GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM (PHILLIPCAPITAL)

GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM (PHILLIPCAPITAL)

GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM
• NASDAQ, BUYUK OLCEKLI YENI HALKA ARZLARIN NASDAQ-100 ENDEKSINE GIRIS SURECINI HIZLANDIRMAK AMACIYLA “HIZLI GIRIS” KURALINI DEVREYE ALACAGINI ACIKLARKEN, YENI DUZENLEMEYE GORE HALKA ARZ EDILEN SIRKETLER ISLEM GORMEYE BASLADIKTAN SONRAKI 7. GUNDE PIYASA DEGERI BAZINDA DEGERLENDIRILIP ILK 40’A GIRMELERI HALINDE 15. ISLEM GUNUNDEN SONRA ENDEKSE DAHIL EDILEBILECEK. MEVCUT SISTEMDE BU SURECIN BIR YIL VEYA DAHA UZUN SUREBILMESI, OZELLIKLE BUYUK SIRKETLERIN ENDEKSTE TEMSIL EDILMESINI GECIKTIRIYORDU. SOZ KONUSU DEGISIKLIK, SPACEX VE OPENAI GIBI YUKSEK DEGERLEMELI SIRKETLERIN HALKA ARZ HAZIRLIKLARI YAPTIGI BIR DONEMDE, ENDEKSLERIN PIYASA GERCEKLIGINI DAHA HIZLI YANSITMASINI HEDEFLIYOR. AYRICA YENI KURALLAR KAPSAMINDA PIYASA DEGERI HESAPLAMASI GUNCELLENIRKEN, DUSUK DOLASIMDAKI PAYA SAHIP SIRKETLERIN ENDEKS AGIRLIGININ SINIRLANMASI VE DUSUK AGIRLIKLI HISSELERIN ENDEKSTEN CIKARILMASI GIBI DUZENLEMELER DE ONGORULUYOR.
• OPENAI, BUYUK BEKLENTILERLE PIYASAYA SUNDUGU VIDEO URETIM ARACI SORA’YI, STRATEJIK ONCELIKLERINI YENIDEN BELIRLEMESI KAPSAMINDA ANI BIR KARARLA SONLANDIRIRKEN, BU ADIM SIRKETIN HALKA ARZ ONCESINDE KAYNAK TAHSISINI DAHA KARLI ALANLARA KAYDIRMA STRATEJISININ BIR PARCASI OLARAK ONE CIKIYOR. BASLANGICTA THE WALT DISNEY ILE 1 MILYAR$’LIK YATIRIM VE ICERIK LISANS ANLASMASIYLA DESTEKLENEN SORA, YUKSEK HESAPLAMA MALIYETLERI VE SINIRLI GELIR URETIMI NEDENIYLE SURDURULEBILIR BULUNMADI ZIRA VIDEO URETIM MODELLERININ CALISTIRILMASI, DIL MODELLERINE KIYASLA COK DAHA FAZLA CIP VE ISLEM GUCU GEREKTIRIRKEN, KULLANICI BASINA YARATILAN DEGER BU MALIYETI KARSILAYAMADI. KULLANIMIN LANSMAN SONRASI HIZLA ZIRVE YAPIP GERILEMESI VE GUNLUK YAKLASIK 1 MILYON$ ZARAR YAZMASI, URUNUN OLCEKLENEBILIRLIGINE DAIR SORU ISARETLERINI ARTIRDI. BU SURECTE OPENAI’NIN, KODLAMA VE KURUMSAL YAPAY ZEKA COZUMLERINDE RAKIP ANTHROPIC KARSISINDA GERIDE KALMA RISKIYLE KARSI KARSIYA KALMASI, SIRKETI KAYNAKLARINI DAHA YUKSEK GETIRI POTANSIYELI TASIYAN “AJAN YAPAY ZEKA” VE URETKENLIK ARACLARINA YONLENDIRMEYE ITTI. CEO SAM ALTMAN KARARI ZOR AMA GEREKLI BIR FEDAKARLIK OLARAK TANIMLARKEN, SIRKETIN UZUN VADELI HEDEFLERI DOGRULTUSUNDA HESAPLAMA GUCUNU EN YUKSEK EKONOMIK DEGER YARATACAK ALANLARA TAHSIS ETMEYE ODAKLANDIGI BELIRTILIYOR. SORA’NIN IPTALIYLE BIRLIKTE DISNEY ILE PLANLANAN ANLASMA DA HAYATA GECMEZKEN, OPENAI’NIN EGLENCE VE TUKETICI ODAKLI URUNLERDEN ZIYADE KURUMSAL COZUMLER VE DAHA GENIS KAPSAMLI BIR “SUPER UYGULAMA” VIZYONUNA YONELDIGI GORULUYOR.
