IS YATIRIM AYGAZ ICIN 450 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 385 TL)
YORUM VE DEGERLEME. TÜPRAS’IN 3Ç26 SONUÇLARINA HAFIF POZITIF PIYASA TEPKISI BEKLERKEN, AYGAZ’DA HEM OPERASYONEL HEM DE NET KAR TARAFINDAKI BEKLENTI ÜSTÜ PERFORMANSIN POZITIF PIYASA TEPKISINI HAK ETTIGINI DÜSÜNÜYORUZ. AYGAZ IÇIN 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 385 TL/HISSE SEVIYESINDEN 450 TL/HISSE SEVIYESINE YÜKSELTIYOR VE AL TAVSIYEMIZI SÜRDÜRÜYORUZ; YENI HEDEF FIYATIMIZ %68 YUKARI YÖNLÜ POTANSIYELE ISARET EDIYOR. REVIZYONDA DÖRT ETKEN BELIRLEYICI OLDU: (I) TÜPRAS HEDEF FIYATIMIZDAKI YUKARI YÖNLÜ REVIZYON, (II) LPG SEGMENTINE ILISKIN TAHMINLERIMIZDEKI YUKARI YÖNLÜ REVIZYON, (III) INA MODELIMIZIN ILERI TASINMASI VE (IV) MAKRO VARSAYIMLARIMIZDAKI DEGISIKLIKLER. 2026 VE 2027 IÇIN SIRASIYLA 128 MILYON DOLAR VE 78 MILYON DOLAR FAVÖK, 350 MILYON DOLAR VE 240 MILYON DOLAR NET KAR ÖNGÖRÜYORUZ. HESAPLAMALARIMIZA GÖRE AYGAZ SU AN NET AKTIF DEGERINE GÖRE %33 ISKONTOLU ISLEM GÖRÜYOR; KISA VE ORTA VADELI ORTALAMALAR ISE %20 CIVARINDA BIR ISKONTOYA ISARET EDIYOR. DEGERLEMEMIZE YÖNELIK TEMEL ASAGI YÖNLÜ RISKLER, RAFINERI MARJLARINDA BEKLENENDEN HIZLI BIR NORMALLESME VE 2027'DE MARJLAR ÜZERINDE BASKI YARATABILECEK ARTAN LPG TEDARIK MALIYETLERI. HISSE YILBASINDAN BU YANA BIST-100'Ü %39 GERIDE BIRAKIRKEN, SON BIR HAFTADA ENDEKSIN %7 ALTINDA PERFORMANS GÖSTERDI
 
HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/WP-CONTENT/UPLOADS/2026/11/AYGAZ_3C26_KAR-ANALIZI_091126.PDF
UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.