GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM (PHILLIPCAPITAL)
GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM (PHILLIPCAPITAL)
GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM
• ANTHROPIC, UZUN SURE YAPAY ZEKA YARISINDA GERIDE KALAN BIR OYUNCU OLARAK GORULURKEN, SON GUNLERDE URUNLERININ ULASTIGI TEKNIK SEVIYE ILE HEM TEKNOLOJI SEKTORUNDE HEM DE PIYASALARDA CIDDI BIR KIRILMA YARATTI. CLAUDE ICIN DUYURULAN SEKTOR OZELINDEKI EKLENTILER VE OTONOM AJAN YETENEKLERI YAZILIM, HUKUK, FINANSAL VERI VE HATTA GAYRIMENKUL HISSELERINDE SERT SATISLARI TETIKLEDI. OZELLIKLE HUKUK HIZMETLERI VE YAZILIM GELISTIRME GIBI ALANLARDA INSAN EMEGINE YAKIN CIKTILAR URETEBILEN MODELLER, ABONELIK GELIRINE DAYANAN SAAS IS MODELLERININ SURDURULEBILIRLIGINE YONELIK SORU ISARETLERINI ARTIRDI. ANTHROPIC’IN GUVENLIK ODAKLI YAKLASIMI VE KURUMSAL MUSTERILERE ERKEN ODAKLANMASI, SIRKETI TICARI KULLANIMDA GUCLU BIR KONUMA TASIDI VE UYGULAMA PROGRAMLAMA ARAYUZU (API) UZERINDEN YAPILAN KULLANIM BAZLI TEKNOLOJI HARCAMALARINDA PAZAR PAYINI HIZLA ARTIRDI. BU GELISMELER, BUYUK TEKNOLOJI SIRKETLERININ YUZ MILYARLARCA DOLARLIK YAPAY ZEKA YATIRIMLARINI DESTEKLERKEN, YAZILIM SEKTORUNDE KALICI BIR YENIDEN FIYATLAMA RISKINI DE BERABERINDE GETIRIYOR.
• ELON MUSK, DAVOS’TAKI DUNYA EKONOMIK FORUMU’NDA YORUNGEDEKI VERI MERKEZLERI VIZYONUNU ANLATIRKEN PERDE ARKASINDA SPACEX ILE YAPAY ZEKA GIRISIMI XAI’NIN DEV BIRLESMESI TAMAMLANDI. MORGAN STANLEY’NIN DEGERLEME CALISMALARI SONRASI SPACEX YONETIM KURULU SIRKETI 1 TRILYON$, XAI YONETIM KURULU ISE 250 MILYAR$ OLARAK DEGERLEDI VE 31 OCAK’TA IMZALANAN ANLASMAYLA TOPLAM 1,25 TRILYON$ DEGERINDE YENI BIR YAPI KURULDU. BU YAPI, ABD TARIHININ DEGER BAZINDA EN BUYUK BIRLESMESI OLDU. AMAC, XAI’NIN YUKSEK SERMAYE IHTIYACINI SPACEX’IN OLCEGI VE YAKLASAN HALKA ARZI ILE DESTEKLEMEK VE MUSK’IN UZAYDA YAPAY ZEKA VERI MERKEZLERI VIZYONUNU HIZLANDIRMAK. BIRLESME, XAI YATIRIMCILARINA YAKLASIK %20 PAY SAGLARKEN, BAZI SPACEX YATIRIMCILARI DEGERLEME VE RISKLER KONUSUNDA TEMKINLI. SIRKET, YAPAY ZEKA UYDULARININ FIRLATILMASINI KISA VADELI ONCELIK OLARAK BELIRLEDI VE YAZ AYLARINDA HALKA ARZ PLANINI TEYIT ETTI.
• MISSOURI’DE BIR FEDERAL YARGIC, EYALETIN STARBUCKS’A KARSI ACTIGI VE SIRKETIN CESITLILIK, ESITLIK VE KAPSAYICILIK (DEI) POLITIKALARINI KULLANARAK IRK, CINSIYET VE CINSEL YONELIME DAYALI SISTEMATIK AYRIMCILIK YAPTIGI IDDIASINI ICEREN DAVAYI REDDETTI. YARGIC JOHN ROSS, DAVANIN STARBUCKS’IN MISSOURI’DE TEK BIR KISIYE BILE FIILEN AYRIMCILIK YAPTIGINI KANITLAYAMADIGINI BELIRTTI. CUMHURIYETCI BASSAVCILIK, STARBUCKS’IN YONETICI UCRETLERINI IRKSAL VE CINSIYETE DAYALI ISE ALIM HEDEFLERINE BAGLADIGINI VE BELIRLI GRUPLARA AYRICALIK TANIDIGINI ONE SURUYORDU.
