GUNLUK BULTEN (YAPI KREDI BANKASI)
GUNLUK BULTEN (YAPI KREDI BANKASI)
KURESEL PIYASALARDA HABER AKISINA ODAKLI FIYATLAMALAR DEVAM EDIYOR. ABD BASKANI DONALD TRUMP, IRAN ILE SON IKI GUNDUR YURUTULEN GORUSMELERIN `OLUMLU VE URETKEN` GECTIGINI DUYURDU. TRUMP, DIPLOMATIK SURECIN BASARISINA BAGLI OLARAK IRAN`IN ENERJI ALTYAPISINA YONELIK PLANLANAN TUM SALDIRILARIN 5 GUN SUREYLE ERTELENDIGINI ACIKLADI. IRAN`IN YARI RESMI FARS HABER AJANSI ISE TRUMP ILE DOGRUDAN VEYA DOLAYLI HICBIR ILETISIM OLMADIGINI BILDIRDI.
48 SAATLIK TEHDIT SONRASI 114 DOLARA DAYANAN BRENT PETROL, 5 GUNLUK ERTELEME HABERIYLE HIZLA 96 DOLAR SEVIYELERINE GERILEDI. TRUMP’IN HAFTA SONU VERDIGI 48 SAATLIK MUHLETI, 5 GUNLUK BIR ERTELEMEYE CEVIRMESI PERDE ARKASINDA IRAN ILE SOMUT BIR ILETISIM KANALININ ACILDIGINI DUSUNDURUYOR. TRUMP’IN `COK IYI VE VERIMLI GORUSMELER YAPTIK` IFADESI, BIR TAVIZ KOPARILDIGININ SINYALINI VERIYOR.
ORTA DOGU’DA YASANAN CATISMANIN YARATTIGI HASAR ISE BELIRSIZLIGINI KORUYOR. OLASI BIR ANLASMA SONRASI `TSUNAMI BITINCE` GORECEGIMIZ MANZARAYI VE EKONOMILER UZERINDEKI ETKILERI ISE PIYASALAR TARAFINDAN YAKINDAN TAKIP EDILECEK.
SAVASLA BIRLIKTE HIZLA ARTAN PETROL FIYATLARININ ENFLASYONIST ETKILERININ OLMASI BEKLENIYOR. BRENT PETROL FIYATLARINDA YASANAN YUKSELIS, MANSET ENFLASYONU YUKARI CEKSE DE FED BUNU `GECICI BIR ARZ SOKU` OLARAK OKUMA LUKSUNE SAHIP OLABILIR. TABII BUNUN OLMASI ICIN ORTA DOGUDA YASANAN CATISMANIN EN HIZLI SEKILDE SON BULMASI GEREKTIGINI DUSUNUYORUZ. TRUMP’IN 5 GUNLUK ERTELEME SURESI VE GECIKEN HER ADIM KURESEL EKONOMIYE HER GECEN GUN MILYARLARCA DOLARLIK BIR MALIYET GETIRDIGINI NOT EDELIM. GORUNEN O KI TRUMP’IN VE PIYASALARIN ACI ESIGINE YAKIN YERLERDEYIZ.
IRAN MESELESININ YARATTIGI ETKILERI TAM OLARAK OLCMEK KOLAY DEGIL AMA ENFLASYONU ARTIRACAGI, BUYUMEYI AZALTACAGI ASIKAR. DUN FED CEPHESINDEN GELEN MESAJLAR, CHICAGO FED BASKANI AUSTAN GOOLSBEE VE YONETIMDE YENI BIR ISIM OLAN STEPHEN MIRAN UZERINDEN SEKILLENDI. GOOLSBEE, EKONOMIDEKI SARTLARIN UYGUN OLMASI DURUMUNDA `BIRDEN FAZLA FAIZ INDIRIMI` DONEMINE GERI DONULEBILECEGININ SINYALINI VERDI. ISSIZLIGIN ARTMASI VE ENFLASYONUN YUKSEK KALMASI DURUMU ICIN OZELLIKLE PETROL FIYATLARINDAKI ARTISIN BU SURECI TETIKLEYEBILECEGINDEN ENDISE ETTIGINI BELIRTTI. MIRAN ISE EKONOMIK GORUNUMUN FAIZ INDIRIMLERINI DESTEKLEDIGINI BELIRTTI.
