GUNLUK BULTEN (ICBC YATIRIM)
GUNLUK BULTEN (ICBC YATIRIM)
BIST100 ENDEKSININ BUGUN NEGATIF BIR PERFORMANS GOSTERMESINI BEKLIYORUZ. ARALIK VADELI BIST30 KONTRATI AKSAM SEANSINI 140 PUAN DUSUSLE TAMAMLADI. BU SABAH ASYA BORSALARINDA SATICILI BIR GORUNUM HÂKIM. ABD VADELI ENDEKSLERINDE ISE NASDAQ, DUN YASANAN DUZELTMENIN ARDINDAN BU SABAH POZITIF BOLGEDE ISLEM GORUYOR.
BIST100 ENDEKSINDE 11.315 SEVIYESINI GUNUN DIP NOKTASI, 11.142 VE 11.023 SEVIYELERINI BOSLUK (GAP) SEVIYELERI, 10.843 SEVIYESINI ISE DESTEK OLARAK IZLIYORUZ. TEPKI YUKSELISLERINDE 11.466 ILK DIRENC OLARAK ONE CIKARKEN, 11.545, DUN ETKILI OLAN 11.617 VE 11.725-11.806 SEVIYELERI SONRAKI DIRENC NOKTALARI OLARAK ONE CIKIYOR. 12.070 SEVIYESI ISE YUKARI YONLU BOSLUK (GAP) SEVIYESI OLARAK IZLENEBILIR.
MGROS, 3C26’DA 3,53 MILYAR TL NET KÂR ACIKLADI (KONSENSUS: 3,05 MILYAR TL). NET KÂR YILLIK BAZDA %31 GERILEDI. SATIS GELIRLERI %3,3 ARTTI. SIRKET SON BIR YILDA 97 YENI MAGAZA ACARKEN, TOPLAM SATIS ALANINI %2,0 BUYUTTU. AYNI MAGAZA SATISLARI %0,7 ARTARKEN, BU PERFORMANSA SEPET BUYUKLUGUNDEKI %0,9’LUK ARTIS KATKI SAGLADI MUSTERI TRAFIGI ISE %0,2 GERILEDI. SIRKET, SON BIR YILDA MODERN HIZLI TUKETIM URUNLERI PAZARINDA 50 BAZ PUAN PAZAR PAYI KAZANDI. BRUT KÂR MARJI 70 BAZ PUAN GERILEDI. HESAPLANAN FAIZ ORANLARI VE STOK ENFLASYONUNUN ETKILERI HARIC TUTULDUGUNDA DARALMA 30 BAZ PUAN SEVIYESINDE KALDI. ONLINE YEMEK PROGRAMINDAKI FIYAT YATIRIMLARI VE DAGITIM MERKEZI CALISANLARININ MIGROS BORDROSUNA GECIRILMESI KÂRLILIGI OLUMSUZ ETKILEDI. FAALIYET GIDERLERININ SATISLARA ORANI 70 BAZ PUAN YUKSELDI. BUNUN SONUCUNDA FAVOK MARJI 50 BAZ PUAN DARALARAK %8,3’E GERILEDI (KONSENSUS: %8,1). DAHA DUSUK FINANSAL VE DIGER GELIRLER NET KÂRI OLUMSUZ ETKILEDI. NET BORC, 2025 YIL SONUNA GORE 933 MILYON TL AZALARAK 3,91 MILYAR TL’YE GERILEDI. NET BORC/FAVOK ORANI YALNIZCA 0,12X SEVIYESINDE GERCEKLESTI. YONETIM, YIL SONU BEKLENTILERINI ASAGI YONLU REVIZE EDEREK %4-5 CIRO BUYUMESI (ONCEKI: %5-7 9A26: %4,1) VE %6-7 FAVOK MARJI (9A26: %5,9) ONGORDU.
SOKM, 3C26’DA 989 MILYON TL NET KÂR ACIKLADI (KONSENSUS: 966 MILYON TL). NET KÂR GECEN YILIN AYNI DONEMINDEKI 343 MILYON TL SEVIYESININ UZERINDE GERCEKLESTI. SATIS GELIRLERI %1,2 ARTTI. SEPET BUYUKLUGUNDEKI %4,8’LIK ARTISIN MUSTERI TRAFIGINDEKI %5,0’LIK DUSUSLE DENGELENMESI SONUCUNDA AYNI MAGAZA SATISLARI %0,4 GERILEDI. BRUT KÂR MARJI GUCLU BIR SEKILDE 180 BAZ PUAN IYILESIRKEN, FAALIYET GIDERLERININ SATISLARA ORANI YATAY KALDI. BOYLECE FAVOK MARJI 80 BAZ PUAN ARTARAK %5,2’YE YUKSELDI (KONSENSUS: %5,0). SIRKET, 2025 YIL SONUNDAKI 6,35 MILYAR TL NET BORC POZISYONUNA KARSILIK 3C26 SONUNDA 126 MILYON TL NET NAKIT POZISYONUNA GECTI. YONETIM, YIL SONU ICIN %4-6 CIRO BUYUMESI (9A26: %4,9) VE %3,0 FAVOK MARJI (9A26: %2,3) BEKLENTISINI KORUDU.
TOASO, 3C26’DA 4,33 MILYAR TL NET KÂR ACIKLADI (KONSENSUS: 2,47 MILYAR TL). NET KÂR GECEN YILIN AYNI DONEMINDEKI 1,57 MILYAR TL SEVIYESINDEN YUKSELDI. 9A26 NET KÂRI ISE 9A25’TEKI 3,8 MILYAR TL’DEN 11,0 MILYAR TL’YE ULASTI. SATIS GELIRLERI, SATIS HACMINDEKI %24’LUK ARTISIN DESTEGIYLE 9A26’DA YILLIK BAZDA %19 BUYUDU. IHRACAT HACMI YILLIK BAZDA %110 ARTARAK TOPLAM SATISLARIN %22’SINI OLUSTURDU (9A25: %13). BRUT KÂR MARJI 9A26’DA YILLIK BAZDA 180 BAZ PUAN IYILESIRKEN, PAZARLAMA GIDERLERININ SATISLARA ORANI 90 BAZ PUAN ARTTI. 9A26 FAVOK MARJI %2,6 ILE BUYUK OLCUDE YATAY KALDI. NET KÂR, 9A25’E KIYASLA 3,83 MILYAR TL DAHA YUKSEK GERCEKLESEN DIGER VE FINANSAL GELIRLERDEN OLUMLU ETKILENDI. NET BORC, 2025 YIL SONUNA GORE 9,7 MILYAR TL ARTARAK 51,4 MILYAR TL’YE YUKSELDI. NET BORC/FAVOK ORANI 3,9X SEVIYESINDE GERCEKLESTI. YONETIM, YIL SONU BEKLENTILERINI YURT ICI SATIS HACMINDE 270-290 BIN ADET (ONCEKI: 300-320 BIN 9A26: 207 BIN), IHRACAT HACMINDE 70-80 BIN ADET (ONCEKI: 75-85 BIN 9A26: 57 BIN) VE YAKLASIK %4 VERGI ONCESI KÂR MARJI (ONCEKI: %3-4 9A26: %4,1) OLARAK REVIZE ETTI.
DOHOL, 3C26’DA 1,95 MILYAR TL NET KÂR ACIKLADI. NET KÂR GECEN YILIN AYNI DONEMINDEKI 165 MILYON TL SEVIYESININ OLDUKCA UZERINDE GERCEKLESTI. SATIS GELIRLERI YILLIK BAZDA %6 ARTTI. SIGORTACILIK, MADENCILIK VE YATIRIM BANKACILIGI ISTIRAKLERINDEKI GUCLU BUYUME, ENERJI VE OTOMOTIV SEGMENTLERINDEKI DAHA ZAYIF PERFORMANSI FAZLASIYLA TELAFI ETTI. OTOMOTIV SEGMENTI HARIC TUTULDUGUNDA CIRO BUYUMESI %11 OLDU. KAREL’DE OPERASYONEL DONUSUM SONRASINDA IS GUCU MALIYETLERININ DUSMESI, MADENCILIK SEGMENTINDE URETIMIN ARTMASI VE GWIND’DE SIKI MALIYET KONTROLU KÂRLILIGI DESTEKLEDI. BOYLECE KONSOLIDE FAVOK MARJI 3C25’TEKI %13 SEVIYESINDEN %20’YE YUKSELDI. NET AKTIF DEGER, 9A26 ITIBARIYLA 3,19 MILYAR ABD DOLARI SEVIYESINDE GERCEKLESEREK YILBASINDAN BU YANA %13 ARTTI. BU DEGISIMDE FINANS SEGMENTININ 241 MILYON ABD DOLARI VE GUMUSTAS MADENCILIK’IN 194 MILYON ABD DOLARI TUTARINDAKI KATKISI BELIRLEYICI OLDU. STRATEJIK ODAK ALANLARI’NIN NAD ICINDEKI PAYI 3C25’TEKI %48 SEVIYESINDEN %57’YE YUKSELDI. HOLDING’IN SOLO NET NAKIT POZISYONU, GECEN YILKI 617 MILYON ABD DOLARINDAN 645 MILYON ABD DOLARINA YUKSELDI.
ISCTR 3C26’DA KONSENSUS BEKLENTININ %11 UZERINDE 10,4 MILYAR TL NET KAR ACIKLADI. NET KAR CEYREKLIK OLARAK %8 ARTARKEN, YILLIK OLARAK %27 GERILEDI. 3C26 NET KARI %9.1 OZ SERMAYE KARLILIGINA ISARET EDEREK FINANSALLARINI ACIKLAYAN OZEL BANKALARIN GERISINDE KALDI. NET FAIZ MARJINDAKI 30 BAZ PUAN TOPARLANMA BENZER BANKALARA PARALEL SEYREDERKEN ISTIRAK GELIRLERINDEKI CEYREKLIK %28 GERILEME NET KAR UZERINDE BASKI OLUSTURDU. BANKANIN NET KARI YILIN ILK 9 AYINDA %8 GERILEYEREK %12.2 OZ SERMAYE KARLILIGINA ISARET ETTI.
VAKBN, 3C26’DA SOLO BAZDA PIYASA BEKLENTISININ %7 UZERINDE 15,4 MILYAR TL NET KAR ACIKLADI. NET KAR, CEYREKLIK %2, YILLIK %30 ARTARAK %17,4 OZKAYNAK KARLILIGINA KARSILIK GELDI. TL KREDI-MEVDUAT MAKASINDAKI IYILESME VE TUFE’YE ENDEKSLI MENKUL KIYMET DEGERLEMESINDEKI REVIZYON ILE BIRLIKTE NET FAIZ GELIRI CEYREKLIK %33 ARTTI. UCRET GELIRLERI CEYREKLIK %17 ARTARKEN FAALIYET GIDERI %9 GERILEDI. NET RISK MALIYETIILK 9 AYDA 189 BAZ PUAN OLARAK GERCEKLESEREK BANKANIN HEDEFIYLE UYUMLU OLDU.
BUGUN AGHOL, TUPRS VE ULKER’IN FINANSAL SONUCLARINI ACIKLAMASI BEKLENIYOR.
HTTPS://WWW.ICBCYATIRIM.COM.TR/TR/HIZMETLERIMIZ/BULTEN/GUNLUK-BULTEN/122/0/0
ICBC YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
.WWW.ICBCYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.