GUNLUKBULTEN (YAPI KREDI YATIRIM)
GUNLUKBULTEN (YAPI KREDI YATIRIM)
JD VANCE ’IRANLILARLA BIR DIZI VERIMLI GORUSME YAPTIK, BAZI ILERLEMELER KAYDETTIK, DAHA FAZLASINI KAYDEDIP KAYDEDEMEYECEGIMIZI GORECEGIZ.’
PEZESKIYAN ‘SORUNU DIYALOG YOLUYLA COZMEYE CALISIYORUZ VE BU BAGLAMDA YUKSEK LIDER DE HUKUMETE BAZI YETKILER VERDI.’
IKI ULKE DAHA ONCE DE BARIS GORUSMELERI YAPMIS ANCAK SOMUT BIR SONUC ELDE EDEMEMISLERDI. IKI ULKENIN DE KIRMIZI CIZGILERI VAR. PEZESKIYAN, HAMANEY’IN BAZI YETKILER VERDIGINI SOYLUYOR. BUNLARA DAIR DETAY VERMEDI.
BU ARADA DUN IRAN’DA BAZI NOKTALAR YINE VURULDU. HAMANEY’IN ORDUYA COGRAFI SINIR TANIMADAN POTANSIYEL HEDEFLER LISTESININ GUNCELLENMESINI ISTEDIGINI DE BELIRTELIM. KISACA ABD-IRAN EKSENI TEK YONLU GITMIYOR. IKI YONLU GIDIYOR (BARIS-SAVAS).
FIYATLAMA… KORFEZ’E DAIR HABER AKISINA OLUMLU TEPKI VERILMESI BEKLENIR. ANCAK BRENT PETROL FIYATINDAKI MAJOR DUSUSUN DISINDA MANSETE TASINACAK FIYAT DEGISIMI YASANMADI. SANIRIZ YATIRIMCILAR TEMCIT PILAVININ BIR KEZ DAHA ISITILDIGINI DUSUNUYOR VE-VEYA BU KEZ NE FARKLI OLABILIR KI SORUSUNU SORUYOR.
HISSE SENETLERI YZ ISTAH KAYBI ILE BARIS UMUDU ARASINDA SIKISTI. YZ BASKISI DAHA AGIR GELDI. YAPAY ZEKA HARCAMALARI VE YUKSEK DEGERLEMELERLE ILGILI ENDISELER PETROL FIYATI IYIMSERLIGINI GOLGELEDI. APPLE`IN DARALAN KAR MARJLARININ, TATIL DONEMINE ILISKIN IYIMSER TAHMINLERINI GOLGEDE BIRAKTIGINI EKLEYELIM.
KIYMETLI MADENLER DE IKI RUZGAR ALDI. BIRI JEOPOLITIK RISKTE AZALIS, DIGER HISSE SENETLERINDE SATIS BASKISI. DUN ONS FIYATI ~70$ YUKSELDI AMA BUGUN SU ANA KADAR ~25$ GERI CEKILMIS DURUMDA.
TAHVILLER CEPHESINDE MAJOR HAREKETLER OLMADI. ABD 10Y TAHVIL FAIZI 10 BPS KADAR DUSTU AMA SONRA YARISINI GERI ALDI.
PARA BIRIMLERI DE SINIRLI HAREKET ETTI. DOLAR ENDEKSI 50 BPS KADAR ASAGI GELSE DE KAPANISI HAFIF DUSUSLE YAPTI.
BUNDAN SONRASI… 1- ABD ARA SECIM SONUCUNDA NASIL BIR SIYASI TABLO ORTAYA CIKACAK VE TABLONUN EKONOMIK-SIYASI-JEOPOLITIK ETKISI OLACAK MI? 2- ABD-IRAN BARIS UMUDU SOMUTLASACAK MI? (KIRMIZI CIZGILER??) 3- ABD ISTIHDAM VERILERININ SONUCLARI NASIL BIR SINYAL VERECEK (ISGUCU ZAYIF / DIRENCLI).
BU SABAH GLOBAL BORSALARDA RISK ISTAHI KARISIK-NOTR. ABD VADELILERI YUZDE +/- 0,3 ARALIGINDA YATAY. JAPONYA YUZDE 0,3, CIN YUZDE 0,7 CIVARINDA SATICILI. HONG KONG YUZDE 0,5 CIVARINDA ALICILI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,91, DOLAR ENDEKSI 101,8, ONS ALTIN 3.930 USD CIVARINDA ISLEM GORUYOR.
IC TARAFTA, EKIM AYI TUFE VERISI SAAT 10:00’DA ACIKLANACAK. AYLIK ARTISIN %2,40 OLMASI BOYLECE YILLIK ORANIN %29,50 SEVIYESINE GEVSEMESI BEKLENIYOR. BEKLENTI ALTI VERI SINIRLI IYIMSERLIK YARATABILIR. KORFEZ’DE BARIS UMUDU BIR KEZ DAHA DOGDU, SOMUTLASIP SOMUTLASMAYACAGI ONEMLI. SOMUTLASIRSA DAHA IYIMSER FIYATLAMA IKLIMINDEN BAHSETMEYE BASLAYABILIRIZ. AYRICA FAIZ INDIRIMINDE IHTIYATLI HAREKET EDEN TCMB’NIN ELI RAHATLAYABILIR. YATIRIMCILAR AYRICA SPK DUZENLEMELERINI TAKIP EDIYOR.
USD/TL:
ABD ARA SECIMI SONRASI ABD-IRAN ILISKISININ NE YONDE ILERLEYECEGI FIYATLAMAYI BELIRLIYOR-BELIRLEMESINI BEKLIYORUZ. BUGUN ABD’DE ARA SECIM GUNU. KORFEZ’DE BARIS UMUTLARININ ARTMASI OLUMLU. EGER BARIS ICIN SOMUT GELISME OLMAZ ISE ABD’NIN IRAN’A YONELIK BIR SALDIRI YAPMASI OLASILIK DAHILINDE. DOLAR TALEBI JEOPOLITIK VE EKONOMIK SEBEPLERLE GUCLU KALMAYA DEVAM EDIYOR.
CUMA GUNU ABD TARIM DISI ISTIHDAM VERI SETI ACIKLANACAK. JEOPOLITIK GERGINLIK ZEMINI UZERINDE SONUCLAR FIYATLANACAK.
ARA SECIM SONRASI ABD’NIN IRAN’A SALDIRI DUZENLEMESI SECENEK OLMAKTAN CIKMIS DEGIL. DIGER YANDAN BOLGEDE HAREKETLILIK-YENI SALDIRILAR DIKKAT CEKIYOR. PETROL FIYATI BU SABAH 105$ CIVARINDA.
DXY GUNE 101,8 CIVARINDA BASLIYOR. DOLAR ENDEKSI (DXY) YAKLASIK SON 1,5 YILDIR 96,5-100,5 BANDINDA SEYRETTI. SON DONEMDE ISE BANDIN UZERINE YENIDEN CIKTI. 102 UZERINDE 104,5 OLASI DIRENC BOLGESI.
IC TARAFTA, EKIM AYI TUFE VERISININ %2,40 OLMASI BOYLECE YILLIK ORANIN %29,5 SEVIYESINE INMESI BEKLENIYOR. BEKLENTI ALTI VERI SINIRLI BIR IYIMSERLIK YARATABILIR.
ENERJI MALIYETLERI VE JEOPOLITIK RISKLER GUNDEMDEKI YERINI KORUYOR. DUN ABD-IRAN EKSENINDE YENIDEN BARIS UMUDUNUN DOGMASI KIYMETLI. PETROL FIYATI 10$ CIVARINDA DUSTU. BARIS SOMUTLASIRSA GLOBAL CAPTA ENFLASYON ENDISESI AZALMA KAYDEDEBILIR.
KURDA ILIMLI YUKARI EGILIMINI KORUYOR. BU SABAH 50,00 CIVARINDA ISLEM GORUYOR.
TAHVIL/BONO:
EKIM AYI TUFE ARTISININ %2,40 OLMASI BEKLENIYOR. BOYLECE YILLIK ORAN %29,73’TEN %29,50 SEVIYESINE INMIS OLACAK. BEKLENTI ALTI VERI SINIRLI IYIMSERLIK YARATABILIR. AYLIK ARTIS TAHMINI YUZDE 2’NIN UZERINDE, YILLIK ORAN BAZ ETKISI SEBEBI ILE DUSMUS OLACAK.
2Y GOSTERGE TAHVIL 50-100-200 GUNLUK ORTALAMALARININ ALTINDA (10Y ISE ACIK ARA UZERINDE) FIYATLANIYOR. 2Y TAHVIL EKIM AYI BASINDAN BERI YATAY-ASAGI MEYILLI IKEN, 10Y TAHVIL YUKARI MEYILLI HAREKET EDIYOR.
YATIRIMCILAR DIS KOSULLARIN ETKILERININ LEHTE OLMADIGINI DUSUNMEYE DEVAM EDIYOR. DIGER YANDAN SPK DUZENLEMELERI DE FIYATLAMAYA DAHIL OLUYOR.
GLOBAL JEOPOLITIKTE ABD-IRAN EKSENINDE BIR KEZ DAHA BARIS UMUDU DOGDU. BRENT FIYATI 10$ CIVARINDA DUSTU. BUGUN YAPILAN ARA SECIMI SONRASI ABD YONETIMININ TAVRI TANSIYONUN DUZEYINI DOGRUDAN ETKILEYECEK.
2 YILLIK VE 10 YILLIK TL GOSTERGE TAHVILLER DUNU SIRASIYLA %39,59, %35,66 SEVIYESINDE TAMAMLADI.
HISSE SENEDI (YAPI KREDI YATIRIM):
HAFTAYA TEPKI ALIMLARIYLA BASLAYAN PIYASADA, ILK ONEMLI DIRENC NOKTASI OLARAK 11,250 SEVIYESINI IZLIYORUZ... HAFTANIN ILK ISLEM GUNUNDE TEPKI ALIMLARININ YASANDIGI PIYASADA, BIST 100 ENDEKSI GUNU %1.88 ORANINDA DEGER ARTISIYLA 1,961 PUANDAN TAMAMLADI. ENDEKSTE 9 EYLUL TARIHINDE BASLAYAN VE GUN ICERISINDE -%27.6 YA ULASAN KISA VADELI DUSUS TRENDI ICERISINDEKI ASAGI HAREKETIN , ZAYIF ACILISIN ARDINDAN HAFTAYA TEPKI ALIMLARIYLA BASLADIGINI GOZLEMLIYORUZ. SON DONENDE ZAYIF YUKSELIS DENEMELERININ DIRENC NOKTALARINDA YENIDEN ASAGI BASKI OLUSTURDUGU PIYASADA, TEPKI ALIMLARI KAPSAMINDA 11,250 SEVIYESINI ILK ONEMLI DIRENC NOKTASI OLARAK IZLIYORUZ. SU ASAMADA KISA VADELI DUSUS TRENDININ SURDUGU VE TABAN OLUSUMUNA YONELIK BIR SINYALIN OLUSMADIGI PIYASADA, YUKSELIS DENEMELERININ GUC KAZANDIGINI SOYLEYEBILMEMIZ ICIN 11,250 DIRENCININ YUKARI KIRILMASI GEREKIYOR. SEANS ICI GERI CEKILMELERDE 10,600 SEVIYESINI ILK ONEMLI DESTEK OLARAK IZLEMEYI SURDURECEGIMIZ PIYASADA, ZAYIF YUKSELIS DENEMELERININ ARDINDAN BU NOKTA ALTINDAKI HAREKETLERIN ISE BIR ALT DESTEK KONUMUNDA BULUNAN 10,000 HEDEFIYLE ASAGI BASKININ DEVAMINI GETIREBILECEGININ GOZ ONUNDE BULUNDURULMASINI ONERIYORUZ.
EUR/USD:
BUGUN ABD SECIMLERI YAPILACAK. SECIMIN SONUCUNUN EKONOMIK VE SIYASI CIKTILARI OLACAK MI SORUSUNUN YANITINI KIYMETLI BULUYORUZ. EGER TRUMP GUC KAYBEDER VE SIYASETEN ESNEMEK ZORUNDA KALIRSA PARA PIYASALARINDA DENGE NOKTALARI DEGISEBILIR.
TRUMP’IN OLASI GUC KAYBI DISINDA KORFEZ’DE BARIS UMUDUNUN YENIDEN YESERMESI DE FIYATLAMAYA DAHIL OLUYOR.
ANCAK PARA PIYASALARI HER IKI FAKTORE DE SINIRLI VEYA NOTR DIYEBILECEGIMIZ TEPKI VERIYOR. DOLAR ENDEKSI 101,8 CIVARINDA ISLEM GORUYOR.
BU HAFTANIN DIGER BIR BASLIGI ABD ISTIHDAM VERILERI. ZAYIF VERILER DOLAR ALEYHINE FIYATLAMAYA YOL ACABILIR.
DOLAR ENDEKSI GUNE 101,8 SEVIYESINDE BASLIYOR. ENDEKS 96,5-100,5 BANDINDA BIR YIL GECIRDIKTEN SONRA BU BANDI YUKARI YONDE KIRMIS ARDINDAN TEKRAR BANDIN ICINE GIRMISTI. YENIDEN BANDIN USTUNE CIKMIS DURUMDA. 102 UZERINDE 104,5 OLASI DIRENC BOLGESI OLABILIR.
BU SABAH 1,119 SEVIYESINDEKI PARITEDE 1,124 VE 1,127 SEVIYELERI GUN ICI DIRENC 1,114 VE 1,106 SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN YATAY SEYIR IZLEYEBILIR.
DEGERLI METAL:
ALTIN 4.000$ SEVIYESINDEKI PSIKOLOJIK DESTEGI UZERINDE KALMAYI BASARAMADI. AGUSTOS 2020, NISAN 2025 TEPELERINDEN GECEN HATTINDAN ASAGI YONDE UZAKLASMAYA DEVAM EDIYOR. ANA RESIM ALEYHTE OLMAYI SURDURUYOR. OLASI DESTEK SEVIYELERI 3800-3650$.
JEOPOLITIK RISKTE AZALMA KIYMETLI MADENLER LEHINE, ABD HISSE SENELERINDE SATIS ILE ALEYHINE ETKI YARATIYOR. SONUC TEPKININ SINIRLANMASI SEKLINDE OLUYOR.
DESTEKLERIN KIRILDIGI FIYATLAMA DAVRANISININ TERSE DONULMESI ICIN JEOPOLITIK RISKTE AZALMAYI ON SART OLARAK GORMEYI SURDURUYORUZ (ABD-IRAN BARIS IHTIMALI YENIDEN ARTTI, SONUCU ONEMLI). ABD ARA SECIMI SONRASINDA JEOPOLITIK RISKIN SEVIYESI-YONU FIYATLAMADA ANA UNSUR OLMAYA DEVAM EDECEK DIYE DUSUNUYORUZ.
ALTIN 200, 100, 50 GUNLUK ORTALAMASINI ALTINDA, GUMUS DE BENZER DURUMDA. DENGE ARAYISI, TEPKI CABALARI YORGUNLUK GOSTERIYOR, ZIRA TREND OLUSTURMAK ICIN SARTLAR KARSIT OLMAYA DEVAM EDIYOR. ALTINDA 4000$, GUMUSTE 50$ SEVIYELERI ARTIK DIRENCE DONUSTU.
BU SABAH 3.930 USD SEVIYESINDEKI ONS ALTINDA 3.940 VE 3.970 USD SEVIYELERI GUN ICI DIRENC, 3.870 VE 3.770 USD SEVIYELERI GUN ICI DESTEK OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN YATAY SEYIR IZLEYEBILIR.
EUROBOND:
DISARIDA, ABD 10Y TAHVIL FAIZI GUVENLI LIMAN TALEBI, ROTASYON ILE %5’IN ALTINA INDI. 3 KASIM ABD ARA SECIMI SONRASI JEOPOLITIK RISK YATIRIMCILARIN ISTAHINI BELIRLEYEBILIR (BARIS MI OLACAK YOKSA IRAN’A SALDIRI MI OLACAK?). ABD 10Y TAHVIL FAIZI %4,91 SEVIYESINDE GUNE BASLIYOR.
IC TARAFTA, JEOPOLITIK TANSIYON DUN BIRAZ AZALDI. ANLASMA UMUTLARI YENIDEN CANLANDI, PIYASA SOMUT GELISME OLUP OLMAYACAGINA BAKACAK. ANA RESIMDE JEOPOLITIK RISK VE RISKIN YARATTIGI EKONOMIK MALIYETLER YATIRIMCININ ISTAHINI BASKILIYOR.
TURKIYE 5 YILLIK KREDI RISK PRIMI (CDS), 258 BAZ PUAN ILE DUNU TAMAMLADI. EUROBONDLAR YATAY SEYIR IZLEDI. BIRIM FIYATLAR -1/+41 CENT ARALIGINDA DEGISTI.
CAGLAR KIMENCE
CAGLAR.KIMENCE@YAPIKREDI.COM.TR
YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.YKYATIRIM.COM.TR
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.