• META PLATFORMS, UST DUZEY YONETICILERI ICIN HAZIRLADIGI YENI HISSE OPSIYONU TESVIK PLANINDA KULLANIM FIYATLARINI 1.116$ 3.727$ ARALIGINDA BELIRLERKEN, TUM OPSIYONLARIN KARLI (IN THE MONEY) OLABILMESI ICIN SIRKETIN PIYASA DEGERININ EN AZ 9,6 TRILYON$’A ULASMASI GEREKIYOR. BU DA HISSEDE BES YIL ICINDE YAKLASIK %580 ARTIS, YILLIK BILESIK BAZDA ISE %47 BUYUME ANLAMINA GELIYOR. BU HEDEFIN GERCEKLESMESI ICIN META’NIN YALNIZCA DEGERLEME CARPANI GENISLEMESINE DEGIL, AYNI ZAMANDA GUCLU VE SURDURULEBILIR KAR BUYUMESINE IHTIYAC DUYDUGU, ORNEGIN F/K ORANININ 30’A CIKMASI HALINDE DAHI YILDAN YILA %33 HBK BUYUMESI GEREKTIRDIGI HESAPLANIYOR. SIRKETIN BU BUYUMEYI YAKALAYABILMESI ICIN DIJITAL REKLAM GELIRLERININ OTESINDE YENI GELIR KAYNAKLARI YARATMASI KRITIK GORULURKEN, STRATEJININ MERKEZINDE 3,6 MILYARLIK KULLANICI TABANI UZERINDEN YAPAY ZEKA HIZMETLERINDE LIDERLIK HEDEFI YER ALIYOR. BU DOGRULTUDA SON IKI YILDA 111 MILYAR$’LIK VERI MERKEZI YATIRIMI YAPAN VE ONUMUZDEKI UC YILDA TOPLAM HARCAMAYI 500 MILYAR$’A YAKLASTIRMASI BEKLENEN META’NIN ARTAN SERMAYE HARCAMALARI ILE BORC VE AMORTISMAN YUKU, KISA VADEDE NAKIT AKISINI BASKILAYABILIR VE HISSE GERI ALIMLARINI SINIRLAYABILIR. OTE YANDAN, ABD’DE ACILAN DAVALARDA VERILEN YUKSEK CEZALAR VE DEVAM EDEN BINLERCE BENZER DAVA, OZELLIKLE KULLANICI YAS DOGRULAMASI GIBI DUZENLEMELERIN GUNDEME GELMESI HALINDE BUYUME DINAMIKLERINI ZORLASTIRABILIR.
• MICROSOFT’A YONELIK PIYASA ALGISI SON DONEMDE BELIRGIN SEKILDE ZAYIFLARKEN, TEKNIK GOSTERGELER SATIS BASKISININ SON ON YILIN EN YUKSEK SEVIYELERINE ULASTIGINA ISARET EDIYOR. HISSENIN SON 14 ISLEM GUNUNUN 12’SINDE GERILEMESIYLE GORECELI GUC ENDEKSI (RSI) 22 SEVIYESINE KADAR DUSEREK ASIRI SATIM BOLGESINE GIRDI. BU DURUM KISA VADEDE TEPKI ALIMI IHTIMALINI ARTIRSA DA BAZI TEKNIK YAKLASIMLAR ASIRI SATIMIN AYNI ZAMANDA TEMEL ZAYIFLIGIN GOSTERGESI OLABILECEGINI VURGULUYOR. HISSE, KASIM AYINDAN BU YANA YAKLASIK %24 DEGER KAYBEDERKEN, SON ALTI AYLIK DUSUS %30’UN UZERINE CIKARAK UZUN SUREDIR GORULMEYEN BIR NEGATIF MOMENTUM SERGILEDI. TEMEL TARAFTA ISE SIRKETIN YAPAY ZEKA HIKAYESINE DAIR SORU ISARETLERI ONE CIKIYOR. BAZI ANALISTLER, MICROSOFT’UN COPILOT URUNUNDE ANTHROPIC TEKNOLOJISINE BAGIMLILIGININ STRATEJIK RISK YARATTIGINI VE SIRKETIN YAPAY ZEKA LIDERLIGI ALGISINI ZAYIFLATTIGINI BELIRTIYOR. AYRICA OFFICE URUNLERININ KULLANICI SAYISINA DAYALI GELIR MODELI, YAPAY ZEKA ILE IS GUCU VERIMLILIGININ ARTMASI DURUMUNDA BASKI ALTINA GIREBILIR. BUNA KARSIN BAZI GORUSLER MICROSOFT’UN HER KATMANI SAHIPLENMEK YERINE ENTEGRASYON ODAKLI YAKLASIMININ TARIHSEL STRATEJISIYLE UYUMLU OLDUGUNU SAVUNUYOR. YINE DE YATIRIMCILARIN COPILOT VE GENEL YAPAY ZEKA YATIRIMLARININ NE OLCUDE GELIR VE KARLILIGA DONUSECEGI KONUSUNDA TEMKINLI DURUS SERGILEDIGI GORULUYOR.
• NIKE, SALI GUNU SEANS SONRASINDA ACIKLAYACAGI FINANSALLAR ONCESINDE DONUSUM SURECINE DAIR YENI SINYALLER VERMEYE HAZIRLANIRKEN, SIRKETIN SPORCULARA DAHA OZEL URUNLER GELISTIRME VE TUKETICILERI YENI URUNLERLE YENIDEN CEKME CABALARI HISSE PERFORMANSINA HENUZ YANSIMIS DEGIL. ZIRA HISSELER SON 12 AYDA %19’DAN FAZLA GERILEYEREK YAKLASIK DOKUZ YILIN EN DUSUK SEVIYELERINE YAKIN SEYREDIYOR. ANALISTLER, YENI URUNLERE YONELIK TALEBIN ZAYIF KALDIGINA ISARET EDERKEN, OZELLIKLE IRAN SAVASI VE TARIFELERIN MALIYETLER UZERINDEKI ETKISI, CIN PAZARINDAKI ZAYIFLIK VE PERAKENDE KANALLARINA YENIDEN AGIRLIK VERILMESININ SONUCLARI YAKINDAN IZLENECEK. SIRKETIN KOSU EKIPM