, ULUSLARARASI GELIRLER %5 ARTARAK 1,13 MILYAR$ OLDU. BUYUMEDE OZELLIKLE KISTIK FIBROZIS URUNLERI VE ABD’DE LANSMANI SUREN ALYFTREK ETKILI OLURKEN, ABD DISI TARAFTA AGIR ORAK HUCRE ANEMISI TEDAVISI CASGEVY SATISLARI KATKI SAGLADI. SIRKET, 2026’DA 12,95 - 13,1 MILYAR$ HASILAT ONGORUYOR. YONETIM AYRICA KISTIK FIBROZIS DISI URUNLERDEN YIL ICINDE EN AZ 500 MILYON$ HASILAT KATKISI BEKLIYOR.
• ARISTA NETWORKS, BUYUK VERI MERKEZLERI VE BULUT BILISIM HIZMETLERINE YONELIK URUN VE HIZMETLER SUNAR. SIRKET DUN SEANS SONRASINDA YAYINLADIGI 4C25 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %29 ARTISLA 9 MILYAR$ HASILAT VE %24 ARTISLA HISSE BASINA 0,82$ KAZANC ELDE EDEREK, SIRASIYLA 2,38 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 0,75$ KAZANC YONUNDEKI BEKLENTILERI ASTI. 2025 YILINDA SIRKET 2024’E KIYASLA %28 ARTISLA 9 MILYAR$ HASILAT, YATAY HAREKETLE %64,6 BRUT KAR MARJI, 70 BAZ PUAN GENISLEMEYLE %48,2 FAALIYET KAR MARJI VE %28 ARTISLA HISSE BASINA 2,98$ KAZANC ELDE ETTI. BRUT KAR MARJI GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA 80 BAZ PUAN DARALMAYLA %63,4 GERILERKEN, FAALIYET KARI %30 BUYUYEREK 1,18 MILYAR$’A ERISTI. SIRKETIN OPERASYONEL NAKIT AKISI %22 BUYUYEREK 1,26 MILYAR$’A ULASTI. SIRKET YONETIMI 1C26’DA 2,6 MILYAR$ HASILAT, %62 - %63 BRUT KAR MARJI VE %46 FAALIYET KAR MARJI ELDE ETMEYI ONGORUYOR. 2026 YILINA ILISKIN BEKLENTILERINI YUKARI YONLU REVIZE EDEN SIRKET, DAHA ONCE ONGORDUGU %20 HASILAT ARTISI, %62 - %64 BRUT KAR MARJI, %43 - %45 FAALIYET KAR MARJI VE 2,75 MILYAR DOLAR YAPAY ZEKA VERI MERKEZI GELIRI BEKLENTILERINDEN BRUT KAR MARJI BEKLENTISINI %62 - %64 ARALIGINDA KORURKEN, HASILAT ARTISI BEKLENTISINI %25’E, FAALIYET KAR MARJI BEKLENTISINI %46’YA VE YAPAY ZEKA VERI MERKEZI GELIRI BEKLENTISINI 3,25 MILYAR DOLARA YUKSELTTI. AYNI DONEMDE SEKTORDEKI RAKIPLERDEN CISCO TARAFINDA MARJ BASKISINA VE ARTAN BELLEK MALIYETLERININ KARLILIGI SINIRLAYABILECEGINE YONELIK MESAJLAR ONE CIKARKEN, ARISTA’NIN MALIYET ORTAMINA RAGMEN MARJ HEDEFLERINI KORUMASI YATIRIMCI ALGISINDA BELIRGIN BIR AYRISMA YARATTI. BU GORUNUM, SIRKET HISSELERININ BILANCO SONRASI ISLEMLERDE YAKLASIK %11 DEGER KAZANMASINI SAGLADI.
• KONAKLAMA HIZMETLERINE YONELIK BIR TEKNOLOJI PLATFORM SUNAN AIRBNB, DUN SEANS SONRASINDA YAYINLADIGI 4C25 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %12 ARTISLA 2,8 MILYAR$ HASILAT VE %23 AZALISLA HISSE BASINA 0,56$ KAZANC ELDE ETTI. PIYASA BEKLENTILERI SIRASIYLA 2,71 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 0,66$ KAZANC YONUNDEYDI. BRUT REZERVASYONLAR %16 ARTISLA 20,4 MILYAR$’A YUKSELIRKEN, TOPLAM ISLEM HACMI %10 ARTISLA 121,9 MILYONA ULASTI. FAVOK MARJI 300 BAZ PUAN DARALARAK %28’E GERILEDI. AIRBNB ARZIN KISITLI OLDUGU NEW YORK, LOS ANGELES, SAN FRANCISCO VE MADRID GIBI PAZARLARDA BAGIMSIZ OTELLERLE PILOT IS BIRLIKLERI BASLATTIGINI DUYURARAK, OTELLER UZERINDEN TALEBI YAKALAMAYI VE REZERVASYON HACMINI ARTIRMAYI HEDEFLEDIGINI BELIRTTI. SIRKET, 1C26’DA %14 - %16 ARTISI TEMSIL EDECEK BICIMDE 2,59 - 2,63 MILYAR$ HASILAT, TOPLAM ISLEM HACMINDE %7 - %9 ARTIS VE YATAY FAVOK MARJI ONGORURKEN, 2026’DA EN AZ DUSUK CIFT HANELI HASILAT BUYUMESI VE YATAY SEYREDEN FAVOK MARJI BEKLEDIGINI ACIKLADI. AIRBNB BILANCO SONRASINDA YAKLASIK %4,5 YUKSELDI. MONSTER BEVERAGE CORPORATION (NASDAQ: MNST)


SIRKET PROFILI VE FINANSAL BILGILER
MONSTER BEVERAGE COMPANY MONSTER ENERGY, RELENTLESS VE BURN GIBI MARKALAR ALTINDA ENERJI ICECEKLERI VE MESRUBAT URETIR. SIRKET 6 KASIM’DA YAYINLADIGI 3C25 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %17 ARTISLA 2,2 MILYAR$ HASILAT VE %36 ARTISLA HISSE BASINA 0,56$ KAZANC ELDE ETTI. BRUT KAR MARJI 250 BAZ PUAN GENISLEMEYLE %55,7’YE ULASIRKEN, FAALIYET KARI %40,7 ARTISLA 675,4 MILYON$’A ULASTI. FAALIYET GIDERLERI %5,6 ARTISLA 549 MILYON$’A YUKSELDI. ENERJI ICECEKLERININ DEGERLENDIRILDIGI MONSTER ENERJI ALANINDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %17,7 ARTISLA 2,02 MILYAR$ HASILAT ELDE ETTI. KUR ETKISI DISARIDA BIRAKILDIGINDA BUYUME %16 SEVIYESINDE GERCEKLESIYOR. ABD DISI SATISLAR 3. CEYREKTE %23 ARTISLA 937 MILYON$’A ULASTI. BOYLECE GECEN YILIN AYNI DONEMINDE %40,43 SEVIYESINDE OLAN ABD DISI SATISLARIN HASILATA ORANI %42,68’E YUKSELDI.

TEKNIK GORUNUS
FIYATLARI MNST, 21 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMASINDAN DESTEK ALARAK YUKSELEN DIPLER OLUSTURMAYI SURDURUYOR. 21 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMASININ BIRAZ ALTINI TEMSIL EDEN 79,75$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRMAK KAYDIYLA SIRASIYLA 82,50$ VE 83,50$ DIRENCLERI HEDEFLENEBILIR.


PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.

HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.