ISTIHDAM ACISINDAN SURECE YAPAY ZEKA BASKISI NEDENIYLE, UYELERIN FIYAT ARTIS HIZINDA YASANACAK DEGISIMI ONCELIKLENDIRECEGINI DUSUNUYORUZ. BIR SURE ISTIHDAM PIYASASI RAKAMLARI UYELER TARAFINDAN TOLERE EDILEBILIR.
MAKRO VERI TRAFIGINDE ISE BUGUN MART AYI IMALAT-HIZMET PMI VERILERI ILGILI SEKTORLER HAKKINDA SINYAL VERECEGI ICIN KIYMETLI OLACAK.
BU SABAH GLOBAL BORSALARDA RISK ISTAHI KARISIK. ABD VADELI PIYASALARI YUZDE 0,5-0,6 ARALIGINDA NEGATIF. JAPONYA YUZDE 0,77, HONG KONG YUZDE 1,7 CIVARINDA ALICILI. CIN YUZDE 2,7 CIVARINDA SATICILI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,38, DOLAR ENDEKSI 99,3, ONS ALTIN 4.360 USD CIVARINDA ISLEM GORUYOR.
IC TARAFTA, ABD/ISRAIL-IRAN SAVASININ EKONOMIYE NE ORANDA OLUMSUZ ETKISI YAPACAGI ONEMLI. YASANAN ENERJI SOKUNUN KALICI BIR RISKE DONUSME RISKI, KURESEL MERKEZ BANKALARININ FAIZ POLITIKALARINDA DEGISIKLIGE GITMESINE NEDEN OLABILIR. DUN TRUMP TARAFINDAN ACIKLANAN GORUSME HABERI, LOKAL PIYASADA GORULEN SATIS BASKISININ HAFIFLEMESINE NEDEN OLDU. GORUSMELERIN OLUMLU YONDE ILERLEMESI, LOKAL TARAF ICIN OLUMLU FIYATLAMALARIN GORULMESINE NEDEN OLABILIR.
USD/TL:
TRUMP, DIPLOMATIK SURECIN BASARISINA BAGLI OLARAK IRAN`IN ENERJI ALTYAPISINA YONELIK PLANLANAN TUM SALDIRILARIN 5 GUN SUREYLE ERTELENDIGINI ACIKLADI. HAFTA SONU ARKA KAPIDAN YAPILAN GORUSMELERIN ‘OLUMLU’ OLDUGUNU BELIRTTI.
HAFTA SONU ULTIMATOM, HAFTA BASLANGICI ISE GORUSME HABERLERI ILE BASLADI. HABER AKISI FIYATLAMALARDA ETKILI OLMAYA DEVAM EDIYOR. TARAFLAR ARASINDA DIYALOG KANALININ ACILMASI DOLAR TALEBININ GERILEMESINE NEDEN OLURKEN RISK ISTAHININ TOPARLANDIGI GORULDU.
MERKEZ BANKALARI IRAN MESELESININ YARATTIGI BELIRSIZLIGIN FARKINDALAR VE SAHIN POZISYON ALMAK ZORUNDA KALABILIRLER. ENERJI FIYATLARINDA YASANAN ARTISIN YARATTIGI HASAR VE ULKELER ARASINDA YASANAN FARKLILIKLAR, GELECEK DONEM PARA POLITIKA KARARLARINDA ETKILI OLABILIR.
TEKNIK RESIMDE DOLAR ENDEKSI (DXY) 100.5-101 SEVIYESI KUVVETLI DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. 101 SEVIYESI UZERINDE YUKARI YONDE ISTEK HIZLANABILIR.
IC TARAFTA, IRAN MESELESI NORMALLESME PROGRAMININ KAZANIMLARINI EROZYONA UGRATIYOR. MESELE UZADIKCA YAN ETKILERI ARTABILIR. ANLASMA SURECINDE ATILACAK ADIMLAR IC TARAFTA OLUSAN HASARIN YONETILEBILIR OLMASINI SAGLAYABILIR.