• INTEL VE AMD, CINLI MUSTERILERINI CIDDI CPU TEDARIK SIKINTILARI KONUSUNDA BILGILENDIRDI. INTEL, OZELLIKLE 4. VE 5. NESIL XEON ISLEMCILERDE TESLIM SURELERININ ALTI AYA KADAR UZADIGINI BELIRTIRKEN, BU DURUM CIN’DE INTEL SUNUCU CPU FIYATLARININ GENEL OLARAK %10’UN UZERINDE ARTMASINA YOL ACTI. AMD TARAFINDA DA BAZI URUNLERDE TESLIM SURELERI 8 - 10 HAFTAYA UZAMIS DURUMDA. SOZ KONUSU DARBOGAZ, YAPAY ZEKA ALTYAPI YATIRIMLARINDAKI HIZLI ARTISIN YALNIZCA YAPAY ZEKA CIPLERINI DEGIL, GELENEKSEL ISLEM GUCU GEREKTIREN CPU’LARI VE BELLEK GIBI DIGER KRITIK BILESENLERI DE BASKI ALTINA ALMASININ BIR SONUCU OLARAK GORULUYOR. INTEL URETIM VERIMLILIGI SORUNLARIYLA MUCADELE EDERKEN, AMD’NIN URETIM ORTAGI TSMC’NIN KAPASITEYI ONCELIKLI OLARAK YAPAY ZEKA CIPLERINE AYIRMASI CPU ARZINI SINIRLIYOR. BUNA EK OLARAK, BELLEK FIYATLARINDAKI YUKSELIS VE DAHA YUKSEK CPU GUCU GEREKTIREN “YAPAY ZEKA AJANI” UYGULAMALARININ YAYGINLASMASI, SUNUCU CPU’LARINDAKI ARZ-TALEP DENGESIZLIGINI DAHA DA DERINLESTIRIYOR.
• AMAZON.COM, DUN SEANS SONRASINDA YAYINLADIGI 4C25 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %14 ARTISLA 213,4 MILYAR$ HASILAT VE %5 ARTISLA HISSE BASINA 1,95$ KAZANC ELDE ETTI. PIYASA BEKLENTILERI SIRASIYLA 211,44 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 1,97$ KAZANC YONUNDEYDI. 2025 YILINDA HASILAT 2024’E KIYASLA %12 ARTISLA 717 MILYAR$’A ULASIRKEN, HISSE BASINA KAZANC %30 ARTISLA 7,17$’A YUKSELDI. SIRKET, GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA KUZEY AMERIKA’DA %10 BUYUME ILE 127,07 MILYAR$ HASILAT VE %23 ARTISLA 11,5 MILYAR$ FAALIYET KARI ELDE EDERKEN, FAALIYET KARLILIGI 450 BAZ PUAN GENISLEYEREK %9’A YUKSELDI. KUZEY AMERIKA DISI SATISLARIN DEGERLENDIRILDIGI ULUSLARARASI SEGMENTTE ISE, %17 ARTISLA 50,72 MILYAR$ HASILAT VE %21 AZALISLA 1,04 MILYAR$ FAALIYET KARI ELDE EDILIRKEN, FAALIYET KARLILIGI 90 BAZ PUAN DARALISLA %2,1’E GERILEDI. AMAZON WEB HIZMETLERI (AWS) ALANINDA %24 BUYUME ILE 35,57 MILYAR$ HASILAT VE %17 ARTISLA 12,46 MILYAR$ FAALIYET KARI ELDE EDILDI. TOPLAM FAALIYET KARI %18 ARTISLA 25 MILYAR$’A ULASTI. REKLAM GELIRLERI %23 BUYUMEYLE 14,33 MILYAR$ HASILAT KATKISI SUNDU. 2025 YILINDA SERBEST NAKIT AKISI 2024’E KIYASLA %70,7 AZALISLA 11,2 MILYAR$’A GERILEDI. GERILEMENIN ANA SEBEBI AMAZON.COM’UN BULUT ALTYAPISI YATIRIMLARINA YONELIK ARTAN SERMAYE HARCAMALARI OLDU. SIRKET YONETIMI 1C26’DA %11 - %15 BUYUMEYI TEMSIL EDECEK BICIMDE 173,5 - 178,5 MILYAR$ HASILAT, 16,5 - 21,5 MILYAR$ FAALIYET KARI (1C25: 18,4 MILYAR$) ELDE ETMEYI ONGORURKEN 2026 YILINDA YAKLASIK 200 MILYAR$ SERMAYE HARCAMASI YAPMAYI (2025: 131,8 MILYAR$) PLANLADIGINI BELIRTTI. AMAZON.COM’UN ACIKLADIGI HISSE BASINA KAZANCIN PIYASA BEKLENTISININ ALTINDA KALMASININ YANINDA SIRKETIN 1C26 ICIN PAYLASTIGI FAALIYET KARI REHBERLIGININ PIYASA BEKLENTILERININ ALTINDA, BUNA KARSILIK SERMAYE HARCAMASI REHBERLIGININ PIYASA BEKLENTILERININ BELIRGIN SEKILDE UZERINDE ACIKLANMASI VE YUKSEK SERMAYE HARCAMALARININ GETIRI YARATMA KAPASITESINE ILISKIN OLUSAN SORU ISARETLERI NEDENIYLE, AMAZON.COM BILANCO SONRASINDA YAKLASIK %8 DEGER KAYBETTI.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.