IS YATIRIM GWIND ICIN 39 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 39 TL)

GWIND, 1Ç26’DA 164 MN TL NET KÂR AÇIKLADI (IS YATIRIM: 103 MN TL, PIYASA: 113 MN TL). AÇIKLANAN NET KAR YILLIK %6 DARALMAYA ÇEYREKLIK ISE %90 BÜYÜMEYE ISARET EDIYOR. NET SATISLAR YILLIK BAZDA %5 DARALMA ILE 692 MN TL  (IS YATIRIM: 684 MN TL, PIYASA: 693 MN TL) SEVIYESINDE BEKLENTILERE PARALEL GERÇEKLESTI. FAVÖK ISE YILLIK %12 DARALARAK 457 MN TL SEVIYESINDE GERÇEKLESEREK PIYASA BEKLENTISINE OLDUKÇA YAKIN BIR GÖRÜNÜM SERGILEDI (IS YATIRIM: 451 MN TL, PIYASA: 465 MN TL). NET KARDA YILLIK BAZDAKI DÜSÜS BASLICA BRÜT KARLILIKTAKI DÜSÜSTEN KAYNAKLANIRKEN PROJEKSIYONUMUZUN ALTINDA ERTELENMIS VERGI GIDERI VE ÜSTÜNDE PARASAL KAZANÇ SEBEBIYLE BEKLENTIMIZI ASTI.

SON ÇEYREKTE ÖNE ÇIKANLAR

ELEKTRIK ÜRETIMINDE ARTISA RAGMEN DÜSÜK ELEKTRIK FIYATLARI KARLILIKTAKI DARALMANIN ANA SEBEBI. ELEKTRIK ÜRETIMI 1Ç26’DA YILLIK %38 BÜYÜME ILE 267GWS SEVIYESINDE KAYDEDILDI. FAKAT SATISLARDAKI BÜYÜMEYE RAGMEN TEK YEKDEMLI SANTRAL OLAN TASPINAR’IN YERLI AKSAM KATKISININ BITMESI (GEÇEN SENE 94 ABD DOLARI FIYATA KARSIN BU SENE 73 ABD DOLARI) VE PTF’NIN YILLIK %24 DÜSÜSÜ SEBEBI ILE SATISLAR YILLIK %5 VE FAVÖK ISE YILLIK %12 DÜSÜS GÖSTERDI. BÖYLECE DÜSÜK ELEKTRIK FIYATI SEBEBIYLE FAVÖK MARJI YILLIK 500BAZ PUAN DÜSEREK %66 SEVIYESINE GERILEDI.

NET FINANSMAN GIDERLERINDE ARTIS. NET FINANSMAN GIDERLERI YILLIK BAZDA %34 ARTIS KAYDETTI. BUNUN ANA SEBEBI ISE YAKLASIK 2 KATINA ÇIKARAK -69 MN TL SEVIYESINDE KAYDEDILEN NET FAIZ GIDERLERI OLDU. AYRICA DIGER FAALIYET GELIRILERI ALTINDAKI FAIZ GELIRLERINDE ISE %30 DÜSÜS VAR. BU IKI KALEM NET KARI BASKILASA DA PARASAL KAZANÇTAKI YILLIK %38 ORANINDAKI ARTIS VE NET VERGI GIDERLERINDEKI YILLIK %31 DÜSÜS BU BASKIYI FRENLEMIS GÖZÜKÜYOR.

NET BORÇ: 2025YS’DE 2.4 MR TL OLAN NET BORÇ 1Ç26’DA 2.7 MR TL SEVIYESINE ULASTI.

DEGERLEMEYE ETKISI VE GÖRÜNÜM

GWIND’TE SU ANA KADAR IYI BIR ÜRETIM GÖRSEK DE FIYAT KAYNAKLI OPERASYONEL SONUÇLARDA DARALMA BEKLENTIMIZ DEVAM EDIYOR. ILERIYE DÖNÜK BEKLENTILERIMIZDE DEGISIKLIGE GITMIYOR VE %100 INA BAZLI DEGERLEMEMIZDE 39TL HEDEF FIYAT ILE AL TAVSIYEMIZI KORUYORUZ.

YORUM: OPERASYONEL SONUÇLAR BEKLENTILERE PARALEL GELSE DE BEKLENTI ÜSTÜ GELEN NET KAR OLUMLU. FAKAT GEÇTIGIMIZ ENDEKS ÜSTÜ HAREKETINI GÖZ ÖNÜNDE BULUNDURDUGUMUZDA PIYASA TEPKISININ NÖTR OLMASINI BEKLIYORUZ.

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.