TCMB, TL’YI SAVUNMAK ICIN PROAKTIF YAKLASIM SERGILIYOR.
KURDA ILIMLI YUKARI EGILIMI KORUYOR. BU SABAH 44,30 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. ASAGIDA 44,00 VE 43,70 YUKARIDA 44,50 VE 44,70 ONE CIKAN TEKNIK SEVIYELER.
TAHVIL/BONO:
IRAN MESELESI BASLADIGINDAN BERI TAHVIL FAIZLERI YUKSELIS HALINDE. DUN TRUMP TARAFINDAN GELEN GORUSME HABERLERI SONRASINDA RISK ALGISINDA YASANAN TOPARLANMA, BUGUN TAHVIL TARAFINDA DA ETKISINI GOSTEREBILIR. ANA MESELE ISE PETROL FIYATLARINDA YASANAN HIZLI ARTIS VE TEDARIK ZINCIRINDE YASANAN TAHRIBATIN OLUSTURDUGU TAHRIBATIN BOYUTU OLACAK. HIZLI TOPARLANMA ‘GECICI ARZ SOKU’ UMUTLARININ ARTMASINA NEDEN OLABILIR. OLUMSUZ HABER AKISI ISE TAHVIL FAIZLERINDE YUKARI YONLU BASKI YARATABILIR.
2 YILLIK VE 10 YILLIK TL GOSTERGE TAHVILLER GUNU SIRASIYLA %43,42 VE %34,99 SEVIYESINDE TAMAMLADI.
HISSE SENEDI (YAPI KREDI YATIRIM):
12,500 DESTEGI TEPKI YUKSELISI OLUSTURUYOR... PAZARTESI GUNU DALGALI BIR SEYRIN YASANDIGI PIYASADA, GUN ICERISINDE -%3.18 E ULASAN DUSUSUN ARDINDAN TOPARLANMA YASANDI VE BIST 100 ENDEKSI GUNU %0.92 ORANINDA DEGER ARTISIYLA 13,168 PUANDAN TAMAMLADI. 18 SUBAT TARIHINDE BASLAYAN KISA VADELI DUSUS TRENDI ICERISINDE ONEMLI BIR DESTEK NOKTASI OLARAK IZLEDIGIMIZ 12,500 SEVIYESINI KORUMAYI BASARAN PIYASADA, ARA TEPKI POTANSIYELININ OLUSTUGUNU DUSUNUYORUZ. BU POTANSIYEL KAPSAMINDA 13,250 SEVIYESI ILK, 13,500 ISE KISA VADELI ANA DIRENC KONUMUNDA BULUNUYOR. ENDEKSTE KISA VADELI DUSUS TRENDININ ARDINDAN YENIDEN GUCLU BIR YUKSELIS EGILIMININ HAKIM OLABILMESI ICIN 13,500 DIRENCININ ASILMASI GEREKIYOR. BU DURUMDA ENDEKSTE SIRASIYLA 13,750, 14,000 VE 14,750 SEVIYELERINI TEST EDECEK BIR POTANSIYEL GUNDEME GELEBILIR. GERI CEKILMELERDE 12,500 DESTEGININ ONEMINI KORUYACAGINI VE ASAGI GECECEK HAREKETLERIN ISE PIYASADA TREND KARSITI TEPKI DENEMELERININ ARDINDAN YENIDEN SATIS BASKISINI ARTTIRACAGI GOZ ONUNDE BULUNDURULMALIDIR. BOYLE BIR GELISMENIN ISE PIYASADA 12,500 ALTINDA 12,000 VE 11,750 HEDEFLERIYLE YENI DIP ARAYISINI GUNDEME GETIREBILECEGINI DUSUNUYORUZ.
EUR/USD:
ABD-ISRAIL VE IRAN ARASINDA DEVAM EDEN CATISMAYA TRUMP’IN 5 GUNLUK ARA VERDIGINI ACIKLAMASI VE IRAN ILE BIR ANLASMA ZEMININDE CALISMA OLDUGUNU BELIRTMESI DOLAR TALEBININ DUSMESINI VE RISK ISTAHININ TOPARLANMASINA NEDEN OLDU.
TRUMP TARAFINDAN YAPILAN ACIKLAMALARIN IRAN TARAFINDAN DOGRULANMAMASI VE KARISIK HABER AKISI TEMASLARIN OLDUGUNU FAKAT SURECIN BELIRSIZLIK ICERDIGINI DUSUNDURUYOR.
HURMUZ BOGAZI ONEMLI KONU OLMAYA DEVAM EDIYOR. TRUMP, HURMUZ BOGAZI ICIN AYETULLAH ILE ORTAKLASA KONTROL EDILEBILECEGINI BELIRTTI. IRAN’IN YONETIM KADROSUNUN BELIRSIZLIGI VE AYRI GORUSLER SURECIN ZAMAN ALMASINA NEDEN OLABILIR. ZAMAN ISE AKSAYAN TEDARIK ZINCIRI ICIN EN ONEMLI HUSUS. GEC GELEN ANLASMA TEDARIK ZINCIRINDE KIRILMALARA YOL ACABILIR.
HABER AKISININ FIYATLAMALAR TESIR ETTIGI SON GUNLERDE, DUN PARITE 1,148 SEVIYESINE DUSTUKTEN SONRA ANLASMA HABERLERIYLE BIRLIKTE 1,1640 SEVIYELERINE KADAR YUKSELDI. GUNU 1,1580 SEVIYELERINDEN KAPADI.
TEKNIK RESIMDE DOLAR ENDEKSI’NDE (DXY) 100,5-101 SEVIYESI KUVVETLI DIRENC BOLGESI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. 100,5-101 SEVIYESININ ASILMASI HALINDE DOLAR TALEBI ARTIS GOSTEREBILIR.
BU SABAH 1,158 SEVIYESINDEKI PARITEDE 1,16 VE 1,166 SEVIYELERI GUN ICI DIRENC 1,152 VE 1,146 SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN YATAY SEYIR IZLEYEBILIR.
DEGERLI METAL:
HURMUZ BOGAZI ENERJI TEDARIKINDE OLDUKCA ONEMLI BIR NOKTA. ORTA DOGUDA YASANAN CATISMALAR, TEDARIK ZINCIRI UZERINDE BASKI OLUSTURDU. ENERJI FIYATLARINDA YASANAN SERT YUKSELIS, ENFLASYON BEKLENTILERINI YENIDEN YUKARI CEKERKEN, YASANAN GELISMELER FINANSAL ENSTRUMANLAR UZERINDE BASKI OLUSMASINA NEDEN OLUYOR. DEGERLI METAL YUKSEK LIKIDITESI VE FIYATI NEDENIYLE ARTAN NAKIT TALEBIYLE BIRLIKTE SATIS BASKISI GORUYOR.
DUN BIR ARA 4.100 USD SEVIYELERINE KADAR GERILEYEN ALTIN, TRUMP’IN DEVAM EDEN CATISMAYI SONLANDIRMAK ICIN GORUSMELER YAPTIGINI SOYLEMESI VE 5 GUNLUK SAVASA GORUSME VE ANLASMA ARASI VERDIGINI BELIRTMESI SONRASINDA KAYIPLARININ BIR KISMINI TELAFI EDEREK, KRITIK DESTEK OLAN 4.200 USD SEVIYESI USTUNDE KALMAYI BASARDI.
DIGER TARAFTAN MERKEZ BANKALARININ DAHA SIKI POLITIKALARA EVRILECEGI GORULUYOR. FED DE BENZER SINYALI VERMIS DURUMDA. DOLAR DEGER KAZANIYOR. TAHVIL FAIZLERI YUKSELIYOR. ALTERNATIF MALIYET ARTIYOR. ALTIN BASKILANIYOR. PETROL VE TUREVLERINDE YASANAN ARZ SOKUNUN KALICI OLMAMASI DURUMUNDA BEKLENTILERIN DEGISEBILECEGINI NOT EDELIM.
RISK ISTAHI HABER AKISINA BAGLI OLMAYA DEVAM EDIYOR. ABD-IRAN ARASINDA GORUSME ZEMINI, NAKIT IHTIYACINI AZALTABILIR, KISA VADE ICIN DOLAR TALEBI AZALABILIR. OLUMLU HABER AKISININ DEVAM ETMESI DURUMUNDA DOLAR TALEBI ARTABILIR.
