GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM (PHILLIPCAPITAL)
GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM (PHILLIPCAPITAL)
GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM
• KEVIN WARSH, SENATO’DA 54’E KARSI 45 OYLA FED’IN YENI BASKANI OLARAK ONAYLANDI VE GOREVI, ENFLASYONUN YENIDEN UC YILIN ZIRVESINE CIKTIGI OLDUKCA HASSAS BIR DONEMDE DEVRALMAYA HAZIRLANIYOR. JEROME POWELL’IN BASKANLIK SURESI CUMA GUNU DOLARKEN, WARSH’IN GOREVE GELISI FED ICINDE FAIZ PATIKASINA ILISKIN GORUS AYRILIKLARININ ARTTIGI BIR ZAMANA DENK GELIYOR. WARSH DAHA ONCE 2006-2011 ARASINDA FED UYELERI KURULU’NDA GOREV YAPMISTI, FAKAT BU KEZ WARSH’IN KARSISINDAKI TABLO DAHA ZOR. GUMRUK TARIFELERI VE IRAN KAYNAKLI ENERJI SOKU ENFLASYONU YUKARI ITERKEN, PIYASALAR WARSH’IN FAIZ INDIRIMINE DAHA SICAK BAKAN SOYLEMINE RAGMEN FED’DEN KISA VADEDE HIZLI BIR HAMLE BEKLEMIYOR. SENATO SURECINDEKI SON ENGEL, POWELL’A YONELIK CEZA SORUSTURMASININ KAPATILMASI VE KONUNUN FED’IN IC DENETIMINE BIRAKILMASIYLA ASILMISTI. WARSH’IN GOREVE BASLAMASI, FED’DE DAHA GUVERCIN BIR ILETISIM IHTIMALINI ARTIRSA DA, YUKSEK ENFLASYON ORTAMI POLITIKA ALANINI SIMDILIK SINIRLIYOR.
• TRUMP ILE XI JINPING ARASINDA PEKIN’DE DEVAM EDEN ZIRVEDE BUYUK BIR ANLASMADAN COK, ILISKILERI SAKINLESTIRECEK SINIRLI VE SEMBOLIK ADIMLAR ONE CIKTI. GORUSMEDE TICARET, IRAN SAVASI, HURMUZ BOGAZI, TAYVAN, NADIR TOPRAK ELEMENTLERI VE ABD SIRKETLERININ CIN PAZARINA ERISIMI GIBI BASLIKLAR ELE ALINDI. BEYAZ SARAY’A GORE IKI LIDER HURMUZ BOGAZI’NIN ACIK KALMASI GEREKTIGI KONUSUNDA UZLASIRKEN, XI’NIN BOGAZIN MILITARIZE EDILMESINE VE IRAN’IN GECISLERDEN UCRET ALMA GIRISIMINE KARSI CIKMASI, CIN’IN ENERJI GUVENLIGI ACISINDAN SURECE DAHA YAPICI YAKLASABILECEGINI GOSTERIYOR. CIN’IN DAHA FAZLA AMERIKAN PETROLU, TARIM URUNU VE BOEING UCAGI ALMA IHTIMALI DE TICARET TARAFINDA SINIRLI BIR YUMUSAMA SINYALI VERDI. BUNA KARSILIK TAYVAN BASLIGINDA XI’NIN UYARILARINI SURDURMESI, ILISKIDE TEMEL GERILIM ALANLARININ DEVAM ETTIGINI HATIRLATIYOR. BU NEDENLE ZIRVE PIYASA ACISINDAN KISA VADEDE RISK ISTAHINI DESTEKLEYEBILIR, ANCAK KALICI COZUMDEN COK ILISKIYI BIR SURE DAHA YONETILEBILIR SEVIYEDE TUTMA CABASI GIBI DURUYOR.
• SK HYNIX, YAPAY ZEKA KAYNAKLI GUCLU BELLEK CIPI TALEBININ DESTEGIYLE 1 TRILYON$ PIYASA DEGERINE YAKLASARAK GUNEY KORE TEKNOLOJI RALLISININ EN DIKKAT CEKEN SIRKETLERINDEN BIRI HALINE GELDI. SIRKET BU YIL %200’UN UZERINDE YUKSELIRKEN, 2025’TEKI %274’LUK SERT ARTISIN ARDINDAN 942 MILYAR$ PIYASA DEGERINE ULASTI. BU PERFORMANSIN ARKASINDA HEM GELENEKSEL BELLEK CIPLERINE HEM DE YAPAY ZEKA SUNUCULARINDA KULLANILAN YUKSEK BANT GENISLIKLI BELLEK YANI HBM CIPLERINE YONELIK GUCLU TALEP VAR. SK HYNIX’IN ESIGI ASMASI HALINDE GUNEY KORE, ABD DISINDA BIRDEN FAZLA TRILYON DOLARLIK SIRKETE SAHIP ILK ULKE OLACAK. SAMSUNG’DAKI UCRET ANLASMAZLIGI VE OLASI GREV RISKI DE KISA VADEDE SK HYNIX ILE MICRON GIBI RAKIPLERE EK TALEP KAYMASI YARATABILIR.
• CISCO SYSTEMS, 3C26’DA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %12 ARTISLA 15,8 MILYAR$ HASILAT VE %10 ARTISLA HISSE BASINA 1,06$ KAZANC ELDE ETTI. PIYASA BEKLENTILERI SIRASIYLA 15,56 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 1,03$ KAZANC YONUNDEYDI. URUN GELIRLERI %17 ARTARKEN, HIZMET GELIRLERI %1 GERILEDI COGRAFI BAZDA AMERIKA GELIRLERI %14, AVRUPA, ORTA DOGU VE AFRIKA GELIRLERI %9, ASYA-PASIFIK, JAPONYA VE CIN GELIRLERI ISE %9 BUYUDU. TOPLAM URUN SIPARISLERI %35 ARTARKEN, BUYUK OLCEKLI BULUT VE VERI MERKEZI MUSTERILERI HARIC BUYUME %19 OLDU AG URUNLERI SIPARISLERI %50’NIN UZERINDE, KAMPUS AG URUNLERI SIPARISLERI %25’IN UZERINDE VE VERI MERKEZI ANAHTARLAMA SIPARISLERI %40’IN UZERINDE ARTIS KAYDETTI. AG COZUMLERI GELIRLERI %25 ARTISLA 8,82 MILYAR$’A YUKSELIRKEN, GUVENLIK GELIRLERI YATAY SEYREDEREK 2,01 MILYAR$ OLDU ISBIRLIGI COZUMLERI GELIRLERI %1 AZALISLA 1,02 MILYAR$’A GERILEDI. BRUT KAR MARJI 260 BAZ PUAN DARALMAYLA %66,0’A GERILESE DE FAALIYET KARI %11 ARTISLA 5,41 MILYAR$’A ULASTI VE FAALIYET MARJI %34,2 SEVIYESINDE GERCEKLESTI. MUSTERI SOZLESMELERINDEN DOGAN YUKUMLULUKLER %4 ARTISLA 43,5 MILYAR$’A YUKSELIRKEN, URUN TARAFINDA ARTIS %6, HIZMET TARAFINDA %2 OLDU. SIRKET, YIL BASINDAN BU YANA 5,3 MILYAR$ YAPAY ZEKA ALTYAPI SIPARISI ALDIGINI ACIKLARKEN, 2026 MALI YILI YAPAY ZEKA SIPARIS BEKLENTISINI 5 MILYAR$’DAN 9 MILYAR$’A, YAPAY ZEKA GELIR BEKLENTISINI ISE 3 MILYAR$’DAN 4 MILYAR$’A YUKSELTTI. OPERASYONEL NAKIT AKISI %7 AZALISLA 3,76 MILYAR$’A GERILERKEN, CISCO CEYREKTE 1,7 MILYAR$ TEMETTU VE 1,3 MILYAR$ HISSE GERI ALIMIYLA YATIRIMCILARINA TOPLAM 2,9 MILYAR$ GERI DONUS SAGLADI. YONETIM 4C26’DA 16,7 - 16,9 MILYAR$ HASILAT, %65,5 - %66,5 BRUT KAR MARJI, %34 - %35 FAALIYET MARJI VE HISSE BASINA 1,16$ - 1,18$ KAZANC BEKLERKEN, 2026 YILI HASILAT BEKLENTISINI 61,2 - 61,7 MILYAR$ ARALIGINDAN 62,8 - 63,0 MILYAR$ ARALIGINA, HISSE BASINA KAZANC BEKLENTISINI ISE 4,13$ - 4,17$ ARALIGINDAN 4,27$ - 4,29$ ARALIGINA YUKSELTTI. CISCO AYRICA CIP, OPTIK BAGLANTI, GUVENLIK VE YAPAY ZEKA GIBI BUYUME ALANLARINA YATIRIM KAPASITESINI ARTIRMAK AMACIYLA 1 MILYAR$’A KADAR YENIDEN YAPILANDIRMA GIDERI ONGOREN YENI BIR PLAN ACIKLADI. CISCO, BEKLENTILERI ASAN 3C26 SONUCLARI, PIYASA BEKLENTILERININ BELIRGIN UZERINDE GELEN 4C26 REHBERLIGI, 2026 YILI HASILAT VE KAZANC BEKLENTILERINI YUKARI REVIZE ETMESI, BUYUK OLCEKLI BULUT VE VERI MERKEZI MUSTERILERINDEN GELEN GUCLU YAPAY ZEKA ALTYAPI TALEBI VE YENIDEN YAPILANDIRMA PLANININ BUYUME ALANLARINA KAYNAK KAYDIRMA ADIMI OLARAK ALGILANMASI NEDENIYLE BILANCO SONRASINDA YAKLASIK %15 DEGER KAZANDI. VERTEX PHARMACEUTICALS INCORPORATED (NASDAQ: VRTX)
SIRKET PROFILI VE FINANSAL BILGILER
VERTEX PHARMACEUTICALS OZELLIKLE KISTIK FIBROZIS ALANINDAKI GUCLU ILAC PORTFOYUYLE ONE CIKAN, BUNUN YANINDA GENETIK HASTALIKLAR, AGRI, BOBREK HASTALIKLARI VE NADIR HASTALIKLARA YONELIK YENILIKCI TEDAVILER GELISTIREN ABD MERKEZLI BIR BIYOTEKNOLOJI SIRKETIDIR. SIRKET 1C26 BILANCOSUNDA GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %8 ARTISLA 2,99 MILYAR$ HASILAT VE %10 ARTISLA HISSE BASINA 4,47$ KAZANC ELDE ETTI. PIYASA BEKLENTILERI 2,99 MILYAR$ HASILAT VE HISSE BASINA 4,24$ KAZANC YONUNDEYDI. ABD HASILATI %7 ARTISLA 1,78 MILYAR$’A, ABD DISI HASILAT %9 ARTISLA 1,21 MILYAR$’A YUKSELIRKEN, BUYUME KISTIK FIBROZIS ILACLARINDAKI GUCLU TALEP, ALYFTREK KULLANIMLARI VE KISTIK FIBROZIS DISI URUN KATKISINDAN DESTEKLENDI. FAALIYET KARI %11 ARTISLA 1,31 MILYAR$’A ULASIRKEN, FAALIYET MARJI YAKLASIK 120 BAZ PUAN GENISLEYEREK %43,9’A CIKTI. NET KAR %9 ARTISLA 1,15 MILYAR$ OLDU. URUN BAZINDA TRIKAFTA/KAFTRIO SATISLARI %7 DUSUSLE 2,35 MILYAR$’A GERILERKEN, ALYFTREK SATISLARI 424 MILYON$’A YUKSELDI VE TOPLAM KISTIK FIBROZIS GELIRLERI %6 ARTISLA 2,92 MILYAR$ OLDU. KLINIK TARAFTA VERTEX, POVETACICEPT ICIN IGA NEFROPATISINDE ABD HIZLANDIRILMIS ONAY BASVURUSUNU TAMAMLARKEN, CASGEVY’NIN 5 - 12 YAS ARASI COCUKLARDA KULLANIMI ICIN ABD BASVURUSUNU YAPTI. SIRKET YONETIMI 2026 YILI ICIN 12,95 - 13,10 MILYAR$ HASILAT, KISTIK FIBROZIS DISI URUNLERDEN EN AZ 500 MILYON$ GELIR, 5,65 - 5,75 MILYAR$ AR-GE, SATIN ALINAN AR-GE VE SATIS-YONETIM BEKLENTISINI KORUDU.
TEKNIK GORUNUS
VRTX, 100 VE 200 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMALARININ TEMSIL ETTIGI YAKLASIK 447$ DIRENCININ UZERINDE KAPANIS GERCEKLESTIRDI. 435$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRMAK KAYDIYLA SIRASIYLA 490$ VE 510$ DIRENCLERI HEDEFLENEBILIR.
PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S.
HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.