ALTIN ICIN ONEMLI DESTEK SEVIYESI 200 GUNLUK ORTALAMA OLAN 4.200 USD OLARAK TAKIP EDILEBILIR.
BU SABAH 4.360 USD SEVIYESINDEKI ONS ALTINDA 4.410 USD VE 4.500 USD SEVIYELERI GUN ICI DIRENC, 4.280 VE 4.230 USD SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN SINIRLI NEGATIF SEYIR IZLEYEBILIR.
EUROBOND:
DISARIDA, ABD VE IRAN ARASINDA HAFTA SONU BASLAYAN ON GORUSMELER VE CATISMAYA 5 GUN ARA VERILMESI SONRASINDA ABD 10 YILLIK FAIZI YUZDE 4,45 SEVIYESINDEN 4,36 SEVIYESINE GERILEDI. OLUMLU HABER AKISININ DEVAM ETMESI HALINDE TAHVIL TALEBINDE ARTIS DEVAM EDEBILIR.
IC TARAFTA, 5Y CDS HAZIRAN 2025 SEVIYELERINE YUKSELDI. IRAN MESELESI NORMALLESME PROGRAMININ KAZANIMLARINI ZAYIFLATIYOR. COZUM GECIKTIKCE CDS TARAFINDA YUKARI YONLU BASKI ARTABILIR.
TURKIYE 5 YILLIK KREDI RISK PRIMI (CDS), 289 BAZ PUAN ILE GUNU TAMAMLADI. EUROBONDLAR HAFIF NEGATIF SEYIR IZLEDI, BIRIM FIYATLAR (-6, 0 CENT) ARALIGINDA DEGISTI.
CAGLAR KIMENCE
CAGLAR.KIMENCE@YAPIKREDI.COM.TR
IHSAN TUNALI
IHSAN.TUNALI@YAPIKREDI.COM.TR
YAPI KREDI BANKASI A.S.
WWW.YAPIKREDI.COM.TR
***
CEKINCE
BU RAPOR, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. VARLIK YONETIMI SATIS BOLUMU TARAFINDAN, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. SATIS EKIBI ILE YAPI KREDI BANKASI A.S. MUSTERILERI ICIN HAZIRLANMISTIR. BU RAPOR TARAFSIZ VE DURUST BIR BAKIS ACISIYLA DUZENLENMIS OLUP, ALICISININ MENFAATLERINE VE/VEYA IHTIYACLARINA UYGUNLUGU GOZETILMEKSIZIN VE KARSILIGINDA MADDI MENFAAT ELDE ETME BEKLENTISI BULUNMAKSIZIN HAZIRLANMIS BIR DERLEMEDIR. BU RAPORDA YER ALAN BILGI VE VERILER, BANKAMIZ TARAFINDAN GUVENILIR OLDUGUNA INANILAN KAYNAKLARDAN DERLENMIS OLUP BU KAYNAKLARIN DOGRULUKLARI AYRICA ARASTIRILMAMISTIR. BU RAPOR ICERISINDEKI VERILER DEGISKENLIK GOSTEREBILIR. / BU RAPOR YATIRIMCILARIN GENEL OLARAK BILGI EDINMELERI AMACIYLA HAZIRLANMIS OLUP, YATIRIMCILARIN BU RAPORDAN ETKILENMEYEREK KARARLARINI VERMELERI BEKLENMEKTE OLUP ISBU RAPORLA BANKAMIZ TARAFINDAN HERHANGI BIR GARANTI VERILMEMEKTEDIR. BU RAPORUN TICARI AMACLI KULLANIMI SONUCU OLUSABILECEK ZARARLARDAN DOLAYI BANKAMIZ HICBIR SORUMLULUK USTLENMEMEKTEDIR. BU RAPOR HIC BIR SEKILDE MENKUL DEGERLERIN SATIN ALINMASI VEYA SATILMASI ICIN BIR TEKLIFI ILE ARACILIK TEKLIFINI ICERMEMEKTEDIR. / BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. / BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A.S.`NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ.
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR
YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN
BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.
BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR
VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE
UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI
BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.
BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A S NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ,
